2025年國內乘用車增長3.8%，新能源滲透率達53.9%

2025年已悄然落下帷幕。

回望剛剛過去的2025年，在以舊換新和報廢更新政策的大力推動下，除1月受春節假期影響且同期基數較高而走跌之外，2月至6月國內乘用車新車市場的終端零售均實現兩位數的增幅。

只是隨著6月重慶、沈陽、鄭州和洛陽等地突然暫停以舊換新補貼，因資金消耗過快，下半年越來越多省市也開始收緊或暫停補貼政策，原本在政策刺激下走勢強勁的市場增速逐漸放緩，7月至9月的增幅分別收于6.9%、5.9%和6.4%，10月起更是出現連續的走跌，而且由于同期基數的不斷增加，同比跌幅還進一步擴大。

1月9日，乘聯會公布的數據顯示，2025年國內共售出國產狹義乘用車新車2374.4萬輛，同比增長3.8%，其中12月同比下跌14.0%至226.1萬輛。

雖然，四季度均為負增長，但在補貼政策的推動下，5月至9月的零售銷量連續5個月創下同期歷史新高，因此2025年成為我國國產乘用車新車歷史上第三個年銷超過2300萬輛的年份，另兩者分別是2016年的2320.9萬輛和2017年的2378.0萬輛。

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比亞迪吉利壟斷車企冠亞軍

與此同時，得益于國內零售市場的沖高，加上越來越多國內車企在海外市場不斷擴張，2025年國產狹義乘用車的批發銷量更是以2955.4萬輛刷新有史以來的最高紀錄，同比增長8.8%。

其中，去年國產乘用車的出口量同比增長19.7%至573.9萬輛，亦是國產乘用車出口市場史上的最好成績，其中約491萬輛是自主品牌。

實際上，不僅是出口，零售和批發市場的走高也主要是依靠自主車企。

乘聯會的數據顯示，繼2023年占比首次過半達到51.9%之后，2024年自主陣營在零售市場的份額繼續增加至60.5%，2025年進一步提升至65%，同比增加4.8個百分點。

批發層面，乘聯會雖未公布具體數字，但參考中汽協含微面的數據，2025年前11個月自主品牌在其中的份額已達到69.6%，由此推算全年大概率也會達到70%左右。

這意味著，2025年自主在零售和批發市場中的份額雙雙超過65%。

與之相呼應的是，以比亞迪、吉利和奇瑞等為代表的頭部自主車企在零售和批發市場的銷量和排名都取得了非常亮眼的成績。

比如，在2025年車企零售十強榜中，比亞迪和吉利汽車分別以348.5萬輛和260.6萬輛連續第二年占據著冠亞軍之位。

由于國內市場競爭激烈，2025年比亞迪的銷量有所減少，但它依舊是近年來國內唯一一家年銷量超過300萬輛的車企。吉利的增幅能達到46.9%，應該主要是依靠旗下吉利銀河品牌銷量的大漲，2025年僅該品牌在國內就售出超過100萬輛，是去年同期的1.5倍以上。

2025年長安汽車在國內賣出140.1萬輛，奇瑞也有134.8萬輛，兩者分別排名第4和第5。去年上汽通用五菱的零售銷量增長7.0%至87.8萬輛，時隔一年長城汽車以69.9萬輛也再次躋身十強榜單。

而在批發榜單中，比亞迪、吉利、奇瑞和長安占據著四強的席位，不僅比亞迪再創新高至454.5萬輛，吉利首次跨過300萬輛的門檻，奇瑞和長安也分別取得269.8萬輛和179.6萬輛的最佳年度表現。

不僅上述四者，依托出口，2025年長城汽車收獲114.2萬輛的新高，時隔三年上汽通用五菱再次超過百萬輛達到110.8萬輛，上汽乘用車亦依靠88.7萬輛又一次躋身批發榜單的十強。

至于外資陣營，盡管南北大眾、一汽豐田和廣汽豐田仍躋身零售十強榜單，但兩家大眾的同比均為負數，特別是南大眾的跌幅達到11.4%。在批發榜單中，更是僅剩南北大眾和特斯拉上榜，而且三者同比均有不同程度的下跌，其中因國內零售和出口量雙雙減少，2025年特斯拉出現國產以來的首次負增長。

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2025年新能源零售滲透率達53.9%

自主車企之所以能在零售、批發乃至出口層面同時取得出色的表現，主要是得益于在勢頭強勁的新能源市場占有較大的比重，而去年新能源的零售和批發銷量雙雙創下歷史新高。

根據乘聯會的統計，2025年自主品牌在新能源零售市場中的份額仍穩居90%左右。

眾所周知，在以舊換新和報廢更新政策的刺激下，2025年3月起新能源在國內零售市場中的滲透率就超過50%，11月和12月更是分別達到59.3%和59.1%，全年也首次過半增加至53.9%。這就相當于自主僅在新能源市場的銷量就已接近整體市場總量的一半。

從新能源市場自身來看，2025年該市場的零售總銷量為1280.9萬輛，同比增長17.6%。

就細分領域來看，7月開始插混銷量連續半年走跌，下半年增程式也僅在8月和12月正增長，但得益于上半年創造的巨大優勢，2025年全年這兩者仍分別增長8.8%和6.0%，純電在國內的增幅則繼續高達24.4%。

值得一提的是，雖然去年下半年插混和增程式的走勢明顯落后于純電，可是因2026年新能源購置稅優惠政策從“免征”調整為“減半征收”，實際上7月起這兩者的銷量都在逐月增加，比如插混7月的銷量僅為27.8萬輛，8月起卻都穩定在30萬輛以上，其中12月更是增加至41.0萬輛，增程式也在12月創下14.5萬輛的單月新高。

純電的銷量亦是居高不下，去年9月至11月分別達到82.6萬輛、81.2萬輛和82.7萬年，12月略有減少可也有78.2萬輛。

依靠國內零售和出口的雙重加持，2025年新能源批發銷量也同比增長25.2%至1531.9萬輛，在整體市場中的滲透率為51.8%。

在新能源繼續高速增長的同時，國產燃油車銷量則持續走跌。以零售銷量為例，2019年至2023年國內傳統燃油車的銷量依次分別為1968萬輛、1818萬輛、1716萬輛、1487萬輛，2024年約為1200萬輛，2025年進一步減少至1094萬輛，今年其年銷量大概率只能收于1000萬輛左右。

再從以車身形式區分的三大細分領域來看，隨著整體市場跌幅的擴大，12月轎車、SUV和MPV的零售銷量分別下跌15.1%、12.6%和20.0%，因此2025年前兩者的增幅分別收窄至3.1%和5.0%，MPV的同比則是直接由正轉負，下跌2.3%。

2025年已經結束，對于剛剛開始的2026年，由于新能源購置稅優惠政策和以舊換新政策同時有較大的調整，優惠力度大大減少，價格戰恐怕也會繼續延續，這將又是充滿挑戰的一年。