DRAM短缺持續(xù)至2028？車企高管集體預(yù)警成本壓力

2025年下半年以來，全球DRAM內(nèi)存芯片價格暴漲，漲幅從消費電子領(lǐng)域蔓延至汽車行業(yè)。理想、蔚來、小米等車企高管接連預(yù)警成本壓力，多家車企證實正自行消化新增成本，暫未傳導(dǎo)至終端售價，但行業(yè)短缺困境或持續(xù)2至3年。

AI制圖

本輪漲價幅度創(chuàng)近年新高。據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)，2025年9月至今，汽車級DDR5內(nèi)存價格累計漲幅突破300%，DDR4漲幅超150%，2026年一季度DRAM平均價格預(yù)計再漲50%至55%。摩根士丹利測算，內(nèi)存短缺將使電動車成本增加300至400美元，傳統(tǒng)燃油車增加100至200美元，雷軍直言單輛車內(nèi)存成本年漲幅或達數(shù)千元。

AI需求是漲價核心推手。TrendForce預(yù)計，2026年AI與傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心將消耗70%以上高端內(nèi)存芯片，三星、SK海力士等頭部廠商優(yōu)先供給高利潤數(shù)據(jù)中心，擠壓汽車行業(yè)產(chǎn)能。全球DRAM市場九成份額被三家巨頭壟斷，新增產(chǎn)能多集中于HBM，車企在資源爭奪中話語權(quán)微弱，李斌坦言“根本搶不過千億級投資規(guī)模的AI算力中心”。

短缺困境短期內(nèi)難以緩解。SK海力士警告DRAM供應(yīng)緊張將持續(xù)至2028年，國際大行普遍預(yù)測短缺至少延續(xù)至2027年。國產(chǎn)廠商長鑫科技雖位列全球第四，但市場份額僅3.97%，2026年產(chǎn)能增幅雖達50%，仍難以填補缺口。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，內(nèi)存短缺正倒逼行業(yè)洗牌，供應(yīng)鏈管理能力成為核心競爭力。高階智駕對內(nèi)存需求激增，穩(wěn)定供貨能力直接影響車企產(chǎn)品布局，這場危機也加速了車企與芯片廠商的深度綁定及自主供應(yīng)鏈構(gòu)建。