中東局勢升溫！全球半導體供應鏈面臨“斷氣”危機！

隨著中東局勢升溫，全球能源和貨物的重要運輸“關口”霍爾木茲海峽被封鎖，全球半導體供應鏈正面臨新的不確定性。

據央視新聞報道，當地時間3月5日上午，伊朗伊斯蘭革命衛隊發表聲明稱，當天凌晨，一艘美國油輪在波斯灣北部被其海軍發射的導彈擊中，目前該油輪仍在起火燃燒。聲明稱，伊朗方面此前已表示，根據相關國際法規和決議，在戰爭時期，霍爾木茲海峽的通行規則將由伊朗方面掌控。聲明還指出，美國、以色列以及歐洲國家及其支持者所屬的軍用和商用船只，均嚴禁在該海域通行，一旦被發現，將遭到打擊。

由于霍爾木茲海峽被封鎖，承擔全球約20%液化天然氣運輸量的油輪運輸幾乎停滯”，進一步加劇了供應憂慮。作為歐洲天然氣基準的荷蘭天然氣期貨價格一度飆升超過50%，創下自2022年俄烏沖突以來的最大單日漲幅。

此外，由于當地的軍事沖突，卡塔爾國家能源公司QatarEnergy拉斯拉凡工廠（Ras Laffan）已于當地時間周一宣布，該工廠因遭遇外部襲擊而暫停了液化天然氣的生產。該工廠擁有14條液化天然氣生產線，總產能約為每年7700萬噸，也是全球最大的液化天然氣出口終端之一，供應量約占全球總供應量的20%。3月3日，該公司宣布，停產范圍擴大到部分下游產品，包括尿素、聚合物、甲醇和鋁等。

3月5日，韓國執政黨議員Kim Young-bae 指出，美國與以色列對伊朗的軍事沖突，恐影響部分半導體制造關鍵材料的供應，進而對全球芯片產業帶來潛在沖擊。

他解釋稱，韓國半導體產業供應全球約三分之二的存儲芯片，若中東沖突持續擴大，可能推升能源成本（主要是液化天然氣（LNG））并影響半導體制造所需的關鍵原材料——氦氣的供應。

一、天然氣供應危機

天然氣是現代晶圓廠維持24小時不間斷生產的關鍵能源，雖然通常以管道天然氣的形式接入，但很多依賴的依然是液化天然氣供應。

1、天然氣在晶圓廠中的主要用途：

①工藝尾氣處理

在芯片制造過程中會產生大量易燃、有毒或溫室效應氣體（如全氟碳化物PFCs），必須經過處理才能排放。晶圓廠通常配備有機廢氣焚燒爐，需要天然氣作為助燃燃料，在高溫下分解這些有害氣體。

②動力及環境控制

熱水鍋爐：為廠區提供熱水和暖通系統熱源。

溫濕度控制：晶圓廠潔凈室需要恒溫恒濕環境，部分熱量來自天然氣。

備用能源：在電力供應不穩定時，部分關鍵環節需要天然氣保障運行。

那么一座晶圓廠對于天然氣的消耗量到底有多大呢？

2、晶圓廠的天然氣消耗量有多大？

臺積電2024年永續報告書顯示，其2024年的天然氣總消耗量高達19億度。這里需要指出的是，臺積電將天然氣、柴油等燃料統一按熱值折算為“度當量”，以便與電力比較。經過換算的話，大約相當于4.88億至5.33億立方米的天然氣。

而一艘主流大型LNG運輸船一次大約可以運輸17.4萬立方米的液化天然氣。這個體積的天然氣，經過氣化后，大約有1億立方米。也就是說，臺積電一年的天然氣消耗量大約需要四艘LNG運輸船的一次運輸量。

由于臺積電在全球有多個廠區，可能大家對于單個晶圓廠的天然氣消耗量數據的感受并不直觀。

根據2025年2月四川省發改委公開的文件顯示，成都比亞迪半導體的12英寸晶圓廠達產后，天然氣年消耗量高達803萬立方米。

由于晶圓廠是24小時不停運轉的，如果天然氣供應中斷將會直接影響到生產。資料顯示，2018年3月28日，武漢東湖高新區光谷一路與高新四路燃氣管道為配合市政工程建設需要進行管道遷改。為了保障該地集成電路生產企業——武漢新芯集成電路制造有限公司的天然氣24小時不間斷供應，以車載LNG作為臨時氣源，為其臨時供應天然氣7個小時，每小時供氣達300立方米，切實保證光谷重點高新企業的生產作業不間斷。當時的相關報道稱，如果一旦天然氣停供就將導致直接和間接損失約1億元。

3、韓國及中國臺灣LNG供應嚴重依賴進口，卡塔爾是重要來源之一

全球半導體生產重鎮中國臺灣地區屬于嚴重依賴于化石能源供應的地區，其超過99%的天然氣依賴進口，晶圓廠所需的管道天然氣也主要是由LNG作為供應源。

根據LNG行業專業媒體LNG Prime引用的海關數據顯示，2025年中國臺灣進口了2375萬噸LNG，同比增長12.8%。大約相當于326.6億至356.3億立方米的天然氣。但是這些天然氣當中約80%被用于了發電。根據中國臺灣地區電力系統的最新運行數據及行業統計，目前其天然氣發電占比約為 47%至55%。

而中國臺灣的LNG進口的主要來源是澳大利亞和美國，二者合計占比近50%。值得注意的是，卡塔爾氣源占比已從2013年的49%降至2024年的25%。

半導體制造重鎮韓國也屬于能源進口型國家，晶圓廠所需的管道天然氣也嚴重依賴于外部的LNG供應作為氣源。韓國的LNG主要來源是澳大利亞（占比約31.4%）、馬來西亞、卡塔爾和俄羅斯等地。 官方數據顯示，韓國2025年的液化LNG進口量達到了4672萬噸，創下歷史新高。而韓國進口的LNG也主要是用于發電（在其發電來源占比中達到28%），其次才是作為燃氣使用。

中國大陸作為全球半導體制造重鎮，雖然對于外部LNG的進口也有較大依賴，但國內晶圓廠所需的天然氣并非來源于LNG。

公開數據顯示，2025年1-11月，中國LNG進口量為6014萬噸，同比減少13.62% 。全年來看，受國際氣價高企、進口成本倒掛等因素影響，2025年中國LNG進口量預計將出現負增長，為2021年以來最低水平 。

據Kpler數據，2025年前四個月，中國大陸LNG進口來源國中，卡塔爾位居首位，占比達33%，其次分別是澳大利亞、馬來西亞、俄羅斯、印度尼西亞，占比分別是32%、11%、8%、7%。美國僅占1%。

從應用占比來看，中國大陸的LNG約50%用于交通（主要是LNG重卡），25%作為工業燃料，并且受管道氣替代效應影響，占比下降。

而中國晶圓廠生產的所需的管道天然氣主要來自于國產天然氣的供應，占比約60%，其他主要是通過中亞、中俄、中緬等跨境管道輸送進口，而并非LNG。

另外，需要指出的是，晶圓廠本身也是電力消耗大戶。臺積電2024年的非再生能源電力消耗就高達219.4億度。這也使得中國臺灣和韓國作為兩個發電占比當中，天然氣發電占比較高的地區，由于LNG的供應不足，對于晶圓廠的影響可能會更大。

相關報道顯示，目前的韓國的LNG儲備僅能供應兩個月的需求。

二、氦氣供應危機

資料顯示，氦氣是半導體制造的所需的重要工業氣體，主要用途包括：晶圓刻蝕和沉積設備的冷卻與保護、EUV光刻設備冷卻、晶圓泄漏檢測、低溫環境控制。

據芯智訊了解，由于氦氣是天然氣副產物，主要來源是天然氣資源中的氦氣提取，因此全球供應高度集中：全球約 80%氦氣來自少數國家的大型天然氣田。具體來說，美國是最大的氦氣生產國，卡塔爾位居全球第二，阿爾及利亞第三，俄羅斯和加拿大也有部分供應。

需要指出的是，卡塔爾是中東地區唯一真正的氦氣供應核心國家，主要是其北方氣田（North Field）天然氣含氦，同時也有大規模液化設施。主要供應企業是卡塔爾國家能源公司QatarEnergy（包括旗下的RasGas），該公司也是全球最大氦氣生產商之一。其位于拉斯拉凡工業城（Ras Laffan）的氦氣工廠生產了全球約25%的氦氣。目前該工廠生產已經暫停。

△QatarEnergy Ras Laffan氦氣工廠

如果卡塔爾氦氣供應中斷，依賴該地區氦氣供應的晶圓廠將面臨半導體制造受影響，晶圓廠有停線風險。2017年，卡塔爾因外交危機被封鎖時，就曾發生過全球氦氣價格大漲，半導體企業被迫動用庫存。

不過，部分芯片大廠表示，即便卡塔爾氦氣供應中斷，短期內影響也有限。 SK海力士指出，公司已建立多元供應鏈并維持充足庫存，因此目前幾乎不會受到影響。

臺積電則表示，現階段未預期出現重大沖擊，但將持續密切關注局勢發展。

格羅方德也表示，已與區域供應商及合作伙伴保持聯系并啟動相關應變措施。

三、其他原料與設備供應

韓國產業通商資源部還指出，除了氦氣外，半導體供應鏈中仍有約14 項產品與中東地區高度相關，主要是一些石化原料和部分芯片檢測設備。

比如，光刻膠溶劑和清洗劑所需的溴，來源主要集中在美國、以色列、中國；芯片設備方面，以色列的Nova是知名的半導體計量設備制造商，Camtek則是知名的檢測設備制造商；應用材料、科磊在以色列也均有設廠。不過，該地區的這些材料和設備大都有替代來源。

此外，以色列還有知名晶圓廠代工廠Tower以及芯片大廠英特爾的晶圓廠。近日Tower已發聲明稱，“Tower各項運營工作均正常開展，位于以色列的廠區已被官方認定為必要運營機構，正嚴格依據當地政府相關指令全面有序運轉。為保障全體員工的人身安全，我司已落實所有必要的安全防范措施；同時全力保障持續穩定運營，切實履行對所有客戶的各項合作承諾。”

另一方面，業界也關注中東沖突對AI 基礎設施投資的潛在影響。亞馬遜近日表示，旗下位于阿聯酋與巴林的部分數據中心因“物體撞擊”受損。近年微軟、英偉達等科技公司正積極將阿聯酋打造為中東AI計算樞紐，若區域局勢持續緊張，可能對未來數據中心建設與芯片需求帶來變數。

作者：芯智訊-浪客劍