人民幣升值，對普通人有哪三大影響？

在即將結束的2025年之際，中國發生了一件最大的財經事件，人民幣升值破7了，2025年，人民幣累計升值近5%，這是過去5年人民幣最大的年度升值幅度，對我們普通人來說，尤其需要關注人民幣升值后的影響，因為這會關系到我們的錢袋子。

01、人民幣為何升值？

要理解人民幣升值對普通人的影響 ，首先我們得了解人民幣升值背后的原理，從交易的角度來看，外匯市場每天都在交易，有人買入人民幣，有人賣出人民幣，當賣盤力量比較大的時候，人民幣將貶值，反之，人民幣將升值。

今年4月份以來，人民幣持續升值，這說明人民幣外匯市場的買方力量比較大，越來越多的資金買入人民幣，這些資金來自于哪里？大部分都是美元資金換過來的，以前是吃美元升值的紅利，如今要來吃人民幣升值的紅利。

中國是全球最大的生產國和出口國，貿易順差巨大，今年前11個月更是超過1萬億美元，如此龐大的資金積累，按理來說應該促使人民幣升值的，但是人民幣卻在貶值，如今已經達到拐點，人民幣終于進入升值通道。

一個經濟強勁的經濟體，才會有強勁的貨幣，只有經濟低迷的經濟體，才會有弱勢貨幣，中國這幾年的經濟發展韌性非常強，頂住了美國的壓力，這種局面會有越來越多的資本看清楚，留存在外的資金也會重新回到中國。

02、人民幣升值的影響之一：加速成為中等發達國家

首先會加速中國踏入發達國家行列，人民幣升值最直接的影響是中國的GDP將被重估，中國是發達國家還是發展中國家？十五五規劃提出一個目標，到2035年中國要成為中等發達國家，這是一個非常具體的經濟目標，是一定會實現的。

按照世界銀行的標準，2024年人均GDP超過1.39萬美元即是發達經濟體，而中國2024年的人均GDP是1.33萬美元，已經逼近發達經濟的門檻線，2025年為1.4萬美元，踩進高收入經濟體門檻，而中等發達國家的門檻線大約是人均GDP為2.5萬美元左右，單純憑借經濟增長，要實現這個目標還是比較難。

因為中國目前的GDP名義增速只有4%左右，未來10年我們假定都是這個增速，那么到2035年中國的人均GDP將達到2.05萬美元，這個數據當然足夠將中國人民送進發達國家門檻，但是距離中等發達國家的水平還是有點不太夠。

中國到2035年要穩步踏進中等發達國家的行列，重要的條件之一就是人民幣要升值，如果按照7的匯率計算，上述條件不變的情況下，到2035年中國人均GDP將增加到2.1萬美元，如果按照6的匯率計算，到2035年中國的人均GDP將達到2.45萬美元，成為中等發達國家。

03、人民幣升值影響之二：房價將止跌企穩

人民幣升值為何能夠促使房價止跌企穩呢？這 要從人民幣升值的原理來說起，從交易的角度來說，是大量的資金拋售美元資產來買入人民幣，買方力量大過了賣方，這才在匯率上表現為人民幣升值，這些資金買入人民幣之后會干什么？

這些資金換成人民幣之后不會都躺在銀行賬戶上吃利息，是要從事投資獲取更高的收益，這是資本的逐利性決定的，中國的人民幣資產有哪些？主要有三個，一個是股權資產，一個是不動產（即房產），還有一個是實業投資。

從去年924政策之后，中國的股權資產迎來了一波反彈，上證指數不僅站上了3000點，更是突破了4000點，香港的恒生科技指數最大漲幅翻倍，在美股交易的中國股票價格也得到重估，比如阿里巴巴的股價從低點漲了兩倍多。

股市現在已經漲了一波了，但是房地產依然在下跌，2021年以來，中國的房價平均從最高點下跌了三分之一左右，個別地區甚至下跌了40%還要多，這個下跌幅度已經足夠大了，房子目前成為一個價值洼地，資金流入之后，增持不動產會成為資本的另一個選擇。

04、人民幣升值影響之三：就業改善

過去幾年很多普通人的感覺是錢越來越不賺，加薪不指望了，能夠保住工作已經是萬幸，更嚴重的是現金流的惡化，房價買在高點，又遭遇降薪甚至是裁員，這個后果就嚴重了，房價下跌20%到40%，很可能意味著首付虧完了，整個家庭可能從富翁變負翁。

資產縮水，但是負債是剛性的，家庭負債率瞬間上升，如果收入再下滑，那么很可能會促發流動性危機，最近我們都在討論美國中產的“斬殺線”，其背后的原理是每個月的剛性支出太高了，一旦遭遇失業或者降薪，現金流就崩了。

現金流崩了之后，美國的政策是將會嚴重影響信用，銀行會拍賣你的房產，由于是拍賣，價格大幅低于市場價格，最終會讓一個體面的中產階層流入到底層，成為流浪漢的一員，這個時候如果情緒低落，再染上有癮的東西，那就徹底敗落了。

中國的兜底做得好一些，但是這兩年房價持續下跌，也讓部分高位接盤的群體吃不消，這些人很多都在熬，希望熬過這個寒冷的冬天，看看法拍房市場的變化就能感受到這種寒冬了。樓市的止跌企穩，會讓這個寒冬慢慢過去，隨之會影響到就業市場，黎明就在前方，挺住。