我們?cè)撛鯓酉?025告別

如果過去兩年是失序，那么未來兩年便是重構(gòu)。

12月31日，當(dāng)最后一艘滿載的滾裝船駛離寧波舟山港，我敲下這行文字。它們此行的目的地將是巴西。這一天，舟山港單日汽車出口量突破2.3萬輛，創(chuàng)下年度峰值，成為2025年中國汽車市場(chǎng)全球化突圍的生動(dòng)縮影。

我們?cè)撊绾蜗?025告別呢？是反內(nèi)卷的陣痛，還是智能駕駛的平權(quán)？這一年，中國汽車行業(yè)在電動(dòng)化的深水區(qū)與智能化的競(jìng)速（參數(shù)丨圖片）場(chǎng)中，經(jīng)歷了人事震蕩的重構(gòu)、技術(shù)突破的喜悅與出口爆發(fā)的榮光，完成了從“規(guī)模擴(kuò)張”到“質(zhì)量提升”的關(guān)鍵轉(zhuǎn)身。

是陣痛，亦是“新生”

2025年，一場(chǎng)全域蔓延、烈度空前的價(jià)格鏖戰(zhàn)席卷而來，成為重塑市場(chǎng)格局的關(guān)鍵變量。這場(chǎng)鏖戰(zhàn)的興起并非偶然，背后交織著多重深層動(dòng)因：新能源轉(zhuǎn)型浪潮下，燃油車產(chǎn)能過剩與庫存高企形成雙重?cái)D壓（全國汽車庫存攀升至350萬輛，新能源汽車庫存85萬輛，創(chuàng)下歷史峰值）；新能源汽車技術(shù)迭代催生降本空間，為價(jià)格調(diào)整提供了底氣；企業(yè)為搶占50%滲透率的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，深陷份額焦慮；而消費(fèi)者購車觀望情緒蔓延，進(jìn)一步催生了對(duì)優(yōu)惠政策的依賴。

1月，小鵬汽車董事長(zhǎng)何小鵬率先預(yù)判價(jià)格戰(zhàn)的到來，當(dāng)月便有15家汽車品牌密集拋出購車權(quán)益禮包，理想、蔚來推出置換補(bǔ)貼兜底政策，小鵬、零跑等新勢(shì)力緊隨其后。

2月，特斯拉Model 3推出5年0息+保險(xiǎn)補(bǔ)貼的組合拳，小鵬加碼“5年0首付0利息”政策，廣汽豐田更是將鋒蘭達(dá)起售價(jià)下探至8.98萬元，擊穿行業(yè)價(jià)格底線。

5月，價(jià)格戰(zhàn)駛?cè)氚谉峄A段，比亞迪針對(duì)22款車型推出限時(shí)補(bǔ)貼，最高優(yōu)惠達(dá)5.3萬元；吉利銀河品牌緊隨其后拋出百萬補(bǔ)貼，部分車型降價(jià)幅度高達(dá)9萬元。奇瑞、紅旗等企業(yè)紛紛入局，單月降價(jià)車型突破百款，最大降幅超5萬元，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已然進(jìn)入白熱化階段。

這場(chǎng)價(jià)格鏖戰(zhàn)對(duì)行業(yè)生態(tài)產(chǎn)生了全方位的深刻沖擊：一方面，行業(yè)整體利潤(rùn)率大幅下探，跌至4%以下的低位區(qū)間，部分企業(yè)陷入“虧本賣車”的惡性循環(huán)，盈利空間被嚴(yán)重?cái)D壓；另一方面，成本壓力沿著產(chǎn)業(yè)鏈向上游傳導(dǎo)，多家汽車零部件供應(yīng)商遭遇賬期延長(zhǎng)至180天、商業(yè)承兌匯票占比高的困境，中小供應(yīng)商資金鏈承壓嚴(yán)重，甚至出現(xiàn)批量退場(chǎng)的現(xiàn)象，產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定性面臨挑戰(zhàn)。

在價(jià)格戰(zhàn)的亂象與行業(yè)的反思中，“規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、推動(dòng)行業(yè)良性發(fā)展”成為共識(shí)，“反內(nèi)卷”治理的序幕正式拉開。3月，行業(yè)協(xié)會(huì)率先發(fā)聲，發(fā)布規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)倡議；5月，中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序 促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展的倡議》，為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)劃定紅線；9月，工業(yè)和信息化部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等六部門聯(lián)合啟動(dòng)為期3個(gè)月的汽車行業(yè)網(wǎng)絡(luò)亂象專項(xiàng)整治行動(dòng)，凈化行業(yè)發(fā)展環(huán)境。12月，市場(chǎng)監(jiān)督管理總局明確出臺(tái)禁令，嚴(yán)禁低于成本銷售、價(jià)格串通等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為，以剛性監(jiān)管為市場(chǎng)降溫。

在價(jià)格之外的另一“戰(zhàn)場(chǎng)”，圍繞智能駕駛的角逐也同步拉開帷幕。其中，比亞迪率先釋放重磅信號(hào)，宣布旗下21款車型全面搭載“天神之眼”高階智駕系統(tǒng)，這一配置甚至下探至7萬級(jí)車型區(qū)間。

這一舉措迅速引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，也推動(dòng)其他車企加快了在智駕領(lǐng)域的布局節(jié)奏。緊隨其后，長(zhǎng)安汽車發(fā)布“北斗天樞2.0”計(jì)劃，錨定智能駕駛技術(shù)的進(jìn)階方向；奇瑞汽車將2025年定義為“高階智駕NOA元年”，明確技術(shù)落地的核心目標(biāo)；吉利汽車則推出“千里浩瀚”高階智駕技術(shù)品牌。

隨著“全民智駕”的風(fēng)潮席卷整個(gè)車市，高階智駕配置加速成為產(chǎn)品標(biāo)配，車企之間的競(jìng)爭(zhēng)也延伸至技術(shù)分級(jí)的表述層面。為了凸顯自身產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，各家車企相繼推出L2+、L2.5乃至L2.999等細(xì)分等級(jí)，力求在官方表述中無限貼近L3級(jí)智駕水平。

如果說“價(jià)格戰(zhàn)”是近兩年中國車市的底色，那么這場(chǎng)愈演愈烈的“智駕戰(zhàn)”，無疑為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)增添了濃墨重彩的一筆。

當(dāng)智駕宣傳話術(shù)日漸浮夸，相關(guān)事故頻發(fā)，國家層面隨即為高階智駕劃定規(guī)范邊界。4月16日，工信部裝備工業(yè)一司組織專題會(huì)議，針對(duì)輔助駕駛功能宣傳亂象開展整治，從宣傳、使用、部署三方面提出整改要求。此舉直接推動(dòng)多家車企在上海車展前夕連夜修改PPT，將“高階智駕”統(tǒng)一改稱“高階智能輔助駕駛”。

當(dāng)智駕宣傳受到規(guī)范后，車企紛紛轉(zhuǎn)向大電池增程賽道。此前增程、插混車型純電續(xù)航多約100公里，如今300公里+已成新車型主流配置。2025年下半年，多款大電池增程車型密集入市。

例如，昊鉑推出首款增程車型HL，搭載60.33度電池包，CLTC純電續(xù)航350公里，26.98萬起售；智己LS6增程版以21.49萬的起售價(jià)下探市場(chǎng)，配備66度電池，純電續(xù)航達(dá)450公里。深耕純電的極氪也入局，推出純電續(xù)航300公里以上的增程SUVEX系列。

傳統(tǒng)車企亦同步跟進(jìn)，長(zhǎng)城坦克在成都車展亮相新款500Hi4-Z，配備59度電池包使其WLTC純電續(xù)航提升至201公里，較此前Hi4-T系列顯著升級(jí)。在新能源賽道稍顯滯后的合資品牌也加速補(bǔ)位，上汽大眾推出ID.ERA全尺寸增程式SUV概念車，發(fā)力這一熱門賽道。

即便如此，在不少行業(yè)人士與消費(fèi)者看來，增程技術(shù)仍只是應(yīng)對(duì)續(xù)航焦慮的“過渡性技術(shù)”與“妥協(xié)性方案”。蔚來高級(jí)副總裁沈斐便直言，在補(bǔ)能基礎(chǔ)設(shè)施日趨完善的當(dāng)下，“大電池增程”本質(zhì)上是一種資源浪費(fèi)。在他看來，這不僅會(huì)占用更多車內(nèi)空間，一套額外成本約1.5萬元的增程器，還會(huì)給車企與消費(fèi)者帶來不必要的成本壓力。

與之對(duì)應(yīng)的是，2025年下半年多款中大型高端SUV密集登場(chǎng)。騰勢(shì)N9、領(lǐng)克900、問界M8、理想i8紛紛亮相，還有樂道帶著滿心期許卻又暗藏忐忑推出的L90，共同攪動(dòng)著這一細(xì)分市場(chǎng)。

但若論熱度之最，恐怕還要數(shù)七月突然亮相的特斯拉ModelY L——畢竟特斯拉自帶流量光環(huán)，一舉一動(dòng)都備受關(guān)注。不過，如此多的大尺寸車型扎堆入市，令人不禁發(fā)問：市場(chǎng)上真的需要這么多大尺寸車型嗎？

走出去

700萬，盡管還沒有確切數(shù)字，但可以肯定的是，2025年將創(chuàng)造中國汽車出口量新高。其中11月單月出口量達(dá)72.8萬輛，環(huán)比增長(zhǎng)9.3%、同比增長(zhǎng)48.5%，創(chuàng)下月度出口歷史峰值；新能源汽車成為出口增長(zhǎng)的核心引擎，全年出口231.5萬輛，同比增幅高達(dá)100%，第一季度便已實(shí)現(xiàn)出口44.1萬輛，同比增長(zhǎng)43.9%，增勢(shì)迅猛。

從市場(chǎng)布局來看，出口版圖呈現(xiàn)“主流市場(chǎng)深耕、新興市場(chǎng)突破”的雙輪驅(qū)動(dòng)格局：歐洲市場(chǎng)中，上汽MG全年銷量突破30萬輛，同比增長(zhǎng)近30%，其中MG Hybrid+家族銷量13.7萬輛，同比激增300%，在意大利、西班牙、法國累計(jì)銷量均突破10萬輛，英國累計(jì)銷量更是超37萬輛；新興市場(chǎng)中，墨西哥、阿聯(lián)酋取代俄羅斯成為核心增量來源，捷途汽車在阿聯(lián)酋平均月銷超1000輛，旗下縱橫G700以45萬元起的海外溢價(jià)售價(jià)登陸迪拜市場(chǎng)，盡顯中國品牌高端化潛力，奇瑞汽車則連續(xù)7個(gè)月單月出口超10萬輛，1-11月出口量達(dá)120萬輛，同比增長(zhǎng)14.7%，海外用戶累計(jì)超570萬。

頭部企業(yè)的全球化戰(zhàn)略迭代升級(jí)，成為出口增長(zhǎng)的重要支撐。上汽集團(tuán)發(fā)布“全球+本土”的Glocal海外戰(zhàn)略3.0，依托100余個(gè)海外零部件基地、4大生產(chǎn)制造中心及3大研發(fā)創(chuàng)新中心，構(gòu)建起全鏈條本地化生態(tài)；奇瑞則以“1+7+N”全球化研發(fā)中心布局，聚焦法規(guī)適配與差異化產(chǎn)品開發(fā)，精準(zhǔn)對(duì)接不同市場(chǎng)需求。

內(nèi)部震動(dòng)

2025年，堪稱中國汽車行業(yè)的“人事調(diào)整深化年”，一場(chǎng)覆蓋全域的管理層迭代浪潮席卷而來。全年累計(jì)有29家汽車企業(yè)的327位高管發(fā)生崗位變動(dòng)，其中6位企業(yè)CEO完成更迭，國有車企與新勢(shì)力企業(yè)均啟動(dòng)了大規(guī)模的管理層優(yōu)化。

長(zhǎng)安汽車完成核心管理層補(bǔ)位，趙非接任總裁職務(wù)，終結(jié)了長(zhǎng)達(dá)8個(gè)月的總裁崗位空缺；同期，中國長(zhǎng)安汽車集團(tuán)正式掛牌成立，朱華榮出任董事長(zhǎng)，汽車央企三足鼎立的新格局就此成型。

東風(fēng)集團(tuán)內(nèi)部，年輕高管張小帆在40天內(nèi)完成三級(jí)躍升，從商用車事業(yè)部總經(jīng)理升任東風(fēng)汽車股份董事長(zhǎng)，盡顯企業(yè)推動(dòng)管理層年輕化、加速商用車板塊改革的決心。

理想、小鵬等新勢(shì)力企業(yè)則通過管理層架構(gòu)調(diào)整，強(qiáng)化組織運(yùn)營(yíng)效率，聚焦智能化核心技術(shù)攻堅(jiān)。此次行業(yè)人事調(diào)整的核心邏輯，在于適配新能源與智能化轉(zhuǎn)型的時(shí)代需求，40-50歲的技術(shù)型、跨界型人才成為管理層的核心力量，為行業(yè)轉(zhuǎn)型注入了強(qiáng)勁的人才動(dòng)能。

與人事迭代相伴而行的，是行業(yè)生態(tài)的深度重構(gòu)，亮點(diǎn)紛呈。吉利汽車完成對(duì)極氪剩余股份的收購，實(shí)現(xiàn)極氪品牌的集團(tuán)化統(tǒng)一管理，強(qiáng)化了技術(shù)協(xié)同與資源整合效率。

上汽集團(tuán)設(shè)立智能電動(dòng)事業(yè)群，整合研發(fā)、制造、營(yíng)銷等核心資源，大幅提升了新能源業(yè)務(wù)的響應(yīng)速度。

請(qǐng)回答2026

對(duì)于已經(jīng)到來的2026年，整個(gè)市場(chǎng)彌漫著一種相當(dāng)悲觀的情緒，畢竟2025最后一個(gè)季度國內(nèi)車市整體走向并不樂觀。進(jìn)入2025年第四季度后，中國車市此前的連續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)戛然而止：繼10月同比下滑9.7%、11月跌幅擴(kuò)大至15.6%后，全年累計(jì)銷量同比增幅已收窄至1.6%。

若12月車市再迎兩位數(shù)跌幅，2025年全年銷量或?qū)⒂瓉?022年以來的又一次全年滑坡。即便最終僥幸避免這一局面，當(dāng)前疲軟的宏觀車市環(huán)境，也已讓多數(shù)車企倍感承壓。

在此背景下，諸多業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)2026年國內(nèi)車市全年銷量將出現(xiàn)下滑。這一判斷背后，既疊加了經(jīng)濟(jì)層面的壓力，也受政策調(diào)整的直接影響。經(jīng)濟(jì)端，宏觀環(huán)境疲軟、消費(fèi)降級(jí)趨勢(shì)明顯，這一背景無需贅言；核心變量則在于2026年起新能源車購置稅優(yōu)惠的調(diào)整——從“全額免征”轉(zhuǎn)為“減半征收”，這一變化或進(jìn)一步給車市踩下“剎車”。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，若經(jīng)濟(jì)未能出現(xiàn)明顯回暖，2026年國內(nèi)車市全年銷量負(fù)增長(zhǎng)將是大概率事件。

與業(yè)內(nèi)對(duì)國內(nèi)車市下滑的普遍預(yù)判不同，關(guān)于海外出口市場(chǎng)的增長(zhǎng)前景，行業(yè)內(nèi)存在明顯分歧。有觀點(diǎn)認(rèn)為，海外市場(chǎng)仍有較大增長(zhǎng)潛力——在中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)2025年全年出口突破700萬輛的基礎(chǔ)上，2026年出口規(guī)模有望向850萬乃至900萬輛的目標(biāo)沖刺。

但另一部分觀點(diǎn)認(rèn)為，2025年第四季度中國乘用車出口的持續(xù)高增，雖有效消化了國內(nèi)部分過剩產(chǎn)能，也為不少車企開辟了新的營(yíng)收與利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，這一態(tài)勢(shì)已引發(fā)全球多個(gè)國家的警惕。

展望2026年，貿(mào)易保護(hù)主義升溫可能導(dǎo)致關(guān)稅與政策壁壘進(jìn)一步增多，美國對(duì)中國電動(dòng)車加征100%關(guān)稅、歐盟推行分級(jí)反傾銷稅等案例已顯現(xiàn)端倪，疊加反傾銷調(diào)查等貿(mào)易救濟(jì)措施的加劇，或?qū)?duì)中國汽車出口規(guī)模形成實(shí)質(zhì)性遏制。

當(dāng)然，未來從來不是用來唱衰的，而是蘊(yùn)藏著值得期待的新機(jī)遇，2026年的中國車市同樣如此。其中最值得矚目的，莫過于在2025年經(jīng)歷規(guī)范整頓的智駕賽道，即將迎來真正意義上的“智駕元年”。

一方面，始于2025年的“智駕平權(quán)”浪潮，將在2026年全面下探至10萬元級(jí)入門市場(chǎng)。高速領(lǐng)航輔助、城市領(lǐng)航輔助等此前多見于中高端車型的智能配置，將成為爆款產(chǎn)品的入門標(biāo)配，真正實(shí)現(xiàn)高階智駕的全民普及。

另一方面，隨著12月15日工信部正式為兩款L3級(jí)自動(dòng)駕駛車型核發(fā)生產(chǎn)準(zhǔn)入許可，國家層面首次以政策形式明確支持L3級(jí)自動(dòng)駕駛技術(shù)的商業(yè)化落地，這一紙公告也宣告中國正式邁入L3級(jí)自動(dòng)駕駛元年。汽車作為智能移動(dòng)終端的行業(yè)共識(shí)加速形成，車企圍繞L3級(jí)自動(dòng)駕駛展開的技術(shù)攻堅(jiān)與用戶心智爭(zhēng)奪戰(zhàn)，也將隨之全面升級(jí)、愈演愈烈。

同樣值得期待的還有此前被市場(chǎng)唱衰的合資車企。無論是德系BBA，還是美、日系主流品牌，2026年都將伴隨新一代純電平臺(tái)的集中落地，在三電技術(shù)與智能座艙領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)全面升級(jí)，為市場(chǎng)注入全新競(jìng)爭(zhēng)活力。

新造車行業(yè)已走過近十年發(fā)展歷程，即便合資車企“船大難掉頭”，2026年也將迎來實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)型突破。比如奔馳基于MMA純電平臺(tái)打造的全新純電長(zhǎng)軸距CLAL，憑借800V高壓架構(gòu)、866公里純電續(xù)航及高階智駕系統(tǒng)，已展現(xiàn)出強(qiáng)勁競(jìng)爭(zhēng)力；大眾與小鵬合作開發(fā)的首款SUV車型也將正式下線，依托小鵬G9平臺(tái)技術(shù)與大眾的制造積淀，成為合資轉(zhuǎn)型的重要標(biāo)桿。

而產(chǎn)品，始終是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心底氣。這也正是博世智能駕控系統(tǒng)中國區(qū)總裁吳永橋近期堅(jiān)定表態(tài)的核心邏輯——當(dāng)高階智駕、AI座艙成為行業(yè)標(biāo)配，外資車企將憑借深厚的機(jī)械素質(zhì)積淀與全球供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)重拾競(jìng)爭(zhēng)力，“國際品牌三五年內(nèi)必然重新崛起，或許速度稍緩，但回歸主流是必然趨勢(shì)”。

整體來看2025年的中國車市，這一年行業(yè)在高速奔跑中遭遇“成長(zhǎng)的煩惱”：價(jià)格戰(zhàn)的白熱化、智駕宣傳的亂象、技術(shù)路線的博弈接踵而至。但正是這些挑戰(zhàn)，倒逼全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)停下腳步、躬身反思。若說過去兩年的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)尚處于失序的混戰(zhàn)階段，那么未來兩年，必將是行業(yè)規(guī)則重塑、競(jìng)爭(zhēng)格局重構(gòu)的關(guān)鍵期。