股票異動指數系統：量化市場情緒的“天眼”（二）

本文將深入剖析深圳市錢誠互聯網金融研究院靈犀量化中心研發的“股票異動指數系統”，助您掌握量化市場情緒的“天眼”。

一、系統總綱：為何不可或缺？

傳統市場分析往往聚焦于“市場漲跌幾何”，而“股票異動指數系統”則直擊本質，探尋“市場如何漲跌”。它如同深入海底的探測器，不滿足于知曉海平面高度，更致力于測量海面下洋流的動力與溫度分布。

該系統堪稱市場的“結構鏡”，能透視內部健康度；亦是“動力儀”，可度量多空動能。它是識別指數表象之下真實格局的核心工具，為投資者打開量化市場情緒的新窗口。

二、核心架構：三層遞進，洞察市場

（一）原始數據分類：純凈樣本，精準篩選

系統嚴格篩選全市場正常交易的股票，剔除ST、新股首日等干擾因素，按異動強度進行無損分割，構建起純凈的觀測樣本。

1.多頭攻擊區（A類）：

A1（漲停區）：當日收盤漲停股票家數，代表市場極致的做多情緒與攻擊上限。

A2（強勢區）：當日漲幅大于6%（閾值可靈活設定）但未漲停股票家數，體現強勁有序的做多力量。

A小計（多頭總量）：A1與A2之和，綜合衡量市場強勢股群體規模。

2.空頭攻擊區（B類）：

B1（跌停區）：當日收盤跌停股票家數，反映市場極致的恐慌情緒與拋售下限。

B2（弱勢區）：當日跌幅小于 -6%但未跌停股票家數，代表強勁擴散的做空力量。

B小計（空頭總量）：B1與B2之和，綜合衡量市場弱勢股群體規模。

3.市場背景板（C類，輔助驗證）：

C1：全市場上漲家數。

C2：全市場下跌家數。

C凈值：C1 - C2，即普通漲跌家數差，用于驗證市場廣度。

（二）核心指標計算：數量轉化，標準指數

將絕對數量轉化為可縱向、橫向比較的標準化指數，并構建核心博弈指標。

1.絕對強度指標（日內狀態研判）：

多空強度凈值（N值）：N = A小計 - B小計，是系統核心脈搏，直接反映最強活躍資金的多空對決結果。N值為正且擴大，多頭占優；反之，空頭主導。其絕對值大小體現博弈激烈程度。

2.相對指數系列（歷史趨勢追蹤）：

計算通則：指數 =（當日統計家數 / 基期日均家數）× 100，基期選取市場情緒平穩時期的日均值作為100點基準錨。

漲停指數（I_A1）：基于A1計算，監測龍頭攻擊力聚集度。

強勢股指數（I_A2）：基于A2計算，監測強勢賺錢效應擴散度。

多頭綜合指數（I_A）：基于A小計計算，衡量整體強勢股熱度。

跌停指數（I_B1）：基于B1計算，監測恐慌情緒凝聚度。

弱勢股指數（I_B2）：基于B2計算，監測強勢拋壓擴散度。

空頭綜合指數（I_B）：基于B小計計算，衡量整體弱勢股壓力。

多空平衡指數（I_N，創新指標）：基于N值絕對值計算，方向由N值正負決定，直觀呈現多空凈優勢，是跟蹤動能趨勢的利器。

（三）多維分析框架：數據洞察，市場真相

冰冷數據需對比聯系，方能轉化為有溫度的市場認知。

1.內部結構分析（診斷行情“體質”）：

觀察A小計內部，A1主導意味著行情由激進情緒驅動，可能急促脆弱；A2主導則表明行情由扎實買盤推動，基礎穩固。B小計內部結構分析同理，可判斷恐慌是集中于極點還是廣泛擴散。

2.橫向對比分析（繪制多空“力量對比圖”）：

直接比較A小計與B小計數值大小，以及I_A與I_B指數高低，清晰揭示市場是“多頭絕對主導”“空頭絕對主導”還是“多空激烈纏斗”。

3.縱向趨勢分析（捕捉動能“拐點”）：

關注I_A、I_B、I_N趨勢線變化，而非單一讀數。如價格指數創新高時，I_A走平或下滑，I_B拐頭向上，便是內部動能衰竭的經典頂背離信號，需高度警惕。

4.系統健康度分析（鑒別“真假”行情）：

健康上漲：大盤指數上漲，I_A上升、I_B下降或走平、N值擴大。

虛假上漲（拉指數）：大盤指數上漲，但I_A走弱、I_B上升、N值萎縮，上漲缺乏廣度支持，多為少數權重股拉動。

恐慌下跌：大盤指數下跌，I_A暴跌、I_B飆升、N值大幅轉負。

抵抗下跌（筑底跡象）：大盤指數下跌，I_A逆勢回升、I_B上升勢頭放緩、N值降幅收窄或轉正，暗示有資金悄然吸納。

三、實戰應用：每日復盤，決策無憂

建議遵循以下流程，將系統轉化為日常決策輔助。

（一）數據記錄

以表格形式記錄每日核心數據，如日期、大盤指數、A小計（含A1）、B小計（含B1）、N值、I_A、I_B、I_N（及方向箭頭）。

（二）四問診斷法

動能問N值：今日N值正負如何？較昨日擴大還是收縮？把握多空戰局勝負與動能變化。

結構問內部：今日強勢/弱勢主要由漲停/跌停股（A1/B1）還是大漲/大跌股（A2/B2）貢獻？判斷行情驅動性質。

熱度問指數：I_A和I_B處于何種水平？雙雙高企（博弈白熱化）還是一高一低（一方主導）？評估市場情緒溫度。

健康問背離：將上述結論與大盤指數走勢對照，是否出現“指數漲而內部弱”或“指數跌而內部強”的背離？最終定性健康度。

（三）情緒定性歸檔

綜合四問，對當日市場狀態給出簡潔定性結論，如“普漲格局，動能強勁”“指數虛漲，內部分化”“恐慌釋放，接近冰點”“多空拉鋸，方向待選”等，形成寶貴市場情緒檔案。

四、系統意義與進化展望

（一）系統意義：突破維度，深度解盤

本系統將投資者從“股價漲跌”單一維度解放，進入“市場結構分析”更高維度。它讓模糊情緒可度量，隱蔽內部裂痕可視，簡單看盤升華為深度“解盤”。

（二）進化展望：持續升級，引領未來

維度擴展：將系統平行應用于不同行業板塊與市值風格，繪制“異動熱點圖譜”，精準追蹤行情發動機與主戰場。

因子融合：在價格異動基礎上，融入成交量異動（如放量上漲占比）、振幅異動等維度，構建更全面的“市場能量監測系統”。

模型集成：將系統產生的穩定指標作為特征因子，輸入量化模型，用于系統性風險預警、風格輪動時機判斷等，實現從監測到輔助決策的閉環。

五、錢誠益彰，千順萬順

股票異動指數系統，如同一把精準的手術刀，助您解剖市場肌體；又似一套敏銳的聲吶，幫您探測資金暗流。它不承諾明日漲跌的簡單答案，卻致力于讓您清晰、深刻地理解“當下正在發生什么”。堅持使用并不斷完善它，這一獨特視角將成為您投資認知體系中不可替代的競爭優勢。