銀行APP理財收益展示迷霧 投資者難辨真實收益

財韻洞察網||近日，《21世紀經濟報道》對工商銀行、建設銀行、招商銀行、興業銀行、民生銀行、微眾銀行、網商銀行及上海銀行8家銀行手機APP進行專項實測，發現僅1家銀行在持倉頁面明確展示“持有年化收益率”，其余7家均僅顯示“成立以來”或“近一年”等時間維度的年化收益率，且存在“哪個高展示哪個”的選擇性營銷傾向。

這一現象導致投資者難以直觀對比自身實際持有收益與宣傳收益，引發對理財產品收益透明度及誤導性展示的廣泛質疑。

收益迷霧

在理財產品收益率整體下行的背景下，越來越多的銀行理財投資者發現自己陷入了“收益率迷霧”。

手機銀行App的產品頁面展示的通常是不同時間維度下的年化收益率，如成立以來、近一年、近一月、近三月等。“哪個高展示哪個”，成為行業常見的營銷手段。

而在購買理財產品后，手機銀行App的持倉頁面展示的數據主要是以元為單位的持倉收益和以百分比為單位的持倉收益率。這一數據不是年化收益率，無法直接與產品頁面展示的年化收益率進行比較。

如果客戶需要對比自己持倉產品的實際收益率與產品頁面展示的收益率，需要自行計算，這對于大多數理財客戶來說存在一定門檻。

在《21世紀經濟報道》的實測下，僅網商銀行在持倉業績展示中體現了持有年化收益率這一數據。這意味著，絕大多數銀行的理財客戶無法直觀了解自己購買理財產品后的實際年化收益水平。

招商銀行APP上存在的情況較為典型。在持倉頁面中，與“昨日收益”“持倉收益”兩個收益數據并列展示的卻是“成立以來年化”這一產品的過往業績數據。

一位投資者對此表示：“由于這是在進入持倉頁面后查看的信息，很容易被認為是自己購買產品的收益率，但真正的實際收益率其實是被折疊起來無法直接查看到的。”

營銷傾向明顯

隨著理財市場擴容，投資者對收益透明度的要求日益提升。

而在理財產品收益展示的混亂背后，是機構在收益率下行背景下的營銷策略。“成立以來年化收益率”這一虛高數據常被放在醒目位置，而近一個月、三個月等更能反映真實收益的指標，則被隱藏在層層頁面之后。

據第一財經報道，以招商銀行APP代銷的一款R2級、最短持有7天的理財產品為例，標注的“成立以來年化收益率”為2.2%，但近三個月的實際年化收益僅為1.94%。

另一款代銷的R2級、30天持有期產品顯示的近一年年化收益為2.44%，而最近三個月的年化收益率實際只有1.69%。

《21世紀經濟報道》另一報道稱，民生銀行APP熱推的一款“五一”假期理財產品——民生理財貴竹固收增利周周盈7天持有期16號理財產品A，近3個月年化收益率達5.28%。

但仔細分析發現，該產品在債市明顯反彈的近一個月，凈值上漲速度卻不算快，近1個月年化收益率僅為2.27%。同時該產品規模從2024年末的575.34萬元暴增至2025年一季度末的19.64億元，增長超340倍。

銀行APP是投資者接觸理財產品的首要入口，收益展示方式直接影響決策。哪個高展示哪個，這明顯屬于典型的營銷優化，而非信息透明。

據數據顯示，銀行理財規模在2025年上半年突破了30萬億元大關。6月末理財產品存量規模約31.0萬億元，較去年年底增長3.4%。

亟需統一標準

對于理財產品業績展示亂象，監管機構已開始采取行動。

2025年5月23日，國家金融監督管理總局就《銀行保險機構資產管理產品信息披露管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見。

《辦法》明確要求，不得片面夸大過往業績，不得通過選擇性披露部分時間段數據等方式夸大過往業績，不得隨意變更披露規則。

對于短期限的持有期產品展示高于4%的成立以來年化收益而實際近一個月的年化收益僅2.65%的情況，《辦法》進行了嚴格限制。

此前，中國銀行業協會已于2023年11月發布《理財產品過往業績展示行為準則》，要求銀行理財產品不得以明示、暗示或其他任何方式承諾產品未來收益，不得刻意選擇性展示理財產品特定區間或部分區間的過往業績等。