尋找科技金融新密鑰：安徽金融“陪跑”科技，從“旁觀者”變身“合伙人”

每經記者：張壽林 每經編輯：董興生

“十五五”規劃建議明確提出，加快高水平科技自立自強，引領發展新質生產力。

新質生產力的催生，離不開高效能的科技金融活水。科技金融如何充分釋放自身效能？

日前，《每日經濟新聞》記者現場走訪科創高地合肥，從人民銀行安徽省分行了解到，安徽省金融系統大力改革創新，將銀行自發性、碎片化的科創金融業務系統化集成，形成“共同成長計劃”，并不斷迭代更新，促進“科技－產業－金融”良性循環。

破局關鍵：從“放貸”到“陪跑”

在走訪中，人民銀行安徽省分行信貸政策管理處副處長李新告訴記者，人民銀行安徽省分行發起的“共同成長計劃”，促進銀行和企業雙方從注重短期效益轉向長期合作。“將遠期收益‘當期化’，體現為存貸款和中間業務收入，一定程度上影響銀行一線員工績效考核，大幅提升銀行基層員工積極性。”他說。

進入合肥萬豪能源設備有限責任公司（以下簡稱“萬豪能源”）大樓，記者看到，大廳內展示了一整套甲烷液化及碳捕集項目圖景，包括生物天然氣的發酵、凈化、液化等。

萬豪能源相關負責人向來訪者介紹公司發展情況 圖片來源：每經記者 張壽林 攝

“畜禽糞污、廢棄秸稈進去后，再出來就是液化天然氣。”萬豪能源董事長楊美蓉介紹，公司研發的生物天然氣液化及碳捕集裝備填補了行業空白，公司也獲認定為國家專精特新重點“小巨人”企業、國家農業科技領軍企業。

萬豪能源憑借核心技術突破實現快速擴張，業務規模持續擴大導致現金流面臨階段性壓力，產生新的融資需求。

“大量的農業廢棄物需要去處理，這都是廣闊市場，我們要把成功經驗復制到各地。”楊美蓉說，工商銀行安徽省分行為公司授信3000萬元。

“我們是陪伴著企業共同成長，幫助他們一步一步走向成熟。”工商銀行安徽省分行科技金融中心副總經理徐致說，除了提供資金，銀行還為企業對接產業鏈上下游資源，提供財稅服務以及上市輔導等，從中，銀行也獲得業務拓展的更多可能。

徐致特別提到“共同成長計劃”中的“認股權收益互換模式”，該項創新將銀行傳統的存貸款和中間業務收益，與認股權遠期收益進行互換操作，實現認股權遠期收益的當期變現。

“認股權，但目的并非行權。”徐致說，銀行希望通過這一協定獲得自身具體可開展的業務，比如為企業提供更多的工資代發、結算賬戶業務、存款辦理等服務。

徐致透露了“認股權收益互換模式”下“共同成長計劃”的突破性效果：大多數銀行信用貸款額度不超過1000萬元，但依托“共同成長計劃”，工行主動授信企業3000萬元。

“企業獲得融資后，已將部分部門合同回款遷移至工商銀行，實現共同發展。”徐致說。

創新內核：讓“長期”可觸摸

“共同成長計劃”究竟戳中了哪項痛點？李新指出，耐心資本培育需要共同成長的制度安排，從科創企業具有高速成長特性的視角看，銀行與科創企業合作可以考慮跨周期實現平衡收益和風險。

整體看，科創企業綜合融資成本較高，金融服務可獲得性有待提升。具體看，初創期科創企業市場前景不確定性較強，面對這一群體融資需求，從商業銀行傳統的產品視角出發，面臨風險與收益不匹配的難題。

破題關鍵，就在如何促進銀行和科創企業合作更加緊密。2023年6月，安徽省科創金融改革領導協調小組正式推廣執行《金融支持科創企業“共同成長計劃”實施方案》。2024年下半年以來，人民銀行安徽省分行持續豐富“共同成長計劃”的內涵和外延，創新推出“認股權收益互換模式”，將銀行傳統的存貸款和中間業務收益，與認股權遠期收益進行互換操作，實現認股權遠期收益的當期變現。

采用收益互換操作之后，“共同成長計劃”將認股權權益轉換為常規業務，收益實現路徑較短，銀行對傳統業務的辦理較為熟練，銀企雙方深度綁定，共同成長黏性顯著提升。

“2023年，我們就簽訂了‘共同成長計劃’。”安徽中科昊音智能科技有限公司（以下簡稱“中科昊音”）聯合創始人徐泉說，銀行貸款通常需要固定資產抵押，但科技公司屬于輕資產行業，簽了“共同成長計劃”也未抱太大希望，提交材料后未曾想，不到兩周貸款就獲批了。

中科昊音工作人員介紹公司發展情況 圖片來源：每經記者 張壽林 攝

“就是通過這根細細的光纖，來采集聲紋。例如長距離的輸水管道、輸油管道以及輸氣管道，將這根光纖鋪設在表面，來監測管廊有無斷絲、有無外物侵入、有無泄漏等。”在中科昊音展廳，工作人員拿起一根連有傳感器的細小光纖告訴記者。此時，她身后的大屏幕上，正顯示著某水輪機組的聲紋檢測日志，以及聲紋實時狀態。

中科昊音成立于2019年，是國家級專精特新“小巨人”企業。如同心電圖監測心臟跳動，中科昊音以AI聲紋算法為基礎，通過采集并分析能源、水利、礦山、鋼鐵、交通等行業設備的聲紋，識別并預警早期故障。

中科昊音通過與興業銀行簽訂“共同成長計劃”戰略合作協議，約定興業銀行為公司研發、生產等資金需求提供融資支持，執行參照LPR（貸款市場報價利率）的最優貸款利率，并為公司員工提供代發工資、理財等個人金融服務，公司則優先將興業銀行作為金融服務主辦銀行，給予優先存款權、優先貸款權、優先股權融資權、優先服務承辦權等優先權益。

“它實際上是約定一個中長期的合作框架。”興業銀行合肥分行有關業務部門負責人說，通過“共同成長計劃”，銀企雙方進一步拓展合作深度與廣度。

2025年，興業銀行合肥分行對中科昊音的純信用授信額度提升至2000萬元，并邀請集團內股權投資子公司上門提供股權直投等股權融資方案。“企業近幾年飛速發展，每年收入都遞增50%以上，銀行因此給了更多授信。”徐泉說，企業不可能一直著眼于融資，而是把市場做大，后續融資自然就輕松了。