理財降費潮、存款大遷移！銀行在不賺錢的路上越走越遠

2026年剛開年，如果你最近走進銀行，或點開手機銀行APP，可能會發現一個微妙的變化：理財產品的費率，正在以肉眼可見的速度“縮水”。

一場席卷銀行理財圈的“降費潮”，正以前所未有的力度襲來。

比如前幾天，南銀理財突然宣布，旗下部分產品的固定管理費，從每年0.4%直接“跳水”至0.01%，趨近于零水平，銷售費也跟著降到了同一水平。

簡單算筆賬：假如你投了1萬元，以前一年要交80元左右的費用，現在，一年只需要2元，省下的幾十塊錢，確實夠你喝好幾杯奶茶了。

而幾乎在同一時間，多家理財公司也宣布旗下部分產品管理費降至0.01%/年，多只產品的銷售服務費直接歸零，連浮動管理費也取消了。

這架勢，感覺已經不是“讓利”，簡直像是“白送”。

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銀行這是怎么了？為何爭先恐后地“自砍”收入？背后是一個更深刻、更讓銀行“肉疼”的趨勢：存款，正在大規模“搬家”。

過去，銀行最賺錢的模式堪稱“躺贏”：以較低的存款利率吸收儲戶資金，再以較高的貸款利率放出去，賺取穩穩的息差。

存款，是銀行最核心、最廉價的資金來源，是利潤的根基。

然而，最近兩年，情況變了。

為了刺激經濟，存款利率進入下行通道，一年期、三年期定存利率一降再降，早已告別“2時代”。

錢放在存款賬戶里，利息越來越薄；另一邊，理財市場卻出現了“逆勢上揚”的風景。

尤其是“固收+”等穩健型產品，收益表現相對亮眼。

此消彼長之下，資金開始從存款賬戶，浩浩蕩蕩地流向理財產品，這直接觸動了銀行最敏感的神經。

存款流失，意味著賴以生存的“低成本資金池”在縮水。

為了留住客戶、穩住規模，銀行理財子公司不得不祭出“降費”這一最直接的武器。

本質上，這是一場 “防守戰” ：寧可少賺甚至不賺理財的管理費，也要把客戶和資金留在自己的體系內，防止徹底流失到基金、保險等別的金融機構去。

所以，你看到的“降費潮”，表面是給投資者的紅利，內里卻是銀行在激烈競爭與生存壓力下的 “痛苦求生”。

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銀行的賺錢路子，正越走越窄。

息差收窄，傳統盈利引擎熄火。貸款市場利率也在下行，但存款成本的剛性更強，導致銀行最主要的凈息差被持續擠壓。賺錢越來越難。

存款“失血”，根基動搖。理財收益吸引力上升，導致核心存款外流。銀行不僅要支付更高的負債成本，還失去了運用這筆資金的主動權。

中間業務收入“割肉”求存。理財管理費是銀行重要的中間業務收入，現在為了穩住規模，這塊收入也被大幅削減。

銀行仿佛成了一個“夾心餅干”：一頭是存款流失導致負債成本上升，另一頭是貸款和理財收入減少。

那種靠規模擴張就能輕松盈利的黃金時代，已經一去不復返了。

根據中信證券的預測，2026年，僅“固收+”類理財產品的規模就可能增長超過1萬億元，全年理財市場規模有望突破35萬億元大關。

這龐大的數字背后，既是機遇，更是挑戰。

尤其對于中小銀行而言，這場“價格戰”更加殘酷。

大型銀行和理財子公司背靠集團，資源實力雄厚，尚可憑借規模效應和綜合化服務勉強支撐。

而中小機構運營成本高，科技投入大，長期維持近乎零的費率，無疑是難以承受之重。

未來，行業分化或將加劇，頭部機構或許能將低費率作為常態競爭策略，而部分中小機構可能被迫退出或轉型。

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那么，作為普通投資者，面對這番景象，我們該如何看待，又該如何打理自己的“錢袋子”？

首先，理性看待“降費”。費率降低直接增厚了投資收益，當然是好事，但切忌將“低費率”作為選擇產品的唯一標準。

投資理財，最看重的是風險調整后的實際到手收益。要重點關注產品的投資策略、歷史業績波動、管理人的真正投研能力，以及是否與自身的風險承受能力匹配，不能“撿了芝麻，丟了西瓜”。

其次，理解“存款搬家”的必然性。在低利率時代，將部分閑置資金從長期定存中適度轉移，配置到風險可控的理財產品中，是提升資產回報率的合理選擇。

但這不意味著要清空所有存款。存款的高安全性和流動性無可替代，依然是資產配置的“壓艙石”。

最后，對銀行服務提出更高要求。銀行不再能輕松賺取息差和管理費，其生存就必須依賴于真正的專業能力和服務質量。

作為客戶，我們應更關注銀行能否提供更具前瞻性的資產配置建議、更精準的產品篩選和更人性化的陪伴服務。

未來能留住客戶的，絕不是單純的低費率，而是深厚的專業價值和良好的服務體驗。

2026年的這場理財“降費潮”，釋放了一個清晰的信號，標志著中國銀行業乃至整個財富管理行業，已經徹底告別了粗放增長的時代，步入一個更加比拼內功、專業和客戶價值的深度競爭期。

銀行在不賺錢的路上“卷”，其實是在倒逼自己走向一條更健康、更可持續的道路。

而對于我們每一個普通人來說，這意味著更優的選擇、更透明的市場和更需要智慧的投資時代。