【每日收評(píng)】深成指與創(chuàng)業(yè)板指雙雙漲超1%，全市場(chǎng)近4100股收紅，MicroLED概念站上風(fēng)口

財(cái)聯(lián)社3月5日訊，市場(chǎng)全天沖高回落，創(chuàng)業(yè)板指此前一度漲超3%。滬深兩市成交額2.39萬(wàn)億，較上一個(gè)交易日放量243億。盤(pán)面上，市場(chǎng)熱點(diǎn)快速輪動(dòng)，全市場(chǎng)近4100只個(gè)股上漲。從板塊來(lái)看，MicroLED概念集體爆發(fā)，龍騰光電、華燦光電、聚燦光電、聚飛光電20CM漲停，國(guó)星光電、三安光電等多股漲停。電網(wǎng)設(shè)備概念延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，中國(guó)西電漲停創(chuàng)歷史新高，漢纜股份、積成電子、順鈉股份2連板。算力租賃概念快速拉升，美利云、銅牛信息雙雙漲停。CPO概念持續(xù)走強(qiáng)，凱格精機(jī)漲超14%續(xù)創(chuàng)歷史新高。下跌方面，種業(yè)板塊大面積調(diào)整，秋樂(lè)種業(yè)、康農(nóng)種業(yè)、神農(nóng)種業(yè)跌超10%。油氣股午后沖高回落，水發(fā)燃?xì)獾！＝刂潦毡P(pán)，滬指漲0.64%，深成指漲1.23%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.66%。

板塊方面

板塊上，MicroLED概念漲幅居前，聚燦光電、華燦光電、三安光電、雷曼光電、瑞豐光電、沃格光電、同興達(dá)等漲停。

消息面上，根據(jù)TrendForce最新調(diào)查，傳統(tǒng)銅纜方案在傳輸密度與節(jié)能上面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，而Micro LED CPO方案的單位傳輸能耗較低，可大幅降低整體能耗至銅纜方案的5%，有望憑節(jié)能優(yōu)勢(shì)成為光互連替代方案。

在此背景下，Micro LED CPO技術(shù)展現(xiàn)獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，通過(guò)整合50微米以下的芯片尺寸與CMOS驅(qū)動(dòng)電路，可實(shí)現(xiàn)僅1~2 pJ/bit的能耗，應(yīng)用在垂直擴(kuò)展(Scale-Up)的數(shù)據(jù)中心網(wǎng)路，主要作為機(jī)柜內(nèi)短距高速傳輸，可視為理想的光互連方案。

MicroLED概念作為AI算力鏈中較新的細(xì)分題材，不僅具有位階優(yōu)勢(shì)，籌碼也沉淀也更為充分，結(jié)合今日恰逢科技股回暖節(jié)點(diǎn)，多重利好共振下受到集中追捧。該題材預(yù)計(jì)后續(xù)仍存發(fā)酵空間，但在經(jīng)歷初期普漲后，資金或?qū)⒏鼮榫劢骨芭藕诵臉?biāo)的。

電網(wǎng)設(shè)備概念延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，中國(guó)西電漲停創(chuàng)歷史新高，通光線纜、漢纜股份、積成電子、順鈉股份2連板

消息面上，美國(guó)三大區(qū)域電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商近期獲批總計(jì)750億美元的輸電擴(kuò)容項(xiàng)目，核心是建設(shè)一批765千伏超高壓線路，成為美國(guó)史上規(guī)模最大、輸電能力最強(qiáng)的電力線路。高盛研報(bào)此前指出，2025年至2030年，全球電網(wǎng)投資規(guī)模將達(dá)到12萬(wàn)億美元。電網(wǎng)板塊中龍頭企業(yè)海外營(yíng)收增速預(yù)期超20%，板塊當(dāng)前的盈利確定性與估值吸引力形成了良好的共振。

從市場(chǎng)角度來(lái)看，正如昨日文章所提及，電網(wǎng)設(shè)備已率先擺脫地緣局勢(shì)擾動(dòng)，走出獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)賽道邏輯。其市場(chǎng)表現(xiàn)在一定程度上引領(lǐng)著當(dāng)前市場(chǎng)的炒作風(fēng)向，若能延續(xù)震蕩向上的走勢(shì)，有望推動(dòng)市場(chǎng)重心重新回歸產(chǎn)業(yè)基本面邏輯。

個(gè)股方面

個(gè)股層面來(lái)看，今日短線情緒得到修復(fù)，近4100股收漲，逾百股漲超9%。MicroLED概念全線爆發(fā)，聚燦光電、華燦光電、三安光電等近20股漲停。電網(wǎng)設(shè)備方向同樣延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，通光線纜、漢纜股份、積成電子、順鈉股份晉級(jí)2連板。此外量子科技也于盤(pán)中活躍，神州信息漲停，國(guó)盾量子漲超10%，而算力租賃方向午后拉升，美利云、銅牛信息雙雙漲停。不過(guò)今日市場(chǎng)連板高度僅為2板，前期最為強(qiáng)勢(shì)的油氣股集體調(diào)整，水發(fā)燃?xì)獾＃惪夏茉础⒖屏煞荨撃芎阈拧⒅杏凸こ痰?%，作為最高連板股的山東墨龍也于尾盤(pán)炸板跳水。可見(jiàn)在短線風(fēng)險(xiǎn)偏好尚未完全修復(fù)的背景下，市場(chǎng)追高意愿較低，后市短線行情更大概率在熱點(diǎn)的反復(fù)輪動(dòng)展開(kāi)，把握盤(pán)中節(jié)奏或是關(guān)鍵。

后市分析

今日市場(chǎng)展開(kāi)反彈，三大指數(shù)集體收紅，但需注意的是盤(pán)中指數(shù)一度彈升至5日線附近，但隨后遇壓回落，量能提升幅度同樣有效。可見(jiàn)目前市場(chǎng)情緒雖有所回暖，但依舊偏向謹(jǐn)慎。明日走勢(shì)較為關(guān)鍵，短線想要延續(xù)反彈，便需盡快以放量上攻的形式重新站上5日線。相反若再度回落的話，不排除二次探底的可能性。而從盤(pán)面的維度，今日市場(chǎng)熱點(diǎn)輪動(dòng)過(guò)于頻繁，除了MicroLED與電網(wǎng)設(shè)備這兩大方向全天強(qiáng)勢(shì)以外，CPO 、腦機(jī)接口、算力租賃、商業(yè)航天等熱門(mén)賽道均于盤(pán)中活躍，但板塊多數(shù)個(gè)股在一輪脈沖拉升后，再度回落。后續(xù)仍需明確領(lǐng)漲核心方向，來(lái)恢復(fù)市場(chǎng)整體的做多信心與風(fēng)險(xiǎn)偏好。

市場(chǎng)要聞聚焦

1、3月6日下午3時(shí)舉行經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì) 鄭柵潔、藍(lán)佛安、王文濤、潘功勝、吳清出席

十四屆全國(guó)人大四次會(huì)議將于2026年3月6日（星期五）下午3時(shí)，在梅地亞中心新聞發(fā)布廳舉行記者會(huì)，邀請(qǐng)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)主任鄭柵潔、財(cái)政部部長(zhǎng)藍(lán)佛安、商務(wù)部部長(zhǎng)王文濤、中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席吳清就發(fā)展改革、財(cái)政預(yù)算、商務(wù)、金融證券等相關(guān)問(wèn)題回答中外記者提問(wèn)。

2、《政府工作報(bào)告》起草組成員陳昌盛：進(jìn)一步實(shí)施建設(shè)超大規(guī)模的智算集群和算電協(xié)同的新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

《政府工作報(bào)告》起草組成員、國(guó)務(wù)院研究室副主任陳昌盛3月5日在國(guó)新辦吹風(fēng)會(huì)上表示，打牢AI發(fā)展的底座。首先要打牢基礎(chǔ)設(shè)施的底座，現(xiàn)在網(wǎng)上有句話，說(shuō)AI的盡頭是能源，我們要用好我們國(guó)家電網(wǎng)體系的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步實(shí)施建設(shè)超大規(guī)模的智算集群和算電協(xié)同這樣的新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，這是從硬件上。從技術(shù)上，要進(jìn)一步支持提升大模型能力和算力能力，多路徑多路線布局具身智能、世界模型等等，技術(shù)上更開(kāi)放，多方面去探索。另外，在生態(tài)上加快促進(jìn)“模芯云用”的生態(tài)培養(yǎng)，去增強(qiáng)我們前瞻式的競(jìng)爭(zhēng)能力，加快建設(shè)人工智能的創(chuàng)新高地，去打造AI的技術(shù)、人才等要素匯聚的“強(qiáng)磁場(chǎng)”。