特斯拉Optimus定檔，理想“加急”招人！人形機器人賽道，誰能講好新故事？

本文來源：時代周報 作者：曹楊

1月23日，人形機器人概念股迎來普漲。

其中，超捷股份（301005.SZ）上漲15.17%領漲板塊，單日成交額超51億元。藍思科技（300433.SZ）大漲14.95%、華依科技（688071.SH）漲10.34%、鹿山新材（603051.SH）漲停封板，此外世運電路（603920.SH）、利元亨（688499.SH）等多只產業(yè)鏈個股漲幅均超8%，板塊內近20只標的錄得上漲。

特斯拉CEO埃隆·馬斯克在達沃斯世界經(jīng)濟論壇上，再次強調，“擎天柱（Optimus）預計將于明年年底向公眾發(fā)售。”

與此同時，理想汽車（02015.HK）在人形機器人賽道上的布局也有所加速。

近日，理想汽車官網(wǎng)的社會招聘頁面釋放出了一系列與人形機器人相關的崗位需求，其中包括，嵌入式軟件工程師-靈巧手、嵌入式硬件工程師-交互感知、算法研發(fā)工程師-全身運控、交互智能工程師等。

圖片來源：理想汽車社招信息

值得關注的是，這些覆蓋了硬件、軟件、算法等核心領域的崗位，均被打上了 “急招” 的標簽。

互聯(lián)網(wǎng)分析師丁道師告訴時代周報記者，理想汽車此次啟動相關領域招募，是其正式進軍人形機器人賽道的明確信號。

時代周報記者就此向理想汽車求證，理想汽車方面回應稱：“暫時沒有可對外發(fā)布的信息。”

一位接近理想汽車的人士向時代周報記者表示，對企業(yè)而言，開展新項目研究實屬常規(guī)操作。

從“時機未到”到“加急招聘”

“理想做人形機器人的概率是 100%，但合適時機還沒到”“人形機器人的研發(fā)或者說應用的時間肯定很晚”……

理想汽車創(chuàng)始人兼CEO李想不止一次對外表達過理想汽車一定會造人形機器人的決心，同時強調“這是一個不能著急的事情”。

一邊是“時機未到”，一邊是“加速招人”，但業(yè)內對于理想當前重啟或發(fā)力人形機器人并不意外。

早在2024年底，理想汽車就已經(jīng)通過不同渠道對外釋放“理想不再是一家汽車公司，而是人工智能公司”的信號。

其在人形機器人相關領域的布局也一直沒有停止。

2025年理想i8上市發(fā)布會上，李想與理想汽車前智能駕駛產品總監(jiān)趙哲倫共同開場。天眼查顯示，從理想離職后的趙哲倫與地平線前高管共同創(chuàng)辦了維他動力（北京）科技有限公司，而該公司正是聚焦AI技術與機器人技術研發(fā)。

丁道師告訴時代周報記者，理想i8發(fā)布會上展示的諸如車輛駛入充電站后，由機械臂自動完成充電、無需人員下車操作等場景，均可被視為理想汽車在該領域技術探索的展示。

2025年的三季報電話會上，李想提到，在人工智能領域，由世界模型和強化學習技術賦能的VLA Driver大型模型，已實現(xiàn)了業(yè)內領先的用戶接受度。與此同時，李想還強調，機器人主要有兩種分類形式，一種像人，一種像車。

2025年12月，理想汽車首款智能穿戴設備，理想AI眼鏡Livis正式發(fā)布，進一步佐證了李想言論的同時，也讓理想在機器人賽道的布局愈發(fā)清晰。

理想汽車高級副總裁范皓宇在發(fā)布會之前的媒體溝通會上，對包括時代周報記者在內的媒體表示，理想汽車認為機器人可以分為具身機器人與人形機器人兩類。

“其中，具身機器人是將我們最常用的工具賦予‘眼睛’‘大腦’和‘心臟’，在原有形態(tài)上進一步智能化，最終演化為機器人。”

只不過，當被在場的媒體問及“是否維持李想說過的人形機器人的研發(fā)或者說應用的時間肯定很晚”的判斷時，范皓宇并未正面回應這一問題，而是表示，“人形機器人必將成為未來的重要發(fā)展趨勢。”

范皓宇同時強調，不應將AI當作工具或賣點來運作，“AI是目標、是目的，不是手段。我們不想做太多市值管理，因為好好做產品是我們的本分。”

銷量、業(yè)績承壓，理想需要新故事

丁道師在接受時代周報記者采訪時表示，理想L9時期，理想汽車憑借“冰箱、彩電、大沙發(fā)”的產品配置及增程動力技術，確實具備較強的市場競爭力。

“但隨著行業(yè)競爭加劇，尤其是問界、零跑等品牌銷量的提升，其對理想形成的沖擊，已超出理想汽車的預期。”

丁道師指出，過去一年，特別是2025年下半年，行業(yè)多款爆款車型密集發(fā)布，進一步削弱了理想汽車的產品競爭力，更直接的表現(xiàn)就是銷量的下滑和業(yè)績的下滑。

數(shù)據(jù)顯示，2025年全年，理想汽車交付量為40.6萬輛，同比下滑約19%，且并未達成調整后年銷量目標。

理想i8 圖片來源：時代周報記者攝

業(yè)績方面，2025年第三季度，理想汽車在連續(xù)盈利11個季度后首次錄得虧損，凈虧損為6.24億元。

丁道師強調，盡管理想i系列口碑尚可，且在超充及補能體系搭建上表現(xiàn)亮眼，但尚未精準擊中用戶核心痛點，“對理想而言，當下要么挖掘新的增長曲線，要么推出更具價格親和力的產品。”

“從當前行業(yè)發(fā)展態(tài)勢來看，人形機器人賽道雖尚未實現(xiàn)盈利，但已經(jīng)具備極高的估值空間與想象空間，這或許也是理想在當前重啟人形機器人業(yè)務的關鍵因素。”丁道師進一步分析道。

時代周報記者統(tǒng)計，自主品牌方面，無論是上汽集團、一汽集團、比亞迪、廣汽集團、吉利控股集團、奇瑞汽車等傳統(tǒng)車企，還是小鵬汽車、小米汽車等新造車品牌，亦或是優(yōu)必選科技、宇樹科技等科技公司，均已在這一賽道大展拳腳。

汽車行業(yè)資深分析師梅松林博士告訴時代周報記者，“對標”是企業(yè)的基本發(fā)展策略之一。隨著企業(yè)自身不斷進步以及市場競爭環(huán)境的變化，其對標對象也在發(fā)生變化。

“從各種跡象來看，理想新的對標對象很有可能轉向了特斯拉，這一轉變也契合理想當前的戰(zhàn)略重點——智能化。特斯拉作為行業(yè)在智能化方面的領先者，既包括智能駕駛，也包括人形機器人。”

“這樣來看，理想‘大干快上’人形機器人業(yè)務就是意料之中的事情了。”梅松林強調。

巨大的市場潛力也為這一賽道提供了更多支撐，國務院發(fā)展研究中心發(fā)布的《中國發(fā)展報告2025》預測，中國具身智能市場規(guī)模有望在2030年達到4000億元，2035年更將突破萬億元。

只不過，市場規(guī)模可觀并不意味著商業(yè)化路徑順暢。“人形機器人賽道若要實現(xiàn)大規(guī)模商用，所需的時間與資金投入均遠超汽車領域。”

丁道師直言，現(xiàn)階段該行業(yè)仍處于發(fā)展早期，技術成熟度、成本控制等核心問題尚未解決，短期內難以對理想汽車的營收形成有效支撐，想要通過該業(yè)務帶動銷量增長及市值提升，難度也還較大。

（見習記者任琰對本文亦有貢獻）