證券審計嚴監管持續加碼 44家次會計所合計罰沒4億元

2025年，證券審計嚴監管力度持續加強，行政處罰數量創下2020年會計所證券審計備案制改革以來新高。

據《中國經營報》記者統計，截至2025年12月25日，證監部門年內共對44家次證券審計機構作出行政處罰，較2024年全年的30家次，增加近50%；罰沒金額合計4.04億元，可比口徑下，較2024年增加近65%。

此外，2025年年內還出現了實施備案制以來第一家被禁止證券從業的會計所。

業內人士在接受記者采訪時表示，總體上，2025年證監部門對證券審計機構從嚴監管的態勢沒有放松，而是在不斷加強。這既有利于資本市場平穩運行、投資者權益充分保護，也有利于證券審計行業自身的健康發展。

業內人士同時建議，繼續優化監管體系，完善監管閉環，區分一般過失與重大過錯，重點打擊故意違法與嚴重失職行為。

2025年處罰家次同比增46.67%

記者梳理證監會（含各地證監局）官網公布的行政處罰決定書發現，截至2025年12月25日，證監會在2025年年內共對44家次會計師事務所作出行政處罰，合計罰沒金額達4.04億元。

2024年全年，證監會共對30家次會計所作出行政處罰，合計罰沒金額5.70億元。若剔除普華永道中天被罰沒的3.25億元，合計罰沒金額為2.45億元。

以此計算，2025年處罰的44家次較2024年的30家次，增加了46.67%；2025年合計罰沒金額在可比口徑下較2024年增加了64.90%。

2025年，與會計所一同被罰的118名個人，共被罰款4202.50萬元；2024年，則有77名個人被罰，合計罰款金額2910萬元。2025年處罰人數、合計罰款金額，分別較2024年增加53.25%和44.42%。

從被處罰次數來看，2025年年內，大信會計師事務所（以下簡稱“大信所”）、亞太（集團）會計師事務所（已更名為“北京郎鑒企業管理咨詢中心”），都被處罰5次，并列第一。

被處罰3次的包括永拓會計師事務所（以下簡稱“永拓所”）、致同會計師事務所、中興華會計師事務所、中興財光華會計師事務所、信永中和會計師事務所、立信會計師事務所等6家會計所。

從合計罰沒金額來看，13家會計所被罰沒金額超千萬元，其中永拓所、天衡會計師事務所、大信所分列前三，分別被罰沒7889萬元、4964萬元、4269萬元。

值得一提的是，永拓所不僅是年內被罰沒金額最高的會計所，同時也是實施備案制以來第一家被禁止證券從業的會計所。

江蘇證監局2025年12月13日公布的《行政處罰決定書》顯示，永拓所鴻達興業項目組成員配合鴻達興業造假，永拓所明知鴻達興業存在重大問題、審計執業存在重大缺陷，仍出具無保留意見的審計報告、無保留結論的其他鑒證報告，未客觀、公正執業，審計獨立性嚴重缺失。

除鴻達興業項目外，永拓所還為恒久科技、科林環保出具了存在虛假記載的審計報告。

為此，江蘇證監局決定責令永拓所改正；沒收業務收入811.32萬元，處以5716.98萬元罰款；禁止永拓所從事證券服務業務。對陳曉鴻、呂江等9人給予警告，并合計處以1020萬元罰款。

其中，陳曉鴻作為鴻達興業、恒久科技的項目合伙人、簽字注冊會計師，連續多年簽署了存在虛假記載的鑒證報告，行為特別惡劣、嚴重擾亂證券市場秩序、嚴重損害投資者利益，情節特別嚴重。江蘇證監局決定，對陳曉鴻采取終身證券市場禁入措施。

除了作出行政處罰決定，證監部門在2025年年內也曾多次表示，在對證券市場財務造假行為追責的同時，將對會計師事務所執業行為進行調查，依法嚴懲未勤勉盡責的會計師事務所。

例如，2025年11月28日，證監會在其官網通報安徽證監局嚴肅查處立方數科嚴重財務造假案件?！巴瑫r，我會決定對本案所涉會計師事務所執業行為正式立案調查，涉嫌未能勤勉盡責的將依法嚴懲。”證監會表示。

嚴監管持續加碼

“2025年對證券審計機構的監管，稱得上是‘最嚴的一年’。無論是處罰力度、監管手段還是制度設計，2025年都達到了前所未有的嚴格程度。罰單數量創歷史新高，全鏈條追責、追溯期延長等特征都表明監管在持續加碼，而且這種趨勢還在加強和深化。”知名財稅審專家劉志耕對記者表示，未來，證券審計機構的合規壓力只會更大，行業“良幣驅逐劣幣”的格局也會加速形成。

“2025年證券審計機構處罰延續了2024年的資格罰，并且新增了對會計所、注冊會計師永久、終身禁業的案例?？傮w上，‘長牙帶刺’、嚴監嚴管的態勢沒有放松，而是在不斷加強。”深圳廣深會計師事務所（普通合伙）首席合伙人陳叔軍對記者表示，這既有利于資本市場平穩運行、投資者權益充分保護，也有利于證券審計行業自身的健康發展。

劉志耕也認為，嚴監管至少有三方面的意義，一是夯實資本市場健康發展的基石，二是為投資者提供全方位的保護，三是推動證券審計行業的規范化和專業化。

此外，陳叔軍強調，歷史地看，中國資本市場仍處于發展中階段，上市公司質量與公司治理水平仍有較大的提升空間，尤其是一些隱蔽性強的如第三方配合財務造假行為的存在，也給會計所的審計執業帶來更大挑戰。從證券審計本身而言，會計所只能提供“合理保證”而不是“絕對保證”。

陳叔軍呼吁，監管部門應建立更科學、包容的監管體系。對于證券審計機構，應區分一般過失與重大過錯，寬容一般過失，重點打擊故意違法與嚴重失職行為。對未履行基本審計程序、出具無底稿報告的會計師事務所，應堅決清理出市場，以維護行業聲譽與秩序。

“同時，注冊會計師也要‘珍惜羽毛’，在面對上市公司客戶時堅持獨立性、專業性，對挑剔審計意見的客戶堅決說‘不’，以達到凈化資本市場和審計市場的雙重目的。”陳叔軍表示。

一位不愿具名的會計師事務所負責人對記者稱，針對證券審計機構的處罰，建議明確并公開清晰的處罰細則，各地證監局與證監會執行統一標準，適度壓縮自由裁量空間。

“對于被處罰過的會計所或注冊會計師，應建立‘跟蹤’機制，對其后續執業加以適當限制，形成監管‘閉環’，防止其‘金蟬脫殼’換個‘招牌’繼續危害證券審計市場和行業?！痹撠撠熑朔Q。

劉志耕則建議從技術、制度、協同、人才和黨建五個維度出發，提升證券審計監管成效。

具體而言，即通過構建智能監測系統，推廣數智化審計工具及建立數字化監管平臺，強化科技賦能，推動監管智能化；優化自律監管規則，健全風險預警機制，強化整改閉環管理，以此完善制度體系，夯實監管基礎；深化協同聯動，構建監管合力，具體包括加強內審集中管理、推動業務與標準融合、強化跨部門協作；注重人才培養，提升監管能力；堅持黨建引領，把牢監管方向，強化政治擔當。

證監會官網顯示，截至2025年12月16日，共有105家會計所備案從事證券服務業務；2025年以來，共有8家會計所注銷備案，除永拓所外，其他7家都是自行申請注銷從事證券服務業務備案。

（編輯：夏欣 審核：何莎莎）

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