2026年元旦起“公積金+商貸”雙降！民生紅利與樓市信號深度解讀

2026年元旦起“公積金+商貸”雙降！民生紅利與樓市信號深度解讀
當2026年的第一縷陽光照亮千家萬戶的窗臺，一份實實在在的民生禮包也同步送達——從1月1日起，存量住房公積金貸款與商業住房貸款利率正式同步下調。對于背負房貸的家庭來說，每月月供的減少是觸手可及的實惠；
對于房地產市場而言，這一政策組合拳釋放的信號，關乎行業未來的發展方向；而在更廣闊的民生圖景中，利率下調帶來的消費潛力釋放、家庭財務壓力緩解，正悄然影響著無數人的日常生活。
從央行的權威發文到各地公積金中心的落地細則，從首套房的利率優惠到二套房的政策傾斜，每一項調整都帶著溫度與力度，既回應著百姓“住有所居、居有所安”的期盼，也為房地產市場的平穩健康發展注入確定性。

利率雙降落地：真金白銀的民生減負
此次利率調整并非臨時之舉，而是2025年權威政策的有序落地。根據中國人民銀行2025年5月7日發布的《關于下調個人住房公積金貸款利率的通知》，公積金貸款利率率先下調0.25個百分點，其中首套5年以上利率從2.85%降至2.6%，二套5年以上利率從3.325%降至3.075% 。對于2025年5月8日前發放的存量公積金貸款，自2026年1月1日起自動執行新利率，無需借款人主動申請 。
商業貸款方面，受益于2025年5月五年期以上LPR下調10個基點至3.5%，選擇1月1日作為重定價日的存量商貸客戶，利率同步下調 。以首套商貸執行LPR-45BP為例，最新利率可降至3.05%，北京、上海等一線城市已率先落地這一優惠 。
真金白銀的減負體現在月供賬單上：120萬元公積金貸款30年等額本息還款，首套房總利息可省5.71萬元，二套房可省5.91萬元 ；100萬元商貸30年還款，每月月供減少56元，30年累計省息約2萬元。這些節省下來的資金，或許能讓家庭多一筆教育開支，或許能添一份旅游預算，成為平凡生活里的“小確幸”。
政策信號釋放：穩樓市與惠民生雙向發力
利率“雙降”的背后，是政策層面“穩預期、擴需求、保民生”的清晰導向。中國人民銀行行長潘功勝明確表示，此次公積金利率下調預計每年可為居民節省利息支出超200億元，直接支持剛性住房需求，助力房地產市場止跌企穩 。
這一政策與2025年房地產市場的系統性支持政策一脈相承。2025年政府工作報告提出“持續用力推動房地產市場止跌回穩”，全年政策形成需求端、供給端、保障端協同發力的體系 。利率下調作為需求端支持的關鍵舉措，既降低了已購房家庭的還款壓力，也為潛在購房者釋放了政策紅利，與“低首付門檻、低購房利率、放寬貸款期限”的“三低一寬”導向高度契合 。
同時，政策設計兼顧靈活性與普惠性。商貸方面，2024年11月起實施的新定價機制允許貸款人調整重定價周期為3個月、6個月或1年，讓不同需求的家庭都能靈活享受利率紅利 ；公積金方面，多地明確自動調整機制，杭州等城市還貼心提示分段計息可能帶來的1月還款額波動，盡顯政策溫度 。
市場趨勢明晰：從“規模擴張”到“品質制勝”的轉型加速
利率同步下調并非孤立政策，而是房地產發展新模式構建的重要一環。國家金融監督管理總局局長李云澤曾強調，要加快出臺與房地產發展新模式相適配的融資制度，助力行業從“規模至上”切換到“質量制勝” 。
當前，房地產市場正經歷深刻轉型：“好房子”建設成為多地政策重點，超過15個省份明確推動房屋品質提升工程 ；存量盤活與城市更新常態化推進，老舊小區改造、完整社區建設等舉措讓居住環境持續改善 ；租購并舉制度不斷完善，保租房供給規模同比增長30%，租購同權逐步落地 。利率下調帶來的市場活躍度提升，將進一步推動行業向“重品質、重民生、重長效”轉型。
專家分析指出，此次公積金利率下調后，與商貸利率差距拉開至40個基點，疊加各地提高公積金貸款額度的政策，將提升公積金貸款利用效率，更好地支持剛需和改善性購房需求 。這意味著未來房地產市場的競爭，將更多聚焦于房屋品質、物業服務、綠色低碳等核心維度，為百姓提供更優質的居住選擇。
民生影響深遠：釋放消費潛力 筑牢幸福根基
對于普通家庭而言，利率下調帶來的不僅是月供的減少，更是家庭財務狀況的優化與消費潛力的釋放。在房貸壓力減輕后，部分家庭可能會增加教育、醫療、文旅等領域的支出，為消費市場注入新活力，形成“房貸減負—消費升級—經濟循環”的良性互動。
同時，政策紅利向多群體覆蓋，讓民生保障更具廣度。云南、黃岡等地針對多子女家庭、購現房家庭上浮公積金貸款額度，上海對綠色建筑住房給予額度優惠，體現了政策對不同需求群體的精準支持 ；租購并舉制度的完善與利率優惠相結合，讓租房群體與購房群體都能享受到政策紅利，推動“住有所居”向“住有優居”跨越 。
從長遠來看，利率政策與城市更新、保交樓長效化、債務重組等舉措協同發力，將逐步化解行業風險，穩定市場預期 。當房地產市場回歸居住屬性，當政策紅利持續惠及民生，百姓的居住幸福感將不斷提升，而這正是“房住不炒”定位下，政策始終堅守的核心初心。
此次“公積金+商貸”存量利率同步下調，既是歲末年初的民生禮包，也是房地產市場轉型的重要信號。它用真金白銀的減負溫暖了千萬家庭，用精準有力的調控穩定了市場預期，更用系統協同的政策布局，為房地產行業高質量發展與百姓幸福生活筑牢了根基。未來，隨著各項配套政策的持續落地，居住領域的民生紅利將不斷釋放，讓每個家庭都能在安居中收獲穩穩的幸福。