5家工業大廠的云南生存之道

有啥不一樣

在沙溪喝完咖啡感受完堵“人”之后，傍晚我們開車前往鶴慶。晚上六七點，天還很亮，到處都掛著彩色的云。我們不小心走到了老路上，但也很快，一個多小時就到。這是去年8月的一天。

此行的目的，主要是去看看鶴慶西邑工業園區以溢鑫鋁業和大理戴卡為代表的綠色鋁產業鏈。這兩年，他們在大理風頭十足。

11月，我們再去了大理工業的兩核——大理經開區和祥云經開區，挑了幾家重點企業跑了跑。

在祥云，原以為會受行業震蕩影響比較大的硅光伏企業鴻新新能源，實際上產能全開；貝特瑞是新能源電池新材料代表，同樣如火如荼。

這說明，擇時和在什么位置很重要。不能一概而論。

在大理經開區，聽了來思爾和順豐洱海環保的“老兵新傳”，完全現代化的工廠已不可同日而語，屬于大理新質生產力的典型代表。

他們兩家企業是土生土長的大理企業，前面四家是“新大理人”。大家做的事不復雜，無非是把能源優勢充分兌現，把就地轉化率做上去：

在經濟下行周期里熬出結構性能力。

我們都深度聊了聊，尤其是聽聽新進企業的一些看法。為什么選大理、選云南？

順豐洱海環保我們會放在下一篇，這次聽其他幾家來說說。

1

去年前三季度，祥云經開區產業園產值大概100億元，祥云飛龍、中天銻業這兩家老牌公司占了近一半：

另一半是硅光伏、新能源電池。

其中，新能源電池包含做負極材料的宸宇富基和貝特瑞，已落地投產；以及正在建設的埃克森電池項目，硅光伏則主要是鴻新。

2021年，祥云經開區招引了做硅材料的湖南立新，華民股份看中了立新的技術，和他們合作成立了鴻新新能源，打造以N型單晶硅片、組件及電站等為核心環節的光伏全產業鏈，華民主要控股。

當初政府為盤活閑置資產，讓鴻新落地到力帆駿馬的舊廠區，以“5年租用+回購”的方式協議簽約。

剛來那會兒，硅片價格還是8~10元一片，現在已降到1元多。但我們和通威、隆基這種龍頭企業不一樣，他們運營成本很高，不減產很難維持正向收入。鴻新是家新公司，訂單不多，而且項目還沒有完整落地，原定二期要裝機1200臺，因為行業波動，只裝了540臺。

所以鴻新依舊是滿產狀態，在滿足市場需求的同時也能攤薄成本。

現在主要是國內訂單，也在拓展海外市場，比如東南亞、中東。土耳其可能會是后期的一條主線，他們只有切片沒有拉棒，我們出口拉棒過去，再派技術人員給他們培訓，進行切片。

當初選擇祥云，除了產業鏈相對完善、綠電資源充沛，還看中了這兒的物流優勢和政府支持力度。

產業園專門成立了針對鴻新的工作專班，由園區管委會副主任全程跟進，協調不了的再往縣上、州上、省上報。從當地政府的角度，鴻新解決了一部分工業騰籠換鳥的問題，對我們也比較重視。

貝特瑞是2022年和祥云線上簽的約，像能評、環評、建筑規劃許可證這些證件，辦理過程一般非常漫長，縣里邊一個多月就全辦好了，五證齊發；近2000畝地的場平，只花了七八個月就全部做完，效率非常高。

2024年6月16日，貝特瑞智能一體化工廠一期投產，設計產能年產5萬噸，投產三個月左右，爬坡到滿產，現在已基本可以做到6萬噸，正往年產7.2萬噸的方向突破。

準確來說，現在一期只是建成了石墨化生產線，一體化還在立項申報中，產值兩三個億。等一體化建成之后，能實現3~4倍的翻番，達到10億元以上。

整個負極材料項目是20萬噸，僅以現在投產的情況來看，云南貝特瑞已經是：

集團最大的內部負極材料供應商。

云南貝特瑞采用的石墨化爐是目前國內最先進、產能最大之一，擁有國內頂尖容量的整流變壓器等，并用MES全生命周期管理系統賦能全產線。未來，不僅可以承接石墨化工序的代工生產，也涉及成品的直接出售。

雖然未像硅光伏一樣行業管控，新能源電池的競爭和內卷也是非常激烈，面臨著諸多不確定性。但總體來說，我們對未來市場的預判還是比較樂觀的。

一是技術領先優勢。負極材料不管對于目前的鋰離子電池，還是后續的固態電池，都是必需品，而且要求會越來越高。說白了，我們是新能源電池的材料端口，材料性能越高，電池性能才會越好。

貝特瑞每年研發費用的投入比例非常高，研究院的很多新產品研發都是和各大電池廠商同步進行；而祥云基地的智能化、自動化生產線，在國內是首例，其一體化建設理念，可以說：

領先同行三到五年。

二是規模優勢。貝特瑞作為負極材料龍頭企業，連續15年全球負極材料出貨量第一。

國內的寧德時代、億緯鋰能、比亞迪，國外的包括豐田、三星、SK、特斯拉等等，都是我們的主要客戶。

云南貝特瑞不僅是西南地區的重點基地，集團更看重的是它面向東南亞的市場前景，未來我們將以越南峴港作為物流中心，將產品輸送到國際市場。

下一步，從產業鏈和資源轉化利用的角度，我們也希望政府能繼續招引一些類似于鋼廠、金屬冶煉類的配套產業和企業，可以把貝特瑞生產過程中，產生的石墨化焦或者增碳劑等副產品消耗掉。

2

鶴慶的工業主要集中在西邑和北衙，后者以金礦為主。

溢鑫鋁業是第一家進駐西邑組團的企業，追溯起來也是源于歷史遺留資產的盤活。

溢鑫屬于云鋁集團。十多年前，云鋁的控股公司冶金集團要打造千億級鋁產業基地，在麗江、芒市、大理都布局了分公司。后來，大部分項目都停滯不前。

鶴慶這邊因為招商引資的大力度，云鋁又追加投資，成立了鶴慶溢鑫鋁業，把其他省內分公司的落后產能指標轉移到這里，重新整合成45萬噸產能的電解鋁項目。

項目分為三期，總投資38.6億元，去年產能41.05萬噸，2025年應該可以達到43.3萬噸，總產值能突破78億元。

目前省內最大的電解鋁產能還是在文山，魏橋、云鋁、云南神火，加起來有300多萬噸。

西邑工業園定位也是要做鋁谷。電解鋁除了我們還有云南其亞，此外是做合金錠的南都新材，鋁制品加工企業云南銀鋁鋁業、云南銀鎂鋁業，以及鋁合金汽車輪轂龍頭中信戴卡，形成了從電解鋁生產到高端制品加工的完整鏈條。

去年園區工業總產值271億，營收236億，在72個省級園區里，總產值和增速均排名前十。其中，鋁關聯企業工業產值達165.37億元：

占據鶴慶工業總產值的半壁江山。

但總體來看，目前鶴慶綠色鋁產業鏈主要還是集中在中上游，下游高端精深加工企業不多。

光說溢鑫，目前45萬噸滿產的話，我們和下游3家企業的合金用掉之后，鋁水就地轉化率在50%~60%。

地方政府也在想辦法引入更多精深加工企業，比如在我們鋁水運輸范圍和通道輻射范圍內，布局光伏配件廠、圓棒型材廠，但更長遠來看，高鐵用鋁、航空用鋁的前景可能要比民用型材更好一些。

另一個是區位，但看你要什么。

和文山相比，鶴慶區位不占優，原料和市場兩頭在外。

但也有好處，這里距離金沙江水電站比較近，電力保供占優勢。當地還專門為電解鋁企業，在高速路上配套建設了500KV變電站。

所以鶴慶發展綠色鋁確實不容易，我們因為盤活閑置資產來了這兒，又以商招商引進了一系列企業：

真的是“無中生有”。

政府確實很給力。我們進來直到現在，園區持續投入了40個億，水電氣路都在不斷完善升級。印象最深的是當時其亞進來，給它修了一條十幾公里的四車道進去。

我們是典型的周期性行業。

經歷過成本12000、13000元，鋁價9000元的倒掛期，每生產一噸就虧兩三千，有四五年的時間都是降本減虧。

國家在2017年劃定電解鋁產能的天花板，近幾年的產量都是依托于原有的產能做技改和升級，那之后整個行業相對好一些，不太存在產能過剩這個問題。

但對于地方公司，也不好說。特別是近幾年，國內很多大型鋁企都到國外建廠，動輒產能兩三百萬噸，配套氧化鋁、電解鋁，他們有比國內更近的礦產資源、更好的政策，產品優勢更大，等兩三年后產能示范效應發揮出來，沖擊國內市場，可能鋁價又會震蕩：

我們只能把循環的路子做得更足。

也就是在沖擊波及云南之前，把產業鏈做得更全，起碼實現我們內部和一定區域內的鋁水全面就地轉化利用，讓市場提前飽和，減緩外部干預。

另一方面是借由綠電優勢走歐盟碳排放、碳足跡認證，后續下游企業有出海業務的，尤其面向歐美市場，用我們的綠電鋁，會更占優勢一些。

3

大理戴卡是因為溢鑫來的鶴慶。

在沒有鶴慶溢鑫之前，云鋁就給長沙戴卡、戴湘供應合金錠，他們拿到后需要進行重熔，然后再做成輪轂。

現在不用這么麻煩了。溢鑫只需要給我們供應原鋁，兩家工廠相隔不過幾百米，滾燙的鋁水從管道直接輸送到大理戴卡生產車間，全程只需7分鐘，無需冷卻重熔，降低物流損耗和加工成本，每噸鋁水節省成本近400元：

這就叫鋁水直供，就地轉化。

大理戴卡總體規劃分為三期，一期300萬毛坯產線，二期500萬毛坯產線，三期300萬成品產線。現在投產的是一期，2025年產能預計在300~350萬噸，產值12億以上。

簡單來說，毛坯就是沒有涂料的鋁合金，拉到長沙后要再進行機加工和組裝，成品則是完成了這些步驟之后，直接發到汽車廠組裝。

輪轂從鋁水或鋁錠到成品，有三大車間。第一個是鑄造車間，屬于熱工；第二個是機加工車間，全是機床，精處理一道；第三個就是涂裝車間，根據汽車品牌，上什么款、什么色的漆，涂裝線出來再按訂單打包發貨。

所以嚴格來說，大理戴卡目前還只能算是一個車間。后續三大車間齊備，真正形成工廠后，能實現1100萬噸的產能。

中信戴卡在鋁合金輪轂行業的全球占有率是33%、全國56%，我們不需要操心市場的問題。

2023年9月，中信戴卡和大理簽約，10月動工，次年1月投產，從簽約到投產僅用了3個月，被稱為“戴卡速度”。2025年9月，二期項目成功簽約，預計達產后總產值將達50億元。

之所以這么快，一部分原因是我們所在的廠區也是原力帆駿馬的，標準化廠房、鋼結構框架都有了，我們進來后就在原有基礎上進行改擴建，以及硬化、管網、通水通電通氣等，園區又專門配建了連通溢鑫的鋁水通道，開了很多綠色通道。

現在二期啟動建設，政府也已經提前成立了工作組，要給我們再配建一個35KV的變電站。現在的10KV專線已經滿負荷了，之前就擔心二期生產用電的問題，這塊解決了，落地速度也能加快。

對我們來說，大理的成本優勢還體現在氣候和用電。

輪轂鑄造需要恒溫，不能溫差太大，最好是氣候干燥，太潮濕容易出質量問題，鶴慶很適合，不需要加溫排潮。而且這邊天然氣、電價都比較便宜，中緬天然氣管道就從園區穿過，我們在節省了重熔成本的同時，恒溫成本也能進一步壓縮。

運輸方面，鶴慶專門為園區企業運輸配建了西邑鐵路貨場專用線，提供“門到門”廠內裝卸、辦理公鐵海聯運、代辦國際聯運等綜合服務，進一步降低了運輸成本。現在我們產能上來了，貨場站也計劃再次擴建。

就連我們集團的很多領導過來，都說在這么多城市建廠，來到鶴慶確實不一樣：

啥心都不用操。

唯一覺得比較困難的是招工。

西邑這片比較偏，少有人來，以前整個西邑鎮連超市都沒有。企業來了之后，酒店、飯店、超市、娛樂等配套才慢慢起來。

我們現在員工數量接近300人，80%是本地人，洱源、鶴慶、大理市、劍川有一小部分。都是師帶徒模式，車間員工已經全部本地化，只有工程師和技術員還有一部分省外支援的。

這邊的員工都比較能吃苦，愛學習，我們福利待遇也比較好，有工齡獎、季度安全獎、績效、生日福利等等。員工到手普遍在6500~7000元/月，工段長和班組長一般在8000、8500元。

4

最早的時候，大理乳企就只有來思爾和蝶泉，蝶泉比我們更早一些。

大理人很多年以前就有喝奶的習慣，環洱海周邊的村民很多都養牛，后面因為洱海保護全都遷出去了，現在散養戶已經不多了。

來思爾最早是校辦工廠，2004年搬遷到大理大灣莊，2025年3月搬到大理經開區的新工廠。現在是新老廠區共用，主要生產低溫產品，新廠區以常溫為主，2026年會把兩個工廠完全合并。目前員工有1300多人。

還有一個很重要的原因是，散奶的奶源質量得不到保證，乳企要規模化，必須得確保奶源質量，所以各大乳企現在都是自有牧場。

2021年，大理州提出打造百億級乳業全產業鏈，這里面有兩個重點：

綠色優質奶源基地建設，乳制品加工業。

換句話說，可控的奶源、自有牧場是打造百億乳業的前提。

所以大理州牽頭推進了5個萬頭牧場和“8+1”萬頭奶牛示范場，我們和歐亞各負責2個萬頭牧場，蝶泉1個，分布在大理各縣份。

相比起外購奶源，自有牧場的成本更高。

比如我們在南澗的3000頭奶水牛牧場，專門養摩菲水牛，它的產奶量很低，每天5~9公斤，一般的黑白花可以達到38~40公斤。但它的水牛奶蛋白質含量是普通牛奶的1.71倍，鈣含量是1.48倍，維生素A、C、D、E含量是1.5~6倍，被稱為“奶中黃金”。我們的摩菲水牛乳產品，原生乳蛋白含量高達10g/256g，富含16種氨基酸。

同樣地，飼養成本也很高。這些奶牛都有專門的營養師團隊，小牛階段以玉米粉為主，搭配四千多一噸的進口苜蓿草，泌乳階段還要加入大棗補氣血，每頓的餐標是30多元，一天牛均消費99.8元：

比人吃得還好。

另一方面，我們是牧草種植、牧場養殖、奶制品加工的全產業鏈，受云南地形限制，牧草端的種植成本也不低，從省外購買又面臨高額物流費的問題。

市場成本也在攀升。

這兩年消費降級，對乳企的銷售影響很大，蒙牛、伊利這類大企業都在負增長，但你的市場投入不能降級。越是困境，越考驗企業運營能力。

來思爾做酸奶起家，這是我們的核心競爭力，20多年一直在致力于強化益生菌。當然，我們也在全品類發展，也有鮮奶和常溫奶等產品。

我們有自己的“寶藏”，自主研發了11356株菌種。種源一定要抓在自己的手里，避免國外企業卡脖子。

來思爾前些年走了一些彎路。品牌營銷上，我們以前一直強調菌種優勢，在宣傳上以“航天菌種、航天品質”去引導消費者，實際走下來，這條路的教育成本太高了，消費者追求的是口感好喝、差異化。

我們現在也在轉變，以突出大理名片和大理品牌為主，強化高海拔高原牛奶。大理本來就是張名片，好山好水好空氣。

正常來說，全國各地區的乳企，一個省可能就一兩家龍頭，但大理一個州就有三家代表性乳企，來思爾主打菌種和酸奶，歐亞則是常溫液態奶為主，蝶泉主打奶粉：

一定要尋求差異化發展。

來思爾被君樂寶收購后，策略也更聚焦，聚焦產品、渠道、品牌，把“酸奶就選來思爾”的slogan繼續做深做強，借助集團化資源優勢，降本增效。

我們相信，只需要點時間，大理打造百億乳業的目標是肯定能實現的。

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