泰國10萬負債人獲政府50%免單，信用可重啟

據素坤逸資產管理公司總裁納特納里介紹，該計劃于1月5日啟動后，約10萬名債務人通過泰國銀行網站和SAM網站完成注冊。

該計劃由泰國中央銀行與素坤逸資產管理公司聯合實施，旨在協助個人零售借款人清理無擔保不良債務，例如信用卡欠款和個人貸款。

根據國家信用局的數據，該計劃主要面向未償債務余額低于10萬泰銖的借款人。截至2025年9月30日，該局數據庫中共有超過300萬此類借款人。

第一階段目標鎖定其中120萬債務人，涵蓋14家國有銀行及20多家關聯子公司的客戶。

納特納里女士說明，根據該計劃的援助條款，愿意一次性全額償還債務的借款人僅需支付本金的50%，剩余本金及所有應計利息將予以免除。

例如，若某借款人本金為5萬泰銖、累計利息為3萬泰銖，則只需支付2.5萬泰銖即可結清債務。

素坤逸資產管理公司目前正在更新其債務數據庫，預計于1月底完成。

若債務人僅有單一債權人，可直接聯系原銀行協商還款或立即結清債務；若涉及多個債權人，則需通過素坤逸資產管理公司作為中央協調機構處理。

自1月起，希望一次性清償債務的借款人可聯系原銀行辦理。對有多筆債務的借款人，素坤逸資產管理公司將協助統一處理，以簡化流程。

對于無法一次性還款、希望分期償還的借款人，相關分期安排系統將于2月1日上線。

注冊成功后，債務人將通過短信接收篩選結果通知，素坤逸資產管理公司將隨后聯系注冊人，提供后續操作指引。

納特納里女士還指出，當前零售借款人最關心的問題之一是正規體系之外的債務，特別是“先買后付”類信用產品。

此類債務大多源于網上購物分期付款，由于未在國家信用局數據庫中登記，目前不在本援助計劃覆蓋范圍內。

青少年和未成年人較易使用此類服務，并可能因此過早形成不良信用記錄。她表示，央行正在密切關注相關問題，并評估未來可能采取的措施。

此次泰國政府推出的“清償債務，向前邁進”計劃，是應對國內家庭債務高企問題的重要政策舉措。

截至2025年第三季度，泰國家庭債務占GDP比例已接近90%，其中無擔保零售債務違約情況尤為突出。

該計劃不僅意在緩解借款人財務壓力，也旨在清理金融系統不良資產，為后續經濟復蘇營造更穩健的信用環境。

從政策設計看，該計劃體現了“激勵相容”原則。通過免除50%本金及全部利息，大幅降低還款門檻，促使長期拖欠的債務人主動解決債務問題。

對金融機構而言，盡管短期內承受部分損失，但可加速出清壞賬，改善資產負債表，恢復信貸投放能力。

這種政府主導、市場參與的模式，為高債務經濟體提供了具有參考價值的處置路徑。

計劃實施仍面臨多重挑戰。

值得關注的是，“先買后付”等新型消費信用產品帶來的監管盲區。這類服務通常由科技公司或非銀行機構提供，審批寬松、使用便捷，尤其受到年輕群體歡迎。

但其債務信息未納入傳統征信體系，不僅影響本次援助計劃的覆蓋面，也可能累積系統性風險。泰國央行表示正研究將其納入監管框架，反映金融監管適應數字金融創新的緊迫性。

從社會效應分析，該計劃有助于緩解低收入群體的生存壓力。許多債務人因疫情沖擊、失業或醫療支出陷入債務陷阱，債務減免可直接釋放其消費能力，形成經濟復蘇的微觀基礎。

但同時需配套財務教育、就業支持等措施，防止債務問題反復發生。

國際經驗表明，成功的債務重組需要多部門協同。

除央行和資產管理公司外，稅務部門可考慮對債務減免所得給予稅收優惠，司法部門需簡化個人破產程序，社會福利機構應提供心理咨詢等支持服務。

泰國若能在此基礎上構建綜合性債務救助體系，將為新興市場國家提供重要借鑒。

長遠來看，債務問題的根本解決離不開收入增長與金融素養提升。

此外，完善征信基礎設施、實現各類信貸數據共享，將是防范債務風險的重要基礎。

此次計劃的啟動，也折射出全球范圍內對債務問題的重新審視。在低增長、高通脹的宏觀環境下，許多國家家庭債務可持續性正在減弱。

泰國采取的前置性、結構化干預措施，或將成為更多國家政策工具箱中的選項。

無論如何，“清償債務，向前邁進”計劃的意義已超越債務處置本身。它既是對過去經濟周期遺留問題的清理，也是對未來更包容、更穩健金融體系的探索。