A股:周一夜晚突發5大核彈級利好!周二很可能迎更大級別大行情?

12月29日收盤！5大消息炸屏A股：跨年行情穩了？

現在是12月29日夜晚，市場還沒從震蕩里緩過神，5大重磅消息就密集砸來！有人慌著問：這是要變天嗎？

四好一憂刷屏！A股收官日震蕩藏玄機：這些主線才是跨年真機會～ 今天大盤走得有點糾結，上證指數微漲0.04%收在3965.28點，深證成指跌了0.49%，全天兩市成交額加起來21393.38億，不算縮量。京基智農、金風科技這些龍頭直接封死漲停，白銀有色也跟著沖高6.3%。很多朋友看完消息犯嘀咕：年底該清倉離場還是持股跨年呀？其實不用瞎糾結～ 今天的震蕩和這些消息，早就把跨年行情的脈絡劃清楚了——真正的機會從不是追漲停板湊熱鬧，而是讀懂政策的導向和產業的真實需求，那些有政策托底、有業績支撐的方向，才是真金。

一、逐條拆解5大消息：讀懂背后的市場信號

1. 美股白銀股跌了，白銀價格沖高回落：不是利空，是降溫解毒

先看這條外圍消息，美股白銀股盤前集體下跌，科爾礦業跌3.5%，赫克拉礦業跌3.3%，之前沖到80美元/盎司的白銀價格也跟著回落。很多持有白銀有色這類股的朋友肯定慌了：是不是要跟著跌？其實完全不用怕！這反而不是壞事，而是給近期過熱的貴金屬炒作降降溫。之前白銀價格瘋漲，不少資金都是跟風炒作，現在回落正好把投機資金篩出去，留下真正看好長期邏輯的資金。對A股相關板塊來說，短期可能會有情緒上的波動，但只要全球工業需求的核心邏輯沒破，就不會有大的系統性風險，反而回調是更好的觀察機會。

2. 上海放大招：IP+賽事經濟雙驅動，消費賽道迎真利好

這條消息絕對是今天的重頭戲！上海16部門聯合發文，一邊支持“IP+”新模式，對帶動消費的IP持有方給支持，還鼓勵影視、游戲這些領域的IP跨界合作；另一邊要大力發展賽事經濟，打造“上海賽事”品牌，讓商圈、景區都引入體育業態。這可不是空喊口號，是真金白銀的政策紅利！大家想想，現在年輕人都吃IP這一套，廣博股份在上海大悅城開的IP潮玩店，靠二次元IP搞快閃活動，人氣爆棚。接下來，那些手握優質IP的公司、做IP衍生品的企業，還有體育賽事運營、場館建設的公司，都會直接受益。而且上海作為消費高地，這個政策會形成示范效應，后續其他城市可能也會跟進，這是給消費賽道注入的長期動力。

3. 煙草廣告不能稅前扣除：行業規范升級，利好優質企業

財政部和稅務總局明確，從2026年1月1日起，煙草企業的廣告費和業務宣傳費一律不能稅前扣除了。這條消息看似針對性強，其實是行業規范化的信號。之前有些煙草企業靠大量廣告搶占市場，現在限制廣告支出，會讓行業競爭更公平，那些靠產品力、品牌力的優質企業反而會脫穎而出。對股市來說，這個板塊本身受政策調控影響大，這次新規會進一步壓縮部分企業的利潤空間，資金可能會慢慢撤離，大家要注意規避這類政策敏感型標的。

4. 1-11月國企數據出爐：營收穩增，利潤承壓，轉型刻不容緩

財政部數據顯示，1-11月國企營業總收入756257.6億元，同比增長1.0%，但利潤總額37194.5億元，同比下降3.1%。這個數據要辯證看：一方面，營收保持增長說明國企作為經濟壓艙石的作用還在，給市場提供了穩定性；另一方面，利潤下降也說明國企轉型的緊迫性。接下來，那些在新能源、高端制造等領域積極轉型的國企，肯定會得到更多政策支持，而傳統重資產、低效率的國企可能會持續承壓。對投資者來說，選國企股不能只看規模，更要看轉型的進度和成效。

5. 2026年關稅調整方案落地：精準扶持新質生產力，進口鏈受益

國務院關稅稅則委員會發布方案，2026年1月1日起調整部分商品關稅，重點降低關鍵零部件、先進材料、醫療產品的進口關稅，還增列了智能仿生機器人、生物航空煤油等子目。這條消息的指向性特別明確：就是支持科技自立自強和綠色轉型。比如降低鋰離子電池用再生黑粉的進口關稅，會直接降低鋰電企業的成本；增列智能仿生機器人子目，會推動機器人產業的發展。同時，繼續實施協定稅率和特惠稅率，也能擴大高水平對外開放，讓國內企業更好地對接全球市場。對A股來說，高端制造、新能源、醫療健康這些賽道，都會長期受益于這次關稅調整。

二、核心主線浮出水面：這兩個方向值得重點關注

梳理完消息就能發現，現在的市場主線特別清晰，不是雜亂無章的炒作，而是圍繞“政策扶持+產業升級”展開，尤其是兩個方向，已經有了明確的機會信號：

1. 消費升級主線：IP+賽事經濟打開新空間

上海的“IP+”和賽事經濟政策，不是孤立的，而是全國消費升級的一個縮影?，F在大家的消費早就不滿足于吃飽穿暖，而是追求精神層面的體驗，IP潮玩、體育賽事正好契合這個需求。而且政策還明確給IP持有方支持，這會讓更多企業愿意投入到IP開發和運營中，形成良性循環。像那些已經有成熟IP運營經驗、線下渠道布局完善的公司，后續業績兌現的確定性很高，不是短期炒作的虛火。

2. 新質生產力主線：關稅加持+需求驅動

2026年關稅調整方案精準扶持新質生產力，高端制造、新能源、醫療健康這些領域，既得到了政策的支持，又有真實的市場需求。比如新能源行業，下游需求持續旺盛，關稅降低又能降低上游成本，雙重利好疊加；醫療健康領域，隨著老齡化加劇，對優質醫療產品的需求越來越大，降低進口關稅能讓國內企業更好地引進先進技術，提升自身競爭力。這個主線是長期趨勢，不是一兩天的行情，值得慢慢布局。

三、跨年行情怎么看？記住兩個核心邏輯

最后跟大家聊聊跨年行情的看法，不用糾結于單日的漲跌，記住兩個核心邏輯，就能穩住心態：

第一，遠離政策敏感型板塊，擁抱政策扶持型賽道。像煙草這類受政策限制的板塊，后續可能還會有更多調控政策，盡量規避；而IP+消費、高端制造、新能源這些受政策支持的賽道，會有持續的資金關注，容錯率更高。

第二，不追高、不盲從，關注業績確定性。今天京基智農、金風科技這些漲停龍頭，背后都有各自的邏輯支撐，不是盲目炒作。大家不要看到漲停就跟風買，而是要看看公司的業績能不能兌現，政策利好能不能真正轉化為利潤。如果遇到回調，只要核心邏輯沒破，反而可以重點關注，就像買東西等打折，性價比更高。

總的來說，今天的市場震蕩和5大消息，其實是給跨年行情“定調子”：市場不會有大的系統性風險，上證指數今天微漲穩住了3900點以上的陣地，成交額也保持在線，說明資金還在積極參與。那些看似讓人糾結的消息，其實是在幫我們篩選優質賽道和優質公司。咱們不用被短期情緒帶著走，也不用急于求成，找準政策扶持和產業升級的核心主線，慢慢找、穩穩拿，就能在跨年行情里收獲屬于自己的機會。