Meta擴大與英偉達合作，行業競爭態勢加劇

2月17日，Meta和英偉達這兩家美國科技巨頭宣布建立新的長期合作伙伴關系，合作不僅涉及芯片的大規模部署，還涵蓋從硬件到軟件的全棧優化。在人工智能領域競爭愈發激烈的當下，這個重磅消息引發了行業的廣泛關注。消息公布后，Meta與英偉達股價在盤后交易中上漲，而AMD股價一度跌超4%。

根據雙方披露的信息，此次合作的核心內容之一是Meta將在其數據中心部署數百萬顆英偉達芯片，包括Blackwell架構GPU、下一代Rubin架構GPU以及基于Arm的Grace中央處理器。值得注意的是，這是英偉達Grace CPU首次實現大規模獨立部署，挑戰了傳統x86架構的壟斷地位。此外，Meta還計劃在2027年引入性能更強悍的Vera系列處理器，進一步強化其在高能效AI算力領域的布局。

此次合作的深度遠超單純的硬件采購。兩家公司的工程團隊將針對Meta的下一代大規模語言模型（如代號“Avocado”的Llama 4繼任者）進行軟硬件協同設計，以實現底層性能的優化。通過整合CPU、GPU、網絡技術（如Spectrum-X以太網平臺）及軟件生態，英偉達為Meta提供了覆蓋訓練、推理和數據處理的統一解決方案。

英偉達創始人黃仁勛表示，目前還沒有哪家公司能像Meta一樣大規模部署人工智能，Meta將前沿研究與工業級基礎設施相結合，為數十億用戶打造了全球規模最大的系統。“全球沒有任何一家企業能達到Meta的AI部署規模，而協同設計的能力將使雙方的技術潛力得到最大化釋放。”他說。

通過CPU、GPU、網絡和軟件的深度協同設計，英偉達會將完整平臺帶給Meta的研究人員和工程師，助力他們構建下一代人工智能前沿的基礎。Meta首席執行官扎克伯格則稱，與英偉達擴大合作，借助其Vera Rubin平臺構建領先的集群，從而為全世界每個人提供個人超級智能。對于Meta而言，這一合作既是對其自研芯片戰略的補充，也是應對競爭對手壓力的關鍵舉措。

盡管Meta近年來積極開發自有AI芯片，但此次大規模采購英偉達芯片的舉動，被解讀為對外部算力需求的長期鎖定，以確保其在AI商業化競爭中不落后于谷歌、微軟等對手。扎克伯格強調，此舉是實現“為全球用戶提供個人超級智能”愿景的重要基石。

此外，Meta在聲明中提及，公司會把英偉達的安全技術整合到通信應用程序WhatsApp的AI功能中。扎克伯格稱，引入英偉達的機密計算技術，Meta能在提升性能的同時，滿足數據安全與隱私保護的嚴苛要求。

分析師認為，此次合作的規模可能達到數百億美元級別。Meta上月宣布，公司2026年資本支出最高將達到1350億美元，其中很大一部分將用于AI基礎設施的建設。Creative Strategies芯片分析師Ben Bajarin指出：“Meta的大規模采用，驗證了英偉達同時布局CPU與GPU的‘全棧式’基礎設施戰略。”他強調，這些芯片專門為推理工作負載和智能代理型任務設計，而AI行業正從訓練時代走向推理時代。

值得注意的是，Meta近年來一直在推進自研AI芯片戰略，旨在針對其獨特工作負載優化性能并降低成本。然而，據知情人士透露，相關項目遭遇技術挑戰和部署延遲，促使公司繼續倚重英偉達的成熟解決方案。盡管如此，Meta并未完全依賴英偉達，去年11月有消息稱，Meta正考慮在2027年于數據中心引入谷歌的張量處理器(TPU)，以實現算力來源的多元化。

此次合作對英偉達的競爭對手AMD造成了直接影響。消息公布后，AMD股價在盤后交易中一度跌超4%，而Meta和英偉達的股價則分別上漲1.5%和1.8%，顯示出市場對這一合作的高度認可。

市場普遍認為這份超大規模訂單打消了投資者對大客戶轉向自研芯片的擔憂。華爾街分析師指出，英偉達通過打包Grace CPU、Rubin GPU和Spectrum-X網絡技術的模式，成功鞏固了其在AI基礎設施領域的定義權，而Meta的龐大資本開支計劃則凸顯了其爭奪AI領導地位的決心。不過，也有觀點關注到，Meta可能因此面臨利潤壓力，但其長期算力保障策略仍被視為對抗競爭對手的有效防御手段。

從行業角度看，英偉達與Meta的合作反映了AI計算重心正從模型訓練向推理階段轉移。推理任務需要高效、低延遲的計算能力，而英偉達的Grace CPU正是針對這一需求設計的，其性能功耗比顯著優于傳統CPU。隨著Meta每天服務數十億用戶的AI推理需求不斷增長，采用專門優化的Grace CPU將成為其控制能耗、提升效率的關鍵策略。

這一合作協議的達成也預示著行業競爭態勢的劇烈洗牌。對于英特爾與 AMD 等傳統芯片巨頭而言，Meta 向 Arm 架構 CPU 的大規模傾斜無疑是一個嚴峻的預警信號，暗示著超大規模數據中心市場的權力結構正在發生結構性位移。據多份權威分析報告顯示，包括亞馬遜、Alphabet以及Meta在內的頭部企業在2026財年的資本開支仍將保持高速增長，數百億美元的資金正加速流向以英偉達GPU為核心的數據中心建設，這種持續的、確定性極高的需求，有效對沖了市場此前對“AI投資回報率不足”的擔憂。

（經濟觀察網 李強/文）

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