【焦點(diǎn)復(fù)盤】滬指低開(kāi)低走失守4100點(diǎn)，軍工、半導(dǎo)體設(shè)備板塊逆勢(shì)活躍

財(cái)聯(lián)社2月13日訊，今日32股漲停，11股炸板，封板率為74%，掌閱科技5連板，豫能控股、美邦股份、金時(shí)科技3連板，風(fēng)語(yǔ)筑5天3板。蛇年收官日A股三大指數(shù)全天低開(kāi)低走，全市場(chǎng)超3800股下跌。滬深兩市成交額1.98萬(wàn)億元，較上一日縮量1591億元。板塊方面，軍工、影視、造紙、半導(dǎo)體設(shè)備板塊漲幅靠前；光伏、有色、油氣、航運(yùn)板塊跌幅靠前。截至收盤，上證指數(shù)跌1.26%，深成指跌1.28%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.57%。

人氣及連板股分析

連板晉級(jí)率降至23.53%，連板股方面昨日4只4連板個(gè)股僅有掌閱科技晉級(jí)5連板，德才股份、雅博股份雙雙斷板跌停，大位科技早盤快速炸板翻綠收跌近5%。此外隨著商業(yè)航天前期人氣股巨力索具連續(xù)2日封死一字跌停，令趨勢(shì)方前期人氣股同樣承壓，嘉美包裝、杭電股份等遭遇跌停。近期美股AI應(yīng)用端在內(nèi)的多個(gè)方向遭遇閃崩行情，進(jìn)而引發(fā)大宗商品市場(chǎng)再度遭到重挫，引發(fā)算力硬件、有色、油氣等權(quán)重抱團(tuán)方向悉數(shù)展開(kāi)深幅調(diào)整，此外假期內(nèi)外圍市場(chǎng)的不確定性高企，也是壓制當(dāng)前指數(shù)表現(xiàn)主因。

主線熱點(diǎn)

火山引擎定于2月14日發(fā)布豆包大模型2.0、Seedance 2.0、Seedream 5.0 Preview，近期Seedance 2.0的火爆，引發(fā)網(wǎng)信部門督促網(wǎng)站平臺(tái)深入排查整治AI生成合成信息發(fā)布時(shí)，存在利用虛假不實(shí)內(nèi)容欺騙誤導(dǎo)公眾的問(wèn)題。AI審核概念早盤逆勢(shì)活躍，漢邦高科、國(guó)安股份漲停，視聲智能一度漲超20%。此外受益版權(quán)價(jià)值重估的影視、文化傳媒板塊回暖，掌閱科技弱轉(zhuǎn)強(qiáng)晉級(jí)5連板，而隨著影視龍頭股光線傳媒強(qiáng)勢(shì)反包午后一度逼近漲停，橫店影視、博納影業(yè)兩只板塊人氣股快速打開(kāi)跌停后展開(kāi)強(qiáng)修復(fù)，與部分資金博弈春節(jié)檔票房的傳統(tǒng)資金記憶密切相關(guān)。不過(guò)需要注意的是，與去年電影《哪吒2》的超預(yù)期表現(xiàn)不同的是，在Seedance2.0火爆對(duì)影視板塊進(jìn)一步催熱后，反而需要警惕長(zhǎng)假期間票房數(shù)據(jù)不及預(yù)期對(duì)該板塊節(jié)后表現(xiàn)的沖擊。

市場(chǎng)研究公司Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，截至2026年第一季度，內(nèi)存價(jià)格環(huán)比上漲80%至90%，通用服務(wù)器DRAM價(jià)格大幅攀升成為主要推動(dòng)力。此前鎧俠宣布，當(dāng)前財(cái)年歸屬母公司凈利潤(rùn)將達(dá)到4537億至5137億日元，對(duì)應(yīng)66.6%-88.7%的同比增速。存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿蕉嘀乩孟⑻嵴瘢炷鎰?shì)活躍，其中受益擴(kuò)產(chǎn)邏輯的設(shè)備端大放異彩，潔凈室龍頭圣暉集成反包漲停，納米級(jí)薄膜沉積設(shè)備龍頭微導(dǎo)納米盤中一度漲超18%，均創(chuàng)出歷史新高。此外深科技、德明利、江波龍等存儲(chǔ)芯片概念股午后也逆勢(shì)活躍。雖然昨日美股存儲(chǔ)芯片概念受到整個(gè)大盤拖累走出高開(kāi)低走行情，但A股市場(chǎng)存儲(chǔ)芯片概念股此前已經(jīng)提前釋放調(diào)整動(dòng)能，因此即使假期內(nèi)美股存儲(chǔ)概念股遭遇補(bǔ)跌，也對(duì)節(jié)后存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈拖累有限。

宇樹(shù)科技創(chuàng)始人、CEO 王興興今日在接受央視采訪時(shí)表示，如果未來(lái)幾年，有真正大規(guī)模應(yīng)用的具身智能 AI 模型和機(jī)器人技術(shù)突破，那時(shí)候熱度可能會(huì)比現(xiàn)在至少高 100 倍，甚至 1000 倍。機(jī)器人概念近期屢有不俗表現(xiàn)，天奇股份、百達(dá)精工、克來(lái)機(jī)電漲停，雙林股份、長(zhǎng)盛軸承、五洲新春、中大力德等紛紛沖高。今年春節(jié)假期間，除去宇樹(shù)在內(nèi)多家機(jī)器人品牌登陸央視馬年春晚外，國(guó)內(nèi)機(jī)器人租賃需求出現(xiàn)集中釋放。與以往市場(chǎng)聚焦于特斯拉Optimus的量產(chǎn)落地不同的是，隨著國(guó)產(chǎn)AI大模型的百花齊放，作為端側(cè)硬件代表的機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈得到資金青睞也在情理之中。

據(jù)中國(guó)載人航天工程辦公室消息，2月13日，我國(guó)首次在海上實(shí)施運(yùn)載火箭搜索回收任務(wù)，此外中國(guó)首次通過(guò)海上發(fā)射為巴基斯坦成功發(fā)射PRSC-EO2衛(wèi)星。商業(yè)航天概念回暖，進(jìn)而帶動(dòng)船舶、大飛機(jī)等細(xì)分輪動(dòng)活躍，安達(dá)維爾、亞星錨鏈、航發(fā)動(dòng)力封漲停，江航裝備、海蘭信、銀河電子等盤中紛紛大幅沖高。不過(guò)巨力索具在澄清其商業(yè)航天相關(guān)訂單不實(shí)傳聞后遭遇連續(xù)2日一字跌停，仍對(duì)商業(yè)航天概念整體情緒構(gòu)成不利影響，而資金嘗試發(fā)動(dòng)船舶、大飛機(jī)等細(xì)分補(bǔ)漲以提振市場(chǎng)人氣仍難得到主流資金的認(rèn)同。不過(guò)隨著近期油輪運(yùn)價(jià)持續(xù)高位運(yùn)行，恒力重工等國(guó)內(nèi)頭部船企訂單持續(xù)火熱并排至2030年，行業(yè)的高景氣度或有利于節(jié)后船舶板塊迎來(lái)估值修復(fù)。

后市展望

昨日美股以及大宗商品市場(chǎng)的恐慌式下跌，對(duì)今日算力硬件、資源等權(quán)重容量抱團(tuán)方向形成負(fù)面沖擊，市場(chǎng)對(duì)假期內(nèi)外圍方面的不確定性加劇資金避險(xiǎn)情緒，使得指數(shù)尾盤加速殺跌，三大指數(shù)均跌超1%，下跌個(gè)股家數(shù)也顯著增至3800只。從漲跌停家數(shù)看，今日非ST個(gè)股漲停家數(shù)降至30多家，而高位股方向的虧錢效應(yīng)依舊高企，因此節(jié)后部分此前漲幅過(guò)大方向仍存補(bǔ)跌可能。從幾大主要指數(shù)看，雖然今日均以跳空中陰線形式向下?lián)舸┤站€布林中軌線，但市場(chǎng)并未出現(xiàn)恐慌式拋售動(dòng)作，若假期內(nèi)美股等外圍市場(chǎng)出現(xiàn)企穩(wěn)動(dòng)作，節(jié)后指數(shù)仍有反包向上嘗試補(bǔ)缺可能。

今日漲停分析圖