別被騙了！！

昨晚文旅部把春節假期的數據發了。9天時間，全國國內出游5.96億人次，花了8034億。你要是只看這倆數字，19%的增長，是不是覺得消費直接起飛了？

別急，先冷靜一下。

去年春節是8天，今年是9天，多放了1天假。這多出來的1天，相當于假期長度直接增加了12.5%。

所以所謂的19%增長，刨掉這12.5%的假期紅利，日均增長大概也就6.5%左右。

小漲，不錯，說明確實在復蘇，但絕對不是什么特大利好，更談不上什么報復性消費。

我覺得操盤手看完這個數據，應該能品出點別的東西來——為啥能增長19%？因為多放假了。

就這么簡單粗暴。

有時候你想刺激消費，真不用整那些花里胡哨的政策，多給幾天假，老百姓自然就出去花錢了。咱們這幫牛馬，現在是只有時間賺錢，沒有時間花錢。你讓我天天996，我有錢也沒處花啊。

最近全球軟件股又是一波血崩，腥風血雨的那種。導火索是新一代的Claude Code要發布了，這玩意對程序員有替代作用。上次出類似東西的時候，軟件板塊也是這么個死法，一點沒意外。

除了這個，還有一份火上澆油的利空。有個獨立研究機構叫Citrini，發了一篇報告《2028年全球智能危機》。這報告被科技界、投資界的大佬們瘋狂轉載，直接引發了好幾個公司的大跌。

報告里有幾個觀點挺有意思的，我給你們捋捋。

第一個觀點，是說出現了一個致命的“經濟死循環”。邏輯鏈條是這樣的：

你看啊，AI越來越厲害，企業一算賬就發現，用AI比養一群硅谷白領便宜太多了，不用發工資、不用交社保、還不用處理復雜的人際關系。結果就是，企業開始大規模裁員，把那些白領崗位咔咔砍掉。短期內，企業成本降了，利潤自然就上去了。于是它們更愿意把錢砸進AI，讓AI變得更牛逼。然后，更多的白領失業。

就這么循環往復，自己把自己給卷死了。

第二個觀點，是說很多行業要遭殃。

過去因為信息不對稱、懶得比價、不會操作，消費者才愿意花錢買服務。但AI能把所有“不方便”都給消除了，這些行業的利潤自然就沒了。

報告里點名了幾個行業：軟件/SaaS、OTA（在線旅游）、保險、支付、私募股權。基本上都是靠信息差和服務費賺錢的。

最慘的還是IBM，直接跌了13cm，創了2000年以來最大的單日跌幅紀錄。因為IBM同時跟軟件、金融有關系。

原因我之前也提過一嘴，Claude宣稱可以改造基于COBOL的傳統系統。COBOL這玩意兒你們可能沒聽過，簡單說就是一門古老的編程語言，比咱們的父輩年紀都大。很多金融、政務系統最底層的代碼，到現在還在用這玩意兒跑著。

懂這門語言的人，現在比大熊貓還稀有，都是一些老登程序員在維護。屬于那種“公司每年躺著收維護費”的項目，旱澇保收，美滋滋。

結果Claude Code一出來，說能自動改造和遷移COBOL系統，這等于直接端了IBM的傳統飯碗——金融和政務IT服務這塊，人家躺了多少年了，突然就被掀了桌子。

這事讓我想明白了一個問題：AI最先取代的，到底是什么？

一定是那些規則性極強，并且可以數字化的東西。

什么叫規則性極強且可以數字化的？我給你舉幾個例子：

寫總結文檔、寫會議紀要、寫傳統代碼、做插畫和動畫、干算賬的活兒……這些都屬于。

最關鍵的是，這些職業都依賴咱們現在的Windows系統和互聯網工作，互聯網上有海量的數據可以供AI學習，學起來比人類快多了。你剛學會一個操作，AI已經迭代了八百個版本了。

反觀那些力氣類的技術工種——保姆、育兒嫂、搬磚工、修空調的、修水電的，AI暫時還看不到替代的希望。機器人進家門替你做家務，這事兒至少目前還屬于科幻片范疇，你讓機器人給你換個燈泡試試？

你們說這諷刺不諷刺？

本來咱們想象中的AI，是替人類干那些臟活累活重復活的，比如掃地、洗碗、搬磚。結果現在倒好，需要動腦子的事兒AI先干了，咱們這幫坐辦公室的反而可能要去干體力活了。

時代變得快，當年擔心被機器搶走飯碗的是藍領工人，現在輪到白領了。

更關鍵的是，這些白領職業替代起來幾乎無壓力。不讓你寫代碼了，你去修個電腦總沒問題吧；不讓你做插畫和動畫了，你去當個家教或者跑個腿總沒問題吧。人還在，就業形式變了而已。

你們有沒有想過，為什么自動駕駛的滴滴推進得那么慢？真以為是技術卡脖子嗎？不是的，是因為影響了就業。幾百萬*滴*機要是突然*業，那畫面太美不敢看。

所以藍領，就算是技術上能被替代，操盤手也不會讓他們輕易被替代。這背后是飯碗，是穩定，是比技術更復雜的東西。

1、5年期LPR繼續維持在3.5%，這已經是連續第7個月沒動了。機構們普遍預測不會降息，雖然地產和消費都挺拉胯的，但銀行的凈息差已經干到歷史最低，再降銀行自己都要扛不住了。

不過央媽昨晚還是給了顆糖吃。央行搞了一筆6000億的MLF操作，期限1年。這個月本來有3000億MLF到期，這么一搞相當于凈投放了3000億。這已經是連續第12個月加量續作了。

更狠的是，2月份兩個期限的買斷式逆回購還凈投放了6000億。兩筆加起來，2月中期流動性凈投放總額干到了9000億，連續10個月凈投放，力度一直不小。

所以雖然明面上沒降息，也沒啥直接的現金刺激，但央媽還是在暗戳戳地關照咱們，流動性該給還是給，沒斷過。

2、國常會又提了銀發經濟和養老服務。說要進一步釋放銀發消費需求，搞消費補貼，打造一堆銀發消費新場景。這屬于那種看標題就知道是啥的路數，老生常談了，不會有啥大的浪花，炒不起來。

3、中國中免作為國家隊龍頭也沒這么穩了。原因挺簡單，京滬兩大機場的免稅項目招標結果出來了，中免丟了一部分經營權。

以前躺著賺錢的生意，現在被人分走一塊，市場直接用腳投票。

這事兒也給那些覺得“口岸免稅=壟斷=永遠賺錢”的人提了個醒，啥都不是永恒的。

以上。