北京
周五有兩個小作文，一個是說為了應對結匯壓力，國有大行買入即期美元并做了長端掉期操作，防止人民幣升值太快；另一個是說各家A500年底沖量被指導，怕元旦后資金大量流出擾動大盤。
先說一下這些小作文，我都不信。
那么A500的沖量到底對市場有沒有影響？前天分析過了，組合是中性策略，有期指對沖，但流動性溢價還是有影響的。
你不能說這個事情完全沒影響，你的組合是中性了，但是你下的對沖空單傳導到現貨市場上，是有一個過程和損耗的，可能現貨漲了，但期貨因為空單而并沒有漲，只是可能基差拉大了，這無疑也是放大市場潛在波動。
你的A500沖量組合確實保持了中性，但是對市場產生了負外部性。所以這段時間的上漲，是可以歸因一點點進去，因為量化和情緒會放大趨勢。那么節后？
滬指技術形態上頂到布林線上沿了，調整一下也正常，我這幾天一直在慢慢減短期打野倉位，主要是節前取點錢出來消費，畢竟掙了錢要支持實體。
我不是看空短期市場啊，我只是想多消費一點，配置倉位是沒有動的。
（不作為投資依據）
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
