AI巨頭齊聲警告電力短缺，海外需求提振全產(chǎn)業(yè)鏈，電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）獲資金瘋狂搶籌

1月23日，A股三大指數(shù)集體上漲，電網(wǎng)設(shè)備板塊開(kāi)盤(pán)拉升。截止10:53，全市場(chǎng)唯一的電網(wǎng)設(shè)備ETF(159326)漲幅1.82%，成交額達(dá)8.93億元，持倉(cāng)股安靠智電領(lǐng)漲超12%，積成電子漲停，雙杰電氣、遠(yuǎn)東股份、智光電氣、亨通光電等股跟漲。

電網(wǎng)設(shè)備ETF連續(xù)11個(gè)交易日獲得資金凈流入，合計(jì)“吸金”117.05億元，1月22日單日資金凈流入8.66億元，最新規(guī)模為164.10億元。

消息方面，目前無(wú)論是xAI的馬斯克，還是英偉達(dá)的黃仁勛等美國(guó)AI龍頭公司CEO都在2025年多次強(qiáng)調(diào)美國(guó)AI發(fā)展的最大問(wèn)題已經(jīng)是電力供應(yīng)。從美國(guó)歷年的電力價(jià)格和發(fā)電量看，美國(guó)的年度發(fā)電量從2005年至今就穩(wěn)定在4.2~4.3萬(wàn)億度平臺(tái)，但是美國(guó)的電力零售價(jià)格從2022年開(kāi)始明顯上漲，目前月度均價(jià)已較2022年上漲近40%，凸顯美國(guó)電力供應(yīng)的緊張。

第一創(chuàng)業(yè)證券表示，美國(guó)產(chǎn)業(yè)界目前在大力發(fā)展燃?xì)廨啓C(jī)電站來(lái)解決AI的電力供應(yīng)，但根據(jù)全球前三的燃?xì)廨啓C(jī)企業(yè)分析師會(huì)議的信息，訂單都已排到約四年后，因此儲(chǔ)能、變壓器等電力設(shè)備一定會(huì)充分受益海外的AI基礎(chǔ)設(shè)施需求。由于未來(lái)五年無(wú)論是國(guó)內(nèi)的電網(wǎng)建設(shè)還是海外AI需求帶來(lái)的電源、電網(wǎng)建設(shè)大概率都會(huì)出現(xiàn)高速增長(zhǎng)，因此看好國(guó)內(nèi)包括特高壓、高壓主干網(wǎng)、配網(wǎng)、電網(wǎng)智能化設(shè)備和儲(chǔ)能等幾乎電力全產(chǎn)業(yè)鏈的行業(yè)景氣度持續(xù)提升。

電網(wǎng)設(shè)備ETF(159326)是全市場(chǎng)唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的ETF，從申萬(wàn)三級(jí)行業(yè)分類(lèi)上看，指數(shù)成分股的行業(yè)分布以輸變電設(shè)備、電網(wǎng)自動(dòng)化設(shè)備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設(shè)備為主，擁有較強(qiáng)的代表性。智能電網(wǎng)權(quán)重占比高達(dá)88%，特高壓權(quán)重占比高達(dá)65%，均為全市場(chǎng)最高。