22家公司1月24日上午發(fā)重大利空,7家出現(xiàn)減持 6家超2.9% 最高達4%

1月24日上午公告欄，直接把A股的冰火兩重天演繹到了極致！一邊是十余家公司業(yè)績大爆發(fā)，四季度增速集體踩油門，AI算力、半導體賽道更是扎堆報喜；另一邊是減持潮+業(yè)績暴雷雙殺，大股東扎堆跑路、多家公司業(yè)績急轉直下。而當天的盤面也很有意思，滬指微漲0.33%站穩(wěn)4100點，深成指漲0.79%，滬深300卻微跌，資金用腳投票的方向，其實早就把答案寫在了盤面上。
先聊最讓人興奮的業(yè)績預增陣營，這次的預喜可不是簡單的數(shù)字好看，而是藏著兩個核心信號：一是四季度業(yè)績集體加速，說明企業(yè)基本面真的在回暖，不是靠單季度沖業(yè)績的曇花一現(xiàn)；二是高增長幾乎全扎堆在AI算力、半導體、光模塊這些高景氣賽道，和當下市場的產(chǎn)業(yè)主線完美契合，這才是最有含金量的地方。
挨個看這些亮眼的公司，每家的增長邏輯都各有看點，背后更是賽道景氣度的直接體現(xiàn)：
- 閏土股份以181.05%-227.89%的增速登頂，乍看是投資沐曦股份的收益加持，但別忘了，這種一級市場的投資收益能兌現(xiàn)，本質是AI算力產(chǎn)業(yè)鏈的整體火爆，背后是產(chǎn)業(yè)資本對硬科技賽道的堅定看好；
- 方正科技67%-98%的增速，核心靠AI服務器、高速光模塊的高附加值訂單，這和近期海外大廠千億級算力資本開支的大背景直接掛鉤，要知道2026年海外大廠算力投資還將增47%，光模塊從800G向1.6T迭代，這類卡位核心環(huán)節(jié)的公司，訂單端的紅利還在持續(xù)；
- 強一股份58%-71%的增長來自AI算力芯片頭部客戶訂單，思瑞浦的盈利修復則綁定了汽車+AI服務器+光模塊三大賽道，這兩家直接印證了AI算力產(chǎn)業(yè)鏈從芯片到配套器件的全面開花，不是單環(huán)節(jié)的炒作，而是實打實的需求落地；
- 兆易創(chuàng)新46%的增速，背后是存儲行業(yè)周期的穩(wěn)步上行，供需結構優(yōu)化帶來的價量齊升，這是半導體順周期復蘇的重要信號，和當下順周期板塊整體熱度提升的趨勢形成呼應 ；
- 航天軟件雖然還虧著，但同比減虧82.95%-89.04%，四季度單季盈利超0.8億實現(xiàn)大逆轉，這是典型的困境反轉，在當下機構扎堆挖掘業(yè)績反轉股的背景下，這類標的很容易被資金盯上 ；
- 華銳精密、睿創(chuàng)微納、中元股份這些公司的高增長，要么是高端制造的國產(chǎn)替代，要么是細分賽道的需求爆發(fā)，都是基本面驅動的硬增長，和純題材炒作完全不是一個邏輯。
更關鍵的是，這些預增公司的增速都超過了前三季度，四季度業(yè)績集體加速，這說明企業(yè)的盈利改善不是短期脈沖，而是有持續(xù)性的。在當下A股縮量抱團的背景下，這種有真實業(yè)績支撐、又踩中高景氣賽道的標的，會成為資金的“避風港”，畢竟資金再抱團，也得看基本面的底牌。
但這邊的狂歡，擋不住另一邊利空陣營的寒意，這次的利空不是單一個股爆雷，而是集中性的風險釋放，尤其是減持潮，藏著大股東對當前市場的真實態(tài)度，更值得普通投資者警惕。
先看重大減持的幾家公司：瑞華泰、綠盟科技、特發(fā)服務等多家公司被股東減持，比例最高的綠盟科技達到4%，還有蒙草生態(tài)實控人帶頭減持。很多散戶看到減持就慌，覺得公司要出問題，其實減持的影響分情況，但這次的減持潮有三個明顯的特征，殺傷力遠大于普通減持 ：
第一，減持比例不低，3%-4%的減持規(guī)模，對于中小盤股來說，會帶來實實在在的拋壓，主力資金在減持期間根本不會去拉抬股價，畢竟誰也不想當接盤俠，給大股東抬轎子；
第二，減持標的大多是中小盤，所在的網(wǎng)絡安全、環(huán)保、物業(yè)服務等板塊，要么景氣度一般，要么缺乏持續(xù)的政策和資金刺激，本身就是資金“不待見”的方向，減持一出，資金只會加速撤離；
第三，部分是實控人、核心股東減持，這種減持的信號意義更強，很容易引發(fā)市場對公司未來發(fā)展的擔憂，進而出現(xiàn)恐慌性拋售，尤其是綠盟科技所在的網(wǎng)絡安全板塊本身就情緒化，減持很容易點燃砸盤情緒。
再看業(yè)績暴雷的公司：惠達衛(wèi)浴、東風股份由盈轉虧，利君股份凈利潤腰斬，國芯科技虧損2.38億，更糟的是，這些公司的業(yè)績下滑速度都遠超前三季度，四季度業(yè)績集體“跳水”。這說明這些公司的經(jīng)營困境不是短期的，而是在持續(xù)惡化，增長拐點已經(jīng)出現(xiàn)，后續(xù)估值會受到嚴重沖擊。
比如惠達衛(wèi)浴的虧損，反映出地產(chǎn)后周期的消費修復不及預期；國芯科技的虧損，說明半導體部分細分賽道的競爭加劇、需求疲軟；東風股份的大虧，則是行業(yè)需求萎縮+自身經(jīng)營問題的雙重結果。這些暴雷公司的共同問題，就是基本面缺乏支撐，又踩不到市場的主線，在當下A股結構分化的行情里，這類標的很容易被邊緣化，甚至成為資金出逃的重災區(qū)。
結合1月23日的市場盤面和近期的市場觀點，這次的公告潮，其實是給A股的投資者上了一堂生動的風險教育課，也明確了接下來市場的核心邏輯：
第一，A股的結構分化會越來越極致，一邊是有業(yè)績支撐、踩中高景氣賽道（AI算力、半導體、順周期高端制造）的標的，資金會持續(xù)抱團，哪怕大盤震蕩，也能走出獨立行情；另一邊是無業(yè)績、無賽道、被大股東減持的標的，會被資金持續(xù)拋棄，哪怕指數(shù)漲，也可能陰跌不止。當天滬指微漲、滬深300微跌，深成指靠高景氣賽道拉漲，就是最好的證明。
第二，業(yè)績成為當下最硬的底牌，在縮量抱團的市場里，資金越來越理性，純題材炒作的空間越來越小，只有那些真實盈利、業(yè)績持續(xù)改善的標的，才能獲得資金的長期認可。這次業(yè)績預增的公司扎堆在AI算力、半導體，和海外大廠算力投資加碼、半導體順周期復蘇的產(chǎn)業(yè)趨勢一致，這種基本面和產(chǎn)業(yè)趨勢共振的標的，才是市場的核心主線 。
第三，減持潮是重要的風險預警信號，近期A股的減持潮不是偶然，而是中小盤低景氣標的的集體風險釋放，大股東在這個位置兌現(xiàn)利潤，說明部分標的的股價已經(jīng)脫離了基本面。對于普通投資者來說，一定要遠離那些“高比例減持+低景氣板塊+基本面薄弱”的標的，避免成為大股東的接盤俠 。
第四，困境反轉標的值得關注，但要擦亮眼睛，像航天軟件這樣四季度業(yè)績大逆轉的困境反轉股，在當下機構扎堆挖掘業(yè)績反轉股的背景下，有一定的機會，但要注意區(qū)分“真反轉”和“假改善”，只有那些有產(chǎn)業(yè)邏輯支撐、盈利能持續(xù)修復的標的，才是真正的困境反轉，而不是靠非經(jīng)常性損益的短期脈沖 。
最后想跟各位散戶朋友說句心里話，當下的A股，真的不是閉著眼睛買就能賺錢的時代了，冰火兩重天的背后，是資金對基本面的極致追求。我們普通投資者，沒有信息優(yōu)勢，沒有資金優(yōu)勢，唯一能做的，就是遠離利空扎堆的雷區(qū)，聚焦那些有真實業(yè)績支撐、踩中產(chǎn)業(yè)主線的標的，不被短期的題材炒作誘惑，也不因為單一的利好盲目追高。
畢竟，在股市里，活下去，比什么都重要，而選對方向，找對有基本面的標的，就是活下去的關鍵。后續(xù)市場的結構分化還會持續(xù)，哪些標的能走出長牛，哪些標的會被邊緣化，業(yè)績會給出最真實的答案。
（免責聲明：本文僅為財經(jīng)評論分析，不構成任何投資建議，股市有風險，入市需謹慎。）