明年的中美博弈，我們可能要學著面對新的世界了

商業世界的底層邏輯，已經變了。

可能你已經知道這些事。蘋果正把部分iPhone生產線從中國轉向印度，微軟大幅減少中國外包業務，戴爾中國區裁員還被看作退出中國。與此同時，施耐德電氣、奔馳、路易威登等歐美企業在加大在中國的投資。

非常矛盾。為什么一邊喊著“離開中國”，一邊加碼中國投資？為什么寧可多花幾倍的錢，美國也要把企業搬走？放在以前，這些很難想象。

過去幾十年，全世界做生意的規則非常簡單：看成本高低，哪里便宜就去哪。但現在，復雜了太多，甚至有點看不懂。

我琢磨了很久，翻了很多資料，直到最近，腦海里終于有了模模糊糊的印象。

在中美博弈的背景下，今天的商業邏輯，主要變成了兩個維度：安全敏感度，和中國依賴度。如果把它們放到一個坐標系里，你會發現，全世界的產業，都正在被重新分區。

為了幫你更好理解，我畫了一張四象限示意圖。

四個分區，四個戰場，四個關鍵詞。

今天，我想把這些思考，一個個分享給你。

01

核心戰場：國家安全比成本更重要/美國策略：脫鉤

先看第一個區域。這是最讓美國焦慮的地方。

這里的東西，直接關系到美國的國家安全、軍事和科技等等。更要命的，這些東西中國做得最好，甚至只有中國能做。這里就是“核心戰場”。

在這里，美國最怕的，是中國“斷供”。就比如，稀土。

F-35戰斗機需要稀土，導彈的制導系統需要稀土，核潛艇的聲納需要稀土。美國一看，這些都是關系國家安全最重要的東西啊，怎么能都靠中國呢？再一看數據，慌了：全世界的稀土，約90%的精煉，93%的永磁體制造，99%的重稀土元素加工，全在中國。在稀土領域，中國的產量最大、技術最好、成本最低、專利最多。

所以當中國打出“稀土出口管制”這張牌的時候，美國就特別難受，脖子被卡，根本喘不上氣。

挨過打才知道疼。所以美國采用了有些瘋狂的策略：不惜一切代價，脫鉤。

注意，是“不惜一切代價”。在上世紀六七十年代，美國還是稀土生產的大哥，占到全球產量的70%到90%。但到80年代，美國人算了筆賬：人工太貴、法律太嚴、投訴太多、成本太貴。這生意代價太高了，還不如關門，全部外包。

但今天，美國決定不這么算賬。重啟本土唯一稀土礦Mountain Pass，政府直接發補貼。哪怕缺專業工人，缺精煉產能，缺技術人才，哪怕要花上好幾年甚至更長，也要通過“硬脫鉤”建立一條完整的稀土供應鏈。

在這片核心戰場，我們熟悉的那套成本優先的商業邏輯已經失效，國家安全變成了重中之重。

毫無疑問，美國想在稀土領域趕上來非常難。但如果真的去做了，可能也只是時間問題。

所以對我們來說，那張“稀土牌”，也為之后的發展贏得了幾年非常寶貴的“窗口期”。

02

防御戰場：技術封鎖打亂正常市場規則/美國策略：嚴防

如果說核心戰場是美國在“補短板”，那第二塊區域就是“筑高墻”。

關系到美國國家安全，美國還擁有核心技術，且不完全依賴中國。這是“防御戰場”。

比如芯片和AI。這里，是中美博弈最激烈的前線。也是我們之前常說的“被卡脖子”的領域。

美國在防御戰場的邏輯非常清晰：不是“我怕你斷供”，而是“怕你趕超我”。所以，美國采取的策略，是“嚴防”。

于是，過去幾年里，我們見證了太多太多大事。英偉達的高端顯卡，斷供；ASML的光刻機，禁售；華為的安卓系統，停用；甚至連美國大學里的AI實驗室，都開始限制中國留學生進去。

過去正常的市場規則，已經被徹底打亂，逐漸讓位給“國家安全”。

于是，一些荒誕的事就出現了。前段時間，英偉達CEO黃仁勛就“吐槽”美國的政策。他說英偉達高端AI芯片在中國的市場份額，已經降到了0%。言語里，能明顯感覺到他的無奈和著急。

為了保住中國市場，同時又不違反美國的法律限制，黃仁勛想盡了辦法。既然美國不讓賣給中國最高端的芯片，那我就把H100芯片“砍一刀”，拿出了性能明顯更弱的H20特供版。結果呢？美國商務部直接警告：你敢出“閹割版”來繞開法律，我就繼續禁售你。

這就是“防御戰場”的殘酷一面。在商人眼里，芯片是商品，中國是客戶，買賣芯片賺錢天經地義。但在美國眼里，芯片是武器，中國是對手，賣芯片等于破壞國家安全。

所以，在防御戰場里，國家安全高于一切。想用“商業變通”來繞過“紅線”的行為，全都沒門。

03

成本戰場：用成本優勢換合規經營/美國策略：多元

說完稀土和芯片，我們來看接地氣的。比如服裝、玩具、手機組裝等等。

這些全世界都能造，但中國的最便宜。這里就叫“成本戰場”。

在美國現在的邏輯里，“過度依賴中國”就是一種不安全。

它怕的不是“你用襪子勒死我”，而是“萬一哪天你不賣我，我就沒襪子穿”。所以美國就要求企業減少對中國的依賴。

于是，一個叫“中國+1”的方案出現了。意思是除了中國有廠，你還要在中國之外建廠。這就是美國的“多元化”策略。

最近幾年，很多歐美企業都在這么干。比如耐克，把中國的生產線分出一部分給了越南。比如特斯拉，要去墨西哥建廠來服務北美市場。比如蘋果，把賣給美國市場的設備生產線，部分轉到印度和越南等國家。

這其實就是在做“雙軌供應鏈”，在中國生產的給中國，中國之外的給全球。也是在告訴美國：我給你的可不是“中國制造”，放心用。

之所以越來越多的企業都這么干，本質上是為了向美國政府交上那份“安全投名狀”。

但是，這么干又帶來了新的問題。回美國建廠，會發現美國的人力成本更高。去越南建廠，會發現供應鏈可能要從零開始建設。七七八八算下來，雖然離了中國，滿足了政策要求，但成本卻高了不少。可是沒辦法，要想繼續做生意，就得這么干。

所以這個戰場上的企業，本質上都在刀尖上跳舞：犧牲成本優勢換取合規。為了讓美國政府放心，他們寧可忍受高一點的成本，為自己贏得一些安全感。

但是，增加的這部分成本，最終會轉嫁給消費者。原價100元，可能現在120元，你再怎么哭訴成本高不賺錢，市場也不答應啊。

04

自由貿易區：自由競爭，誰便宜買誰/美國策略：維持

最后一塊區域，是當前僅存的“舊世界”。

這里面，美國大豆依然以百萬噸為單位賣給中國，中國的義烏小商品依然源源不斷賣向全世界。還有瓜子、方便面、衛生紙等食品日用品。

這些東西既不涉及國家安全，也不全靠中國供應。在這片“自由貿易區”，維持著老一套“成本優先、自由貿易”的商業邏輯。

但是，沒有絕對的安全。

隨著大國博弈的加劇，這塊“自由貿易區”的面積，正在被不斷壓縮。

就拿美國的大豆和豬肉來說，雖然供應鏈不依賴中國，但市場高度依賴，所以雙方都不會輕易掀桌子。但是，一旦被當作籌碼，還是會造成不小的沖擊。比如今年某些月，中國對美國大豆的進口量為零。按照美國農業部的數據，四月份中國買家減少了1.2萬噸的豬肉采購。賣不出去的大豆、豬肉，最后只能爛在倉庫。

就算現在恢復正常，誰敢保證未來不會再變成籌碼？不會上升到“國家安全”？說實話，沒人敢說。

現在唯一能做的，或許只有珍惜這塊最后的“凈土”。

05

中國的四種應對策略：推拉、追趕、出海、維持

現在，你應該看懂了這四塊戰場：核心戰場，防御戰場，成本戰場，和自由貿易區。以及，美國采用的四種策略：脫鉤，嚴防，多元，和維持。

對應的，中國企業和國家層面，也拿出了一套精彩的“應對策略”。

我試著把它們總結為四個關鍵詞。一個個來看。

1、在核心戰場，既然美國想“脫鉤”，我們就跟它“推拉”。

什么意思呢？當美國費盡力氣，重啟境內唯一稀土礦Mountain Pass，找來專業工人，給予政策支持，美國國防部給釹和鐠設定的采購價每公斤110美元的下限。如果這時中國突然恢復供應，報價63美元（7月市場價），甚至更低。我猜，那些急需稀土的美國企業一定搶著買。

想想看，斷供的時候沒得用，難受。恢復供應了，本土供應鏈又沒人買了，還是難受。這可能就是我們采取的“推拉”策略。

資本是逐利的，它們總會找到對自己最好的選擇。

2、在防御戰場，既然美國嚴防，那我們只有一條路：追趕。

華為就是最好的例子。你斷我芯片，我自研麒麟。你斷我安卓，我自研鴻蒙。這可能不是一開始的戰略選擇，但在外部斷供，完全沒有退路的情況下，才開始走上極致的“自研”這條路。換句話說，正是因為美國的限制，才讓華為走上徹底的技術自主。也許目前還有些差距，但這條路是對的，我很相信，剩下的只是時間問題。

如果你現在再回頭看黃仁勛的擔心，或許就能理解他。全面禁售芯片，短期看，確實能限制中國在芯片、AI領域的發展，但長期看，只可能倒逼中國自己挖出名為“技術自主”的新路。當我路挖通了，我就很可能再也不需要你了。

這樣下去，以后很可能會發生一件事：我們將有一套跟美國完全不同的技術標準。

比如6G，我們一套，美國一套。比如AI生態，現在已經有了跡象，美國主流是ChatGPT、Gemini，中國主流是千問、豆包、DeepSeek。

這是最難啃的骨頭，但也是關乎生存，不得不上的一場戰役。

3、在成本戰場，我們“出海”。

既然美國逼著大家搞“中國+1”，那我們也跟上開到你家門口去，不信你不買。比如海爾去美國建廠，降低成本，成為美國“本地企業”。比如比亞迪去匈牙利建廠，降低關稅風險，成為“歐洲制造”。比如寧德時代去德國建廠，拉近和德國車企的關系，也回應歐洲的政策。

你美國卡“Made in China”，那我就做“Made by China”。即便你們離了中國，去別的國家，會發現用的還是我們的工廠、我們的技術，和我們的人。

這也是為什么越來越多的中國企業都在瘋狂出海，既是在減少政策風險，更是換個馬甲去占領市場。

4、在自由貿易區，我們要“維持現狀”。

偉人曾說：“把朋友搞得多多的，敵人搞得少少的”。在自由貿易區，我們就是這樣的策略，繼續擴大開放，廣交朋友。

只要全世界認同自由貿易、經濟全球化的國家還占多數，我們就不可能被美國孤立。

最后的話

總結一下，未來的商業邏輯，很可能分為四個戰場，四種對抗策略：

在核心戰場，美國“脫鉤”，中國“推拉”；

在防御戰場，美國“嚴防”，中國“追趕”；

在成本戰場，美國“多元”，中國“出海”；

在自由貿易區，美國和我們，都是“維持”。

現在，我們再到開頭的問題：為什么會感覺商業世界越來越難懂？又為什么感覺世界開始變得撕裂？

因為舊的地圖正漸漸失效，新的大陸還在迷霧里。眼下發生的，可能是一場對未來商業底層邏輯的重構。

可能你會說，這些大國間的博弈，跟我有什么關系呢？實際上，越是這種時候，我們越要學會從博弈的“夾縫”中，收獲新認知，找到新機會。

該怎么做？分享三點不成熟的看法。

1、對大眾：摘掉“受害者濾鏡”，建立“強者心態”

過去，一看到外資撤離、美國制裁什么的，很多人就覺得不得了，完蛋了。但現在像貿易戰、“中國+”等一系列事，中美打得有來有回。這都是在說，世界局勢已經變了。

我們已經從過去的“抬不起頭”，變成有實力坐在牌桌上、面對面“掰手腕”的強大對手。

時代已經變了，“強者心態”很可能將是未來的必需品。

2、對企業：摒棄“成本迷信”，對照“四象限”找準你的位置

當你看懂了這個“四象限”，可能你下意識，會做這樣一件事：

用“四象限”，去套你自己的生意，找到屬于你的戰場，制定你的策略。

如果你在核心戰場，那么恭喜你，你是國家隊的一員，守好你的技術壁壘。

如果你在防御戰場，尤其是科技領域，可能要減少對國外軟硬件的依賴，擁抱國產替代。現在，或許就是最好的緩沖期。

如果你在成本戰場，想要生意做大做強做穩，大概率要跟著政策出海。去往東南亞、歐洲、美國等等。把工廠開到客戶家門口。不要心疼多出來的那點成本，因為你的風險將被大大降低。

如果你在自由貿易區，請繼續保持下去。同時，多關注國家“一帶一路”、RCEP（《區域全面經濟伙伴關系協定》）等經濟政策變化。

3、對個人：打破“單邊認知”，讓自己變成“雙棲物種”

過去，我們往往特別看重專精一項能力，把它做到極致。

但未來，只會某一種能力，可能遠遠不夠。在分裂的世界里，能在鴻溝兩邊來回跨越的，會更加值錢。

如果你是程序員，也許要在安卓蘋果之外，再掌握鴻蒙。如果你是創業者，跟著政策出海，或是為企業提供“出海合規服務”，成為連接兩個市場的橋梁。

當世界變得分裂，那么最值錢的，很可能是中間那個“連接者”。

未來，我們不光要能在夾縫中生存，更要在夾縫中看到光。

祝你在未來，看準方向，調整風帆，日行千里。

參考資料：

1、挑戰中國稀土，美國又憋了一招

2、MP Materials and the US Department of Defence partner to expand the US rare earth and magnet industryMP Materials

觀點/ 劉潤主筆/ 海鹽編輯/ 歌平版面/ 黃 靜

這是劉潤公眾號第2818篇原創文章。未經授權，禁止任何機構或個人抓取本文內容，用于訓練AI大模型等用途