金融聚力建支點丨湖北聯(lián)投“聯(lián)鏈通”：讓應(yīng)收賬款“活”起來

首家省地共建供應(yīng)鏈金融公司——融強科技公司于宜都揭牌。（企業(yè)供圖）

“聯(lián)鏈通”聚焦萬億應(yīng)收賬款，助7000余家中小企業(yè)快速獲資，引全國金融活水精準滴灌湖北產(chǎn)業(yè)鏈。

2025年6月，湖北省融強科技有限公司在宜都揭牌。這家由湖北聯(lián)投資本、宜都國融公司及東陽光制藥三方共同出資的合資企業(yè)，承載著一個明確的使命：破解中小企業(yè)融資難題。

作為湖北聯(lián)投資本“聯(lián)鏈通”供應(yīng)鏈金融平臺在縣域的落地項目，它的運行實效備受關(guān)注。

平臺在宜都運轉(zhuǎn)半年，究竟帶來了什么改變？近日，支點記者實地走訪宜都，調(diào)研了從“等米下鍋”到“產(chǎn)銷兩旺”的宜都明亮生物科技公司，并與湖北聯(lián)投資本、宜都國融及產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)等多方深入交流，探尋金融“活水”精準滴灌產(chǎn)業(yè)生態(tài)的宜都樣本。

看一張訂單，回款10日到手

支點記者登錄“聯(lián)鏈通”平臺，首頁的業(yè)務(wù)板塊清晰展示著主體信用、物的信用、數(shù)據(jù)信用、供應(yīng)鏈票據(jù)等金融服務(wù)入口。根據(jù)用戶手冊指引，企業(yè)需要提交包括真實訂單、合同在內(nèi)的貿(mào)易背景信息。

融強科技公司負責人張宇向記者解釋，相比傳統(tǒng)金融，“聯(lián)鏈通”平臺更看重真實的訂單、可見的物流與核心企業(yè)的支付信用。正是這些扎實的數(shù)據(jù)，構(gòu)成了平臺為企業(yè)提供授信的基礎(chǔ)。

基于此，“聯(lián)鏈通”設(shè)計出“集采代采+訂單融資”的創(chuàng)新方案：由融強科技作為可信的中間方，憑借其國企信用獲得銀行資金，在確認核心企業(yè)采購意向后，直接向上游供應(yīng)商進行現(xiàn)金采購。

這一模式是如何真切地幫助企業(yè)呢？明亮生物的經(jīng)歷是一個生動注腳。作為東陽光制藥的黃豆餅粉供應(yīng)商，總經(jīng)理程洪亮常被“三角債”困擾：采購原料需現(xiàn)金結(jié)算，而銷售回款卻要等待長達兩月，資金鏈始終緊繃。

2025年5月，一筆百萬元的供貨完成后，回款周期再成難題。關(guān)鍵時刻，明亮生物通過“聯(lián)鏈通”平臺提交該筆訂單信息并審核通過后，在發(fā)貨后約10天便收到了款項。

“過去是‘萬事俱備，只欠現(xiàn)金’，現(xiàn)在是‘訂單一來，活水即到’。”程洪亮表示，融資成本也因此降至4%左右。資金活了，發(fā)展便有了底氣。公司隨后投入超千萬元改造生產(chǎn)線，年產(chǎn)能從1萬噸躍升至5萬噸，市場也從南方成功拓展至內(nèi)蒙古、山東等地。

這一模式也令產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)受益。張宇指出，平臺通過向上游溯源直采，幫助東陽光制藥減少了中間環(huán)節(jié)，實現(xiàn)了更高效的“廠家直銷”，綜合采購成本得以降低。一張真實的訂單，就這樣在多方共贏中，撬動了整個產(chǎn)業(yè)鏈的降本增效。

“聯(lián)鏈通”平臺上線兩周年大會（企業(yè)供圖）

幫鏈上7000多家企業(yè)融資超250億元

宜都明亮生物與東陽光藥業(yè)的合作案例，只是“聯(lián)鏈通”平臺服務(wù)中小企業(yè)的縮影。

自2023年1月上線以來，該平臺業(yè)務(wù)資產(chǎn)規(guī)模超800億元，累計幫助省內(nèi)20條產(chǎn)業(yè)鏈上的7000多家中小企業(yè)實現(xiàn)融資超250億元，綜合降本超6億元。

“中小企業(yè)沉淀在報表里的應(yīng)收賬款，在湖北就高達上萬億元。它們是‘沉睡的資產(chǎn)’，更是實體經(jīng)濟的‘堵點’。”湖北聯(lián)投資本黨委書記、董事長黃露精準指出了傳統(tǒng)金融服務(wù)的長期痛點——融資服務(wù)依賴企業(yè)報表和資產(chǎn)抵押，對缺乏有效抵押物、信用數(shù)據(jù)不透明的中小企業(yè)支持有限，客觀上存在“不敢貸、不愿貸”的現(xiàn)實難題。

“‘聯(lián)鏈通’的推出，旨在有效填補這一市場服務(wù)缺口。”黃露介紹，“聯(lián)鏈通”的核心邏輯是以產(chǎn)業(yè)賦能為導(dǎo)向，跳出傳統(tǒng)“主體信用”評價模式，轉(zhuǎn)向圍繞企業(yè)的“資金流、信息流、物流、數(shù)據(jù)流”四流合一的真實貿(mào)易場景進行信用評估。通過盤活應(yīng)收賬款等流動資產(chǎn)，為中小企業(yè)提供更便利、低成本的融資。

“現(xiàn)在我們可能只懂金融還不夠，還必須懂產(chǎn)業(yè)。一條從棉農(nóng)到成衣的產(chǎn)業(yè)鏈，貨值怎么定、貨權(quán)怎么控、風險在哪里，這些產(chǎn)業(yè)知識是我們的必修課。”“聯(lián)鏈通”平臺拓展部總經(jīng)理黃楚俊坦言，現(xiàn)在需要團隊扎進產(chǎn)業(yè)鏈，摸清每一個行業(yè)的門道，為后續(xù)的金融產(chǎn)品精準嵌入提供“路線圖”。

截至目前，“聯(lián)鏈通”模式已與省內(nèi)21個市縣簽約，實現(xiàn)了17個市州的全覆蓋。力爭到2026年末，與省內(nèi)30個市縣、省外5個省份共建供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，服務(wù)特色產(chǎn)業(yè)鏈30條，服務(wù)企業(yè)超1萬家。

接軌上海票交所，吸引全國資金入鄂

按照全省“一地一鏈、一縣一品”的思路，湖北聯(lián)投資本輸出平臺技術(shù)、金融產(chǎn)品與風控體系，地方政府則提供產(chǎn)業(yè)場景和政策支持，共同為地方特色產(chǎn)業(yè)定制供應(yīng)鏈金融解決方案。

省內(nèi)模式跑通后，“聯(lián)鏈通”將目光投向了更廣闊的全國市場。

2025 年 6 月，“聯(lián)鏈通”作為湖北地區(qū)首家平臺正式接入上海票據(jù)交易所，填補了湖北地區(qū)國家級融資通道的空白；9月，平臺順利完成系統(tǒng)技術(shù)對接，實現(xiàn)了供應(yīng)鏈票據(jù)的全國流通，標志著其數(shù)字化能力邁上國家級臺階。

這將為“聯(lián)鏈通”平臺帶來哪些利好呢？

黃露表示，企業(yè)融資成本預(yù)計會再下降0.2%到0.5%，貼現(xiàn)利率有望控制在2%左右。未來幾年，預(yù)計有數(shù)百億元省外低成本資金注入湖北，緩解中小企業(yè)融資難題。

在黃露看來，“聯(lián)鏈通”平臺不僅是融資工具，更是優(yōu)化要素配置、提升區(qū)域招商競爭力、增強產(chǎn)業(yè)鏈韌性的關(guān)鍵引擎。一組數(shù)據(jù)可以印證：省級財政給予“聯(lián)鏈通”平臺數(shù)千萬元的專項補貼，撬動了超過130億元的社會融資，帶動GDP增長超20億元、就業(yè)超6000人，實現(xiàn)稅收近3億元，形成“財政—金融—產(chǎn)業(yè)”的正向循環(huán)。

以訂單為憑引活水，以數(shù)據(jù)為基闖新路。湖北聯(lián)投“聯(lián)鏈通”正以金融創(chuàng)新實踐為載體，切實破解融資難題，驅(qū)動中小企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈共赴新征程。

（支點財經(jīng)記者 袁陽平 / 通訊員 張詩洋 萬娟）

編輯丨胡馨月

編審丨陳勇

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