【焦點(diǎn)復(fù)盤】A股馬年開市現(xiàn)放量普漲，漲價(jià)概念全線爆發(fā)，影視等消費(fèi)股現(xiàn)逆勢(shì)調(diào)整

財(cái)聯(lián)社2月24日訊，今日93股漲停，42股炸板，封板率為69%，豫能控股、美邦股份4連板，漢纜股份3連板，協(xié)鑫集成、韓建河山9天5板，風(fēng)語筑6天4板，金?；?天4板，頂固集創(chuàng)20cm 6天3板。市場(chǎng)沖高回落，創(chuàng)業(yè)板指盤中一度漲超2%。滬深兩市成交額2.2萬億，較上一個(gè)交易日放量2194億。盤面上，市場(chǎng)熱點(diǎn)快速輪動(dòng)，全市場(chǎng)超4000只個(gè)股上漲。板塊方面，油氣、化工、培育鉆石方向領(lǐng)漲；影視、AI應(yīng)用、算力租賃方向領(lǐng)跌。截至收盤，滬指漲0.87%，深成指漲1.36%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.99%。

人氣及連板股分析

連板晉級(jí)率升至60%，但3板及以上連板股仍僅有3只。節(jié)前受到Seedance2.0發(fā)布以及博弈春節(jié)檔票房的雙重提振表現(xiàn)火爆的影視傳媒、AI應(yīng)用端雙雙遭遇退潮，此前5連板的掌閱科技開盤后僅2分鐘即封死跌停，進(jìn)而帶動(dòng)光線傳媒在內(nèi)的多只影視類個(gè)股封跌停。隨著春節(jié)假期間大宗商品價(jià)格大面積走高，漲價(jià)概念得到資金大舉搶籌，貴金屬為代表的有色板塊卷土重來，化工板塊漲勢(shì)持續(xù)火爆，十余股封漲停。而春節(jié)長(zhǎng)假期間高熱度的算力出海以及機(jī)器人等方向遭遇資金兌現(xiàn)，整體呈現(xiàn)高開低走的巨震分歧，可見短線資金整體風(fēng)偏仍相對(duì)有限，對(duì)于短期熱門方向仍不宜追高。

主線熱點(diǎn)

近期美國(guó)與伊朗間就核問題談判持續(xù)展開拉鋸，刺激國(guó)際油價(jià)大漲，其中布倫特原油期貨站穩(wěn)70美元/桶上方。此外，VLCC運(yùn)價(jià)在春節(jié)假期期間迎來歷史性大漲，中東-中國(guó)航線TCE達(dá)15.7萬美元/天，創(chuàng)2020年4月以來新高。油氣、原油運(yùn)輸板塊雙雙爆發(fā)，通源石油、潛能恒信、中曼石油、中遠(yuǎn)海能、招商輪船等多股封漲停，油氣龍頭股中國(guó)海油大漲8%，A+H股總市值突破1.1萬億，續(xù)創(chuàng)歷史新高。此外國(guó)際金價(jià)一度重返5200美元附近，刺激四川黃金、盛達(dá)資源等多只貴金屬概念股封漲停。與金融屬性波動(dòng)為主導(dǎo)的貴金屬方向不同的是，地緣局勢(shì)升級(jí)仍是資金博弈能化方向主因。而美國(guó)此前宣布將磷元素和草甘膦等列入戰(zhàn)略資源，成為化工板塊今日的全線爆發(fā)的導(dǎo)火索。事實(shí)上在春節(jié)前，油運(yùn)和化工板塊已經(jīng)走出一波強(qiáng)趨勢(shì)向上行情，已經(jīng)反映我國(guó)在這兩大產(chǎn)業(yè)中的主導(dǎo)地位和份額提升邏輯，但與此前有色板塊類似，這類趨勢(shì)抱團(tuán)方向在連續(xù)加速后也容易遭遇資金兌現(xiàn)，盲目追高的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)不低。

春節(jié)期間，多家云廠商積極推進(jìn)數(shù)據(jù)中心建設(shè)，其中英偉達(dá)宣布與Meta達(dá)成一項(xiàng)多年期的戰(zhàn)略合作，涉及數(shù)百萬塊Blackwell及Rubin芯片部署。算力硬件產(chǎn)業(yè)鏈熱度居高不下，光模塊概念人氣股天孚通信總市值突破2700億元，續(xù)創(chuàng)歷史新高。受益AI PCB需求火爆，M9材料產(chǎn)業(yè)鏈熱度同樣居高不下，玻纖概念股國(guó)際復(fù)材、宏和科技、中國(guó)巨石反包漲停，續(xù)創(chuàng)歷史新高。而超硬材料概念盤中異軍突起，四方達(dá)、黃河旋風(fēng)、沃爾德觸及漲停。除去PCB鉆針方面需求的顯著放大外，金剛石導(dǎo)熱技術(shù)在服務(wù)器散熱方面的應(yīng)用，且作為油氣開采的不可或缺的材料，以及超硬材料本身具備的出口管制屬性的疊加，均成為該板塊午后加強(qiáng)的因素之一。

日前全球存儲(chǔ)巨頭SK海力士表示，全球存儲(chǔ)芯片行業(yè)已全面轉(zhuǎn)入賣方市場(chǎng)。公司明確指出，當(dāng)前DRAM與NAND閃存庫存水平僅維持約4周，處于歷史低位。此前蘋果已同意將其向日本鎧俠（Kioxia）采購(gòu)的NAND閃存價(jià)格提高一倍，并將合同從年度定價(jià)模式轉(zhuǎn)向季度調(diào)整模式。存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)鏈熱度持續(xù)升溫，兆易創(chuàng)新A、H股雙雙創(chuàng)歷史新高，A+H總市值突破2200億，時(shí)空科技、太極實(shí)業(yè)觸及漲停，北京君正漲超10%。不過由于整個(gè)A股市場(chǎng)存儲(chǔ)概念股此前漲幅巨大且業(yè)績(jī)表現(xiàn)與此前的迅猛漲勢(shì)仍有較大落差，因此資金仍聚焦于位階相對(duì)偏低的受益擴(kuò)產(chǎn)的設(shè)備、材料以及封測(cè)環(huán)節(jié)，

近日，摩根士丹利將美國(guó)2025—2028年數(shù)據(jù)中心的累計(jì)電力缺口從44吉瓦上調(diào)至47吉瓦，這相當(dāng)于9個(gè)邁阿密或15個(gè)費(fèi)城的總用電量。電力出海產(chǎn)業(yè)鏈延續(xù)節(jié)前強(qiáng)勢(shì)，電網(wǎng)設(shè)備股保變電氣、白云電器、大連電瓷漲停，明陽電氣觸及20cm漲停。此外柴油發(fā)電機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)等方向熱度同樣居高不下，萬澤股份、聯(lián)德股份、杰瑞股份、應(yīng)流股份等迭創(chuàng)歷史或階段新高?？梢婋娏?、電網(wǎng)出海當(dāng)前仍是資金公認(rèn)的算力出海的主要形式。而春節(jié)假期間關(guān)注熱度高企的算力租賃概念為首的token出海反而在今日遭遇資金兌現(xiàn)走出高開低走行情。事實(shí)上從節(jié)前的CDN漲價(jià)到Seedance2.0的異軍突起，整個(gè)算力租賃和云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)過度反映了當(dāng)前算力價(jià)格的上漲預(yù)期，今日遭遇資金兌利離場(chǎng)也在情理之中。

后市展望

今日市場(chǎng)全天呈現(xiàn)價(jià)升量增行情，超4000股飄紅，其中漲停和漲超10%個(gè)股超120只。不過從今日領(lǐng)漲方向看，漲價(jià)概念依舊一枝獨(dú)秀，且熱度繼續(xù)從順周期向算力硬件和半導(dǎo)體上游材料端蔓延，主要為假期間海外方向的補(bǔ)漲為主。從成交金額看，下午兩市成交額不足7000億元，僅為上午成交額的一半左右，也反映當(dāng)前場(chǎng)外資金追高意愿相對(duì)有限。從指數(shù)方面看，雖然幾大主要指數(shù)均跳空向上收復(fù)日線布林中軌線，但當(dāng)前整個(gè)日線級(jí)別布林軌道線仍處于收口趨勢(shì)，在日線MACD尚未金叉向上前，指數(shù)大概率仍將維持區(qū)間震蕩行情，仍可關(guān)注一些強(qiáng)邏輯的趨勢(shì)抱團(tuán)方向的短線低吸機(jī)會(huì)。

今日漲停分析圖