一筆100輛車的訂單，卡在霍爾木茲海峽

中東沖突爆發后，霍爾木茲海峽的臨時封鎖正將地緣政治風險傳導至汽車產業。

出口到中東市場的多家車企正面臨嚴峻考驗——被迫調整生產和出口計劃。與此同時，供應鏈和運輸等成本升高，整車、零部件等汽車產業鏈條承壓。

“風浪越大魚越貴”

“目前船運都暫停了，原本的計劃被打亂。從目前形勢來看，船期已經紊亂，要等形勢好點才能發貨。”貿易商劉釗向第一財經記者表示。

今年2月，劉釗與中東客戶達成合作，拿下一筆100輛汽車的訂單。按照合同約定，客戶在2月中旬已支付20%定金，計劃春節后等客戶支付尾款、確定船期后發貨。“沖突爆發后，中東地區一些關鍵港口暫停運營。目前還在觀望，雖然霍爾木茲海峽有了通航消息，但運費大幅上漲，加上形勢不穩定，即便通航也不敢發貨。”

劉釗表示，此前還有一批零部件訂單未完成，幸好春節前沒發貨，否則就遇到大麻煩了。他還告訴記者，由于計劃被打亂，對于已經支付定金的訂單，他已向國內主機廠申請暫緩排產，一旦形勢好轉就立即安排生產，盡快交付客戶。

中東是中國汽車出口的熱門地區，也是眾多貿易商的掘金之地。乘聯分會數據顯示，近五年來，中國汽車出口到中東市場的數量快速增長。2021年至2025年，出口量分別為22.6萬輛、49.8萬輛、66.8萬輛、99.3萬輛和140萬輛。

目前，長城、奇瑞、吉利等多家頭部車企在中東市場布局，部分車企在當地建立起完善的銷售渠道、售后服務網絡，同時推進本土化生產與研發，進一步提升品牌競爭力。

乘聯分會秘書長崔東樹認為，霍爾木茲海峽受阻帶來的運費與保險成本飆升、交付周期拉長，主要影響短期整車直運節奏。但中國車企已快速應對：轉向阿曼、約旦等替代港口；增加中歐班列+陸運多式聯運；加速沙特、埃及等地KD工廠投產。疊加中東對新能源與商用車的剛性需求，整體出口韌性強于預期。若海峽封鎖超過3個月、紅海航線持續中斷，導致中東核心市場（阿聯酋、沙特）交付大面積延誤、訂單取消，乘聯分會才可能在季度數據跟蹤后下調中東出口預期。考慮到去年以色列與周邊武裝沖突也較嚴峻，但并未大幅影響中國對以色列的汽車出口。目前仍以觀察與動態評估為主，暫不做全年總量調整。

崔東樹表示，短期中東危機對中國汽車出口影響不大，“風浪越大魚越貴”。短期看，霍爾木茲海峽物流受阻、運費與保險成本劇增，會明顯壓縮中國車企出口利潤，但仍不足以抵消中國整車供應鏈在規模、配套、效率上的核心成本優勢，只是將部分利潤空間吃掉。尤其中國出口規模巨大，出口靈活度高，加之主流車企的船隊規模龐大，成本優勢更明顯。中期看，成本上漲會加速出海模式分化：低利潤車型出口壓力最大，高價值新能源車型韌性更強；車企將更快轉向KD散件出口+本地化組裝，從“整車直運”轉向“區域制造”，加大海外物流中轉平臺建設，從根源上規避海峽物流風險。長期看，持續高物流成本不會削弱中國車企優勢，反而會倒逼供應鏈更穩健，多元航線、區域備貨、本地建廠同步推進，最終讓中國車企在中東的布局更抗風險、更貼近市場，整體競爭力進一步加固。

多家車企推遲出口計劃

除中國車企外，跨國車企也在普遍遭受中東沖突帶來的影響。

伯恩斯坦發布的一份研究報告顯示，2025年中東地區新車銷量約達300萬輛，該航道關閉恐對這一市場造成嚴重沖擊。其中，豐田在中東國際車企中占據領先地位，市場份額達17%，現代汽車以10%緊隨其后。不過，伯恩斯坦表示，日本車企目前受影響有限，長期以來的制裁早已將其排除在伊朗市場之外，其在中東的銷量主要依靠沙特阿拉伯支撐。

盡管伊朗不是豐田在中東地區的主場，但受伊朗封鎖霍爾木茲海峽影響，豐田汽車已啟動減產計劃。據外媒報道，豐田汽車將在日本本土削減近4萬輛面向中東市場的汽車產量，以應對美國和以色列主導的對伊朗軍事行動所引發的國際物流擔憂。豐田減產主要涉及日本國內生產的、在中東地區受歡迎的熱門車型，包括蘭德酷路澤等SUV、轎車及商用廂式車。按照原計劃，豐田將在3月底前對日本國內生產的面向中東市場車型減產約2萬輛，預計從3月9日前后開始實施。豐田計劃4月再減產1.8萬輛，已向零部件供應商通報了3月和4月調整后的生產計劃。

除豐田外，隨著中東地區緊張局勢不斷升級、航運航線受阻且貨運成本飆升，一批印度汽車制造商已推遲向中東和北非地區發貨。3月5日有報道稱，塔塔汽車、馬魯蒂鈴木、現代汽車印度子公司、大眾汽車印度子公司在內的車企，均已推遲乘用車及商用車的發運。此舉是為了規避單個集裝箱最高2000美元的緊急航運附加費以及戰爭險保費上漲，同時集裝箱運力也已趨于緊張。知情人士表示，這些印度車企通常還能維持2至3周不發運海外訂單，之后庫存限制和營運資金壓力就會開始顯現。而中東和北非是印度車企的關鍵出口市場，若發運長期停滯，也將重創其銷量。

Stellantis集團受沖擊較為突出。伯恩斯坦報告稱，2025年，該集團在中東和非洲市場的強勁表現，曾幫助其抵消全球范圍內的大部分虧損。Stellantis集團當年從中東非洲地區實現營收97.1億歐元，調整后營業利潤13.6億歐元，利潤率14%，成為集團少數盈利的市場之一。

對于此次沖突對中國汽車產業的影響，中國汽車技術研究中心資深首席專家吳松泉撰文指出，沖突致使伊朗關閉霍爾木茲海峽，從能源、物流雙渠道大幅推高車企生產成本。能源上，海峽承擔全球20%原油、22%液化天然氣外運，關閉引發油價大幅上漲，直接推高能源及石化原材料成本；物流上，航運巨頭集體停航，集裝箱船被困，啟用新航線導致周期拉長、運費和保險費飆升。

另一方面，能源成本驟升、物流遇阻會在數周內傳導至汽車全供應鏈。石化原料與合成橡膠隨油價快速上漲；且我國60%-70%進口天青石依賴伊朗，其斷供漲價將影響新能源汽車核心零部件生產。伊朗氖氣、以色列溴素供應擾動，更加劇車規芯片、動力電池材料供應風險，形成連鎖反應。有關基礎原材料、關鍵元器件可能會受庫存深度和軍工臨時需求暴增的影響，導致結構性缺貨。

此次沖突的連鎖影響遠不止直接銷量。近幾個月表現強勁的歐洲卡車訂單，可能因柴油價格上漲而放緩——燃油成本占卡車總擁有成本（TCO）的20%～30%，油價走高將削弱運營商盈利能力。輪胎制造商米其林、普利司通此前曾預計2026年初原材料成本將帶來利好，但伯恩斯坦警告，若油價持續高位，考慮到原油價格與企業成本之間存在3～6個月的滯后效應，這些利好或將完全逆轉。