出口王牌，要變天了？

1月10日、11日，元旦假期過(guò)后的首個(gè)周末，一些光伏企業(yè)還在忙著開(kāi)會(huì)，應(yīng)對(duì)出口退稅政策調(diào)整。

1月8日，財(cái)政部、稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于調(diào)整光伏等產(chǎn)品出口退稅政策的公告》，光伏、電池產(chǎn)品取消出口退稅的時(shí)間表終于確定。

盡管已有心理準(zhǔn)備，但這次取消光伏產(chǎn)品出口退稅仍然讓行業(yè)措手不及。一些受訪企業(yè)坦言，不要說(shuō)剛剛過(guò)去的周末，春節(jié)會(huì)否放假都已是未知數(shù)，盡可能多地享受出口退稅帶來(lái)的優(yōu)惠，成為企業(yè)當(dāng)前的短期目標(biāo)。

取消出口退稅被認(rèn)為是“反內(nèi)卷”的又一項(xiàng)重磅政策，長(zhǎng)期來(lái)看，取消出口退稅是必然。但是在整個(gè)光伏行業(yè)尚未走出虧損的當(dāng)下，這項(xiàng)突然而至的政策究竟會(huì)給企業(yè)與行業(yè)帶來(lái)哪些影響還是未知數(shù)。

2025年7月22日，江蘇宿遷市一家新能源科技公司內(nèi)，工人在趕制光伏組件出口訂單。圖/中新

“懸頂之劍”突然落下

出口退稅，指退返出口企業(yè)在國(guó)內(nèi)繳納的增值稅。由于企業(yè)在海外銷(xiāo)售產(chǎn)品需要繳稅，為避免重復(fù)繳稅，我國(guó)自1985年起實(shí)施出口退稅政策。目前出口退稅率共分四檔，分別為13％、9％、6％和0％。

光伏、電池產(chǎn)品原本享受13％的出口退稅率，2024年經(jīng)歷過(guò)一次下調(diào)，當(dāng)年11月15日，財(cái)政部、稅務(wù)總局將其調(diào)降至9％，自2024年12月1日起實(shí)施。

如今，兩種產(chǎn)品的出口退稅率再次下調(diào)。其中，電池產(chǎn)品出口退稅下調(diào)更為溫和，先降低，再取消。2026年4月1日至12月31日，電池產(chǎn)品出口退稅率先從9％下調(diào)至6％，2027年1月1日起，再取消其出口退稅。

而光伏產(chǎn)品的出口退稅則是從今年4月1日起直接取消，讓不少業(yè)內(nèi)人士感到意外。財(cái)政部、稅務(wù)總局每年都會(huì)評(píng)估、調(diào)整出口退稅政策，一般從第三季度開(kāi)始醞釀，充分征求各方意見(jiàn)。比如2024年11月那一輪出口退稅率下調(diào)，涉及209種產(chǎn)品，除去光伏、電池產(chǎn)品，還包括部分成品油、銅鋁材等產(chǎn)品。

“如果某種產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)已經(jīng)具備競(jìng)爭(zhēng)力，不再需要出口退稅支持，其出口退稅率就會(huì)逐步退坡?！币晃毁Q(mào)易領(lǐng)域?qū)W者告訴《中國(guó)新聞周刊》。

“2024年調(diào)整出口退稅稅率時(shí)，我們也曾參與討論?！敝袊?guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)專(zhuān)家委員會(huì)副主任呂錦標(biāo)告訴《中國(guó)新聞周刊》，最終只下調(diào)4％是充分征求各方意見(jiàn)后的結(jié)果?！爸鞴懿块T(mén)原本提出直接取消光伏產(chǎn)品出口退稅。從財(cái)稅部門(mén)的角度來(lái)看，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)數(shù)年發(fā)展，在國(guó)際市場(chǎng)已無(wú)對(duì)手。在財(cái)政收支平衡承壓的情況下，支出能減則減。但是從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度來(lái)看，仍然認(rèn)為出口退稅對(duì)于占領(lǐng)國(guó)際市場(chǎng)至關(guān)重要?！?/p>

在調(diào)降光伏產(chǎn)品出口退稅的議題上，這兩方的博弈始終存在。2024年，主管部門(mén)提出取消光伏產(chǎn)品出口退稅的理由之一就是“反內(nèi)卷”，防止企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)過(guò)分“殺價(jià)”。呂錦標(biāo)說(shuō)，一些專(zhuān)家向主管部門(mén)建議，不要直接取消光伏產(chǎn)品出口退稅。“主要考慮到從2023年第四季度開(kāi)始，光伏行業(yè)便陷入虧損，但是也確實(shí)需要給行業(yè)一些‘教訓(xùn)’。幾輪征求意見(jiàn)結(jié)束后，才確定了比較溫和的降幅，從13％降至9％?！?/p>

而在2025年上半年，行業(yè)內(nèi)已經(jīng)聽(tīng)聞取消光伏產(chǎn)品出口退稅的傳聞。根據(jù)過(guò)往經(jīng)驗(yàn)，出口退稅政策調(diào)整前會(huì)多次征求意見(jiàn)?！?024年11月的那次調(diào)整，就在政策上網(wǎng)的前一天，行業(yè)組織還在召集企業(yè)開(kāi)通氣會(huì)，可謂非常慎重。而去年11月，盡管有風(fēng)聲，但仍然沒(méi)有實(shí)際動(dòng)作?！鼻笆鰳I(yè)內(nèi)人士表示，沒(méi)有想到政策在新年后突然釋出，對(duì)于行業(yè)來(lái)講比較突然?！翱赡芤彩强紤]政策出臺(tái)比較突然，取消退稅并未立即執(zhí)行，而是留出近一個(gè)季度的緩沖期?！?/p>

避免“內(nèi)卷外化”

其實(shí)，最終取消光伏產(chǎn)品出口退稅已是共識(shí)。

光伏產(chǎn)業(yè)從上游至下游主要分為多晶硅、硅片、電池、組件四個(gè)環(huán)節(jié)。2024年，前三個(gè)環(huán)節(jié)中國(guó)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能、產(chǎn)量占比全球均超過(guò)九成，組件環(huán)節(jié)占比也超過(guò)八成。呂錦標(biāo)直言，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)在海外市場(chǎng)沒(méi)有對(duì)手，但并未獲得與地位相稱(chēng)的收益。“光伏產(chǎn)業(yè)本應(yīng)在海外市場(chǎng)獲得定價(jià)權(quán)，但是產(chǎn)品卻在微利甚至貼本出售，以至于出售產(chǎn)品不賺錢(qián)，而將出口退稅作為利潤(rùn)來(lái)源。因?yàn)槌隹谕硕?，企業(yè)認(rèn)為有進(jìn)一步殺價(jià)的空間，偏離出口退稅政策初衷。”

以歐洲市場(chǎng)為例，2022年，為應(yīng)對(duì)能源危機(jī)，歐洲客戶(hù)大量采購(gòu)中國(guó)光伏產(chǎn)品，海外出口需求暴增。國(guó)內(nèi)一位頭部組件廠商人士介紹，當(dāng)時(shí)歐洲用戶(hù)等待安裝的時(shí)間長(zhǎng)達(dá)6—8個(gè)月。

據(jù)他回憶，隨后大量資本涌入光伏賽道，產(chǎn)能快速擴(kuò)張，導(dǎo)致全球范圍內(nèi)階段性供需失衡，多晶硅、硅片、電池、組件等各環(huán)節(jié)價(jià)格大幅下降，2023年個(gè)別環(huán)節(jié)降幅就超過(guò)50％，幾近跌破成本價(jià)。但是頭部企業(yè)憑借技術(shù)、成本、資金等優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，完善產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)自給能力，進(jìn)一步搶占市場(chǎng)份額。在全產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)加劇和難以盈利的情況下，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差的中小企業(yè)難以生存，被迫出清淘汰。這之后，競(jìng)爭(zhēng)在頭部企業(yè)之間展開(kāi)。

呂錦標(biāo)表示，原本海外市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的出貨價(jià)格還有差距，但是從2024年下半年開(kāi)始，隨著國(guó)內(nèi)幾家巨頭開(kāi)始在海外市場(chǎng)爭(zhēng)奪，差價(jià)已經(jīng)幾乎被抹去。

前述頭部組件廠商人士告訴記者，海外市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的邏輯一樣，光伏電站投資方在競(jìng)標(biāo)過(guò)程中“內(nèi)卷”已經(jīng)十分激烈，近年來(lái)在一些熱點(diǎn)區(qū)域，一些大型光伏電站項(xiàng)目的中標(biāo)電價(jià)甚至低至度電1.5美分、1.6美分，自然傳導(dǎo)到光伏組件采購(gòu)環(huán)節(jié)，競(jìng)價(jià)非常激烈。

而“價(jià)格戰(zhàn)”成為頭部企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)的主要方式。呂錦標(biāo)認(rèn)為，龍頭企業(yè)占據(jù)八成以上產(chǎn)能，彼此相差無(wú)幾，比如電池產(chǎn)能也以較新的TOPCon路線為主，PERC路線所剩無(wú)幾?！斑@使得龍頭企業(yè)之間的比拼很難拉開(kāi)差距，難以通過(guò)成本優(yōu)勢(shì)降價(jià)，進(jìn)而拖垮對(duì)手搶占市場(chǎng)，結(jié)果就是價(jià)格戰(zhàn)之下的集體虧損?！?/p>

“以歐洲市場(chǎng)為例，2025年上半年，光伏組件出口的利潤(rùn)已經(jīng)所剩不多，甚至只能保留13％出口退稅率中的幾個(gè)點(diǎn)作為利潤(rùn)，各家企業(yè)情況不一?！鼻笆鼋M件廠商人士告訴《中國(guó)新聞周刊》。

當(dāng)出口退稅成為“價(jià)格戰(zhàn)”的工具，取消出口退稅是必然，但讓行業(yè)擔(dān)憂的是取消的時(shí)機(jī)，是否會(huì)造成較大短期陣痛。

短期陣痛

2025年下半年，光伏產(chǎn)業(yè)四個(gè)主要環(huán)節(jié)，即多晶硅、硅片、電池、組件等均在“反內(nèi)卷”方面有所行動(dòng)，特別是多晶硅環(huán)節(jié)，生產(chǎn)負(fù)荷下降明顯。

呂錦標(biāo)表示：“負(fù)荷基本在一半以下，每月產(chǎn)量只有10萬(wàn)噸左右，如果滿負(fù)荷生產(chǎn)，產(chǎn)量能夠達(dá)到20萬(wàn)噸以上。企業(yè)按照供需關(guān)系調(diào)整產(chǎn)量，已經(jīng)取得效果，多晶硅價(jià)格在去年7月就回到成本線之上，一直維持不虧本生產(chǎn)的底線。下游的硅片、電池、組件等環(huán)節(jié)也會(huì)經(jīng)歷類(lèi)似的過(guò)程?！?/p>

多晶硅環(huán)節(jié)產(chǎn)量確實(shí)下降明顯。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華去年12月提供的數(shù)據(jù)顯示，2025年1至10月，中國(guó)多晶硅產(chǎn)量約111.3萬(wàn)噸，同比下降29.6％；硅片產(chǎn)量約567GW，同比下降6.7％。不過(guò)在這期間，電池片與組件產(chǎn)量分別約560GW、514GW，同比增長(zhǎng)9.8％、13.5％。

“企業(yè)在2025年普遍意識(shí)到，開(kāi)足馬力生產(chǎn)要么帶來(lái)庫(kù)存，要么只能壓低價(jià)格、虧損出售，而且還不一定賣(mài)得動(dòng)?！眳五\標(biāo)認(rèn)為，“減產(chǎn)換價(jià)”還需要過(guò)程。

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)提供的數(shù)據(jù)顯示，2025年前11個(gè)月，多晶硅均價(jià)較年初上漲38.9％。但這一態(tài)勢(shì)尚未明顯向下傳導(dǎo)，硅片、電池片、組件分別較年初微漲2.2％、0.4％、2.3％。

根據(jù)呂錦標(biāo)的觀察，這種傳導(dǎo)已經(jīng)在進(jìn)行，比如在去年年底，一些企業(yè)已經(jīng)明確，600瓦N型組件的單價(jià)就要達(dá)到每瓦0.8元。“這對(duì)于企業(yè)而言是保本線，已經(jīng)虧不動(dòng)了。”

“2025年下半年，光伏行業(yè)開(kāi)始復(fù)蘇，價(jià)格向產(chǎn)業(yè)鏈中下游傳導(dǎo)仍需過(guò)程。在企業(yè)盈利仍然困難的情況下，取消出口退稅確實(shí)給企業(yè)帶來(lái)壓力?！眳五\標(biāo)說(shuō)，“我們預(yù)計(jì)在行業(yè)保持較低的負(fù)荷與利潤(rùn)率的情況下，光伏行業(yè)會(huì)在2026年復(fù)蘇。在此前出口退稅率已經(jīng)退坡4％的情況下，警告已經(jīng)取得一定效果。去年年底，我們還建議暫時(shí)保留光伏產(chǎn)品出口退稅，或者至少采取像電池產(chǎn)品那樣比較溫和的退坡，給企業(yè)以喘息時(shí)間?！?/p>

2025年前三季度，光伏全行業(yè)虧損310.39億元，盡管第三季度64.22億元的虧損額相比第二季度已經(jīng)收窄46.7％，但是光伏行業(yè)還未走出虧損的境地。此時(shí)，出口退稅對(duì)于企業(yè)而言就顯得尤為重要。

在國(guó)內(nèi)一半左右的光伏組件出口海外市場(chǎng)的情況下，呂錦標(biāo)估算，2025年光伏產(chǎn)品出口金額約為300億美元，以出口退稅率9％匡算，出口退稅金額約為27億美元，也就是人民幣188億元左右。對(duì)比去年的虧損數(shù)據(jù)，不難看出這部分出口退稅的價(jià)值。

光伏產(chǎn)品出口集中在頭部企業(yè)，出貨量排名前五的企業(yè)占據(jù)百分之八九十的出口份額。這意味著188億元左右的出口退稅主要由頭部企業(yè)獲得，每家企業(yè)要面臨營(yíng)收減少的幅度都在十幾億元、二十幾億元的水平。

“當(dāng)前，企業(yè)一年能有幾億元凈利潤(rùn)已經(jīng)算是很好，因此這種量級(jí)的營(yíng)收損失自然會(huì)對(duì)企業(yè)造成影響，龍頭企業(yè)‘有苦說(shuō)不出’?！眳五\標(biāo)認(rèn)為，在企業(yè)盈利狀況較好的年份取消出口退稅可能是更好的時(shí)機(jī)，當(dāng)下取消出口退稅，可能會(huì)減緩行業(yè)復(fù)蘇進(jìn)程，而復(fù)蘇的關(guān)鍵指標(biāo)就是龍頭企業(yè)能否盈利，因?yàn)橐恍┲行∑髽I(yè)、落后產(chǎn)能在2024年就已經(jīng)停產(chǎn)、淘汰。

推動(dòng)價(jià)格回歸

光伏企業(yè)需要保住海外市場(chǎng)，于是開(kāi)始轉(zhuǎn)向一些更現(xiàn)實(shí)的策略。政策出臺(tái)后，幾乎所有企業(yè)都在開(kāi)會(huì)討論怎么抓住今年第一季度的窗口期。

呂錦標(biāo)認(rèn)為，目前企業(yè)的策略是在今年第一季度，也就是政策落地前“搶出口”，盡可能多地將全年出口搶在第一季度完成，不過(guò)此舉可能帶來(lái)“后遺癥”。一些企業(yè)想先在第一季度將產(chǎn)品出口到歐洲“囤貨”，之后再慢慢出售，這可能在短期內(nèi)給企業(yè)帶來(lái)資金壓力。

“很多人一廂情愿地認(rèn)為，產(chǎn)品加價(jià)可以彌補(bǔ)這部分損失，但問(wèn)題是能加多少？”他反問(wèn)道。

前述光伏業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，組件價(jià)格有提升的空間，因?yàn)橹袊?guó)企業(yè)出口到歐洲的組件確實(shí)便宜。“美國(guó)企業(yè)在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)的組件售價(jià)一直在2元/瓦以上，哪怕中國(guó)企業(yè)的組件價(jià)格從當(dāng)前每瓦0.7元上漲至1元，仍然具備價(jià)格優(yōu)勢(shì)?！?/p>

不過(guò)他坦言，這很難完全抹去出口退稅取消帶來(lái)的影響，需要考慮客戶(hù)的接受程度，一旦漲幅過(guò)高，客戶(hù)也不會(huì)接受，企業(yè)就只能“囤貨”。而目前企業(yè)在歐洲市場(chǎng)的庫(kù)存普遍不低，2025年9月底，在出口退稅全面取消的風(fēng)聲下，企業(yè)已經(jīng)先后“搶出口”。

而且海外市場(chǎng)今年對(duì)光伏產(chǎn)品的需求也難言樂(lè)觀。2025年1至10月，中國(guó)光伏產(chǎn)品出口總額244.2億美元，同比下降13.2％。呂錦標(biāo)判斷，今年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求大概率回落，海外市場(chǎng)需求持平，歐洲市場(chǎng)很難再有明顯增長(zhǎng)，甚至有回落的可能。

“其實(shí)無(wú)論是國(guó)內(nèi)客戶(hù)還是海外客戶(hù)，都有接受光伏產(chǎn)品價(jià)格上漲的空間。當(dāng)前組件價(jià)格逐步回到每瓦0.8元以上，近年來(lái)，一些發(fā)電企業(yè)為了拿到地方政府的光伏電站項(xiàng)目，往往會(huì)向地方政府支付‘資源費(fèi)’，低至每瓦0.2元，高至每瓦0.8元，如果能節(jié)省這部分費(fèi)用，組件產(chǎn)品自然有更多漲價(jià)空間?！眳五\標(biāo)說(shuō)。

想要制止企業(yè)在海外市場(chǎng)過(guò)分“殺價(jià)”，不能僅僅依靠取消出口退稅。呂錦標(biāo)解釋說(shuō)，企業(yè)“殺價(jià)”并非因?yàn)槌杀竞艿?，而是因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，企業(yè)只能通過(guò)更低的價(jià)格搶占市場(chǎng)?！俺隹谕硕愂谴蠹夜餐摹畠?yōu)勢(shì)’，不太可能單獨(dú)通過(guò)取消出口退稅‘反內(nèi)卷’，關(guān)鍵還是企業(yè)需要建立不以低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)的理念?！?/p>

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)官微1月9日晚發(fā)文稱(chēng)，適時(shí)降低或取消光伏產(chǎn)品的出口退稅，有助于推動(dòng)國(guó)外市場(chǎng)價(jià)格理性回歸，降低我國(guó)面臨的貿(mào)易摩擦的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)能夠有效緩解國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān)，促進(jìn)財(cái)政資源更合理、更高效地配置。文章同時(shí)表示，盡管調(diào)整出口退稅并非從根本上解決“內(nèi)卷外化”問(wèn)題的唯一手段，但從長(zhǎng)期看，有利于抑制出口價(jià)格的過(guò)快下滑，降低貿(mào)易摩擦發(fā)生的概率。

有光伏龍頭企業(yè)人士一再向《中國(guó)新聞周刊》記者強(qiáng)調(diào)，在產(chǎn)能高度同質(zhì)化的情況下，“反內(nèi)卷”說(shuō)到底還是要靠技術(shù)突破，看誰(shuí)能在成本與產(chǎn)品上取得下一個(gè)重要突破。

發(fā)于2026.1.19總第1221期《中國(guó)新聞周刊》雜志

雜志標(biāo)題：光伏出口，要變天了？

記者：陳惟杉

（chenweishan@chinanews.com.cn）

編輯：閔杰