中東巨變：天堂地獄的交融之地

文 | 謝澤鋒

編輯 | 楊旭然

中東原本穩(wěn)定的政治經(jīng)濟格局，已經(jīng)被一場戰(zhàn)爭徹底改寫。

隨著局勢進一步惡化和持續(xù)，助推原油和貴金屬價格上漲。與此同時，由于霍爾木茲海峽這個世界能源關(guān)鍵交通節(jié)點被封鎖，全球供應(yīng)鏈和遠洋物流運輸都遭遇了重大挑戰(zhàn)。

近些年來，中東是中國企業(yè)全球出海最重要的戰(zhàn)略高地之一。沙特、阿聯(lián)酋、卡塔爾等傳統(tǒng)能源國，在自身經(jīng)濟多元化發(fā)展需求的牽引下，包括新能源汽車、光伏、基建、數(shù)字經(jīng)濟等等領(lǐng)域方興未艾，而這些領(lǐng)域都是中國所擅長和可以提供服務(wù)的。

中國和中東世界的合作大有可為，且前景廣闊。短期來看，戰(zhàn)火將會對出海中東造成沖擊，業(yè)務(wù)開展承壓、供應(yīng)鏈?zhǔn)茏琛㈨椖拷桓逗彤a(chǎn)能建設(shè)延緩、交流不暢都是不可避免的。

但長遠來看，不會改變中國對“一帶一路”國家商品與服務(wù)出海的大趨勢。甚至，戰(zhàn)爭會導(dǎo)致更多戰(zhàn)后重建、修復(fù)的需求出現(xiàn)。

正如橋水基金創(chuàng)始人瑞·達利歐所說，“中東，正在變?yōu)橘Y本家的硅谷。人們在涌入，資金在涌入，人才在涌入。這里就是一個在動蕩世界中的天堂。”

中東依然是中國企業(yè)出海的重要選項，只是必須等待眼下的硝煙散去，和平的曙光重新出現(xiàn)。

01 巨變

導(dǎo)彈橫飛、航班停飛、海峽封鎖，中東這個世界火藥桶，再一次燃起了戰(zhàn)火。

一石激起千層浪。戰(zhàn)爭的漣漪很快向全球經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域蔓延。

中遠海運宣布暫停霍爾木茲海峽等相關(guān)航線新訂艙業(yè)務(wù)，地中海航運也停止了全球貨物到中東的預(yù)訂直至另行通知，赫伯羅特則宣布，暫停通過霍爾木茲海峽直至形勢緩和。

全球資本市場隨即出現(xiàn)巨震，美股、韓國股市、日股均呈現(xiàn)大幅波動，原油、天然氣、戰(zhàn)略金屬等大宗商品價格快速拉升。

夾在伊朗和以色列中間的海灣國家，尤其是沙特、阿聯(lián)酋、卡塔爾、阿曼等“石油富國”，是中國乃至全球經(jīng)濟發(fā)展所需能源的核心來源地。

依靠數(shù)十年時間的石油出口，這些國家積累了巨額財富。海合會六國2024年的GDP高達2.19萬億美元，單拎出來，能排在世界第九。

更令人側(cè)目的是，海合會國家主權(quán)金融資產(chǎn)達到3.2萬億美元，占世界主權(quán)金融資產(chǎn)總額的1/3，2025年的實際GDP增長率?也有?3.2%–4.4%?，遠超歐美日等發(fā)達國家。不考慮貧富分化的情況下，其人均GDP和居民財富規(guī)模在全球都是名列前茅。

但是由于地理區(qū)域和政治站位的問題，他們在此輪沖突中也遭到殃及。

跨境電商領(lǐng)域首當(dāng)其沖。順豐國際在3月2日表示，從即日起將暫停中東多國進出口的國際快遞和國際電商服務(wù)；極兔在沙特的業(yè)務(wù)保持正常，但在阿聯(lián)酋，由于政府發(fā)布居家辦公指引，極兔在當(dāng)?shù)氐倪\營也相應(yīng)作出調(diào)整；中通則是對敏感地區(qū)的快遞進行了攔截。

物流受阻的情況下，TikTok Shop、阿里速賣通、Temu、Shein、亞馬遜等不可避免受到影響，配送時間大幅延遲。近些年來，中東原本是全球電商的“黃金地區(qū)”，中國企業(yè)紛紛加碼，此次沖突升級，相關(guān)出海企業(yè)已經(jīng)在經(jīng)歷陣痛。

目前海灣國家多在進行經(jīng)濟多元化轉(zhuǎn)型，以嘗試擺脫對石油資源的依賴，新興科技產(chǎn)業(yè)是土豪們相當(dāng)看重的賽道。

這片區(qū)域也成為中國自動駕駛企業(yè)落地的首選區(qū)域，文遠知行、小馬智行、百度Apollo Go、滴滴紛紛搶灘，布局Robotaxi業(yè)務(wù)。

3月1日，蘿卜快跑暫停了測試及商業(yè)化運營；文遠知行也通知暫停了阿聯(lián)酋迪拜的Robotaxi服務(wù)，但阿布扎比和利雅得維持正常；文遠知行同樣停止了迪拜的車隊運營。

基建、光伏等需要重投入，長周期落地的項目，也極有可能在短期內(nèi)陷入停滯。特別是正在沙特、阿曼等地投建大型太陽能基地的企業(yè)，或?qū)⒚媾R物流成本跳漲、貨期難以保障的尷尬。

對已經(jīng)入局中東的中國企業(yè)來說，當(dāng)務(wù)之急是迅速啟動物流替代方案，或與客戶協(xié)商運輸、付款等事宜，盡可能為業(yè)務(wù)的暫停創(chuàng)造便利條件，同時評估更多業(yè)務(wù)替代的可能性。

這次沖突，再次給所有探索全球化的中國人以深刻教訓(xùn)，充分意識到全球市場機遇的同時，對全球化風(fēng)險也有足夠的認知，將成為更多中國企業(yè)家的必修課。

02 割裂

“既是天堂，也是地獄。”這或許是對中東復(fù)雜地緣最貼切的描述。

這里有悠久的歷史，璀璨的文明，孕育了各式各樣的古文明以及世界三大宗教。

作為連接亞非歐的橋梁，中東是古代絲綢之路的“中轉(zhuǎn)站”。到了現(xiàn)代，更以獨特的地理位置、豐富的自然資源和相對特殊的文明成為世界的重要一極。

中東擁有世界上最豐富的石油和天然氣資源，掌控了全球1/3的石油命脈，塑造了這些國家的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，也使其擁有了巨額的財富儲備和龐大的國家（王室）資本積累。

但與之相對的，中東是全球地緣博弈的前沿，各種矛盾交織，近百年來戰(zhàn)爭不斷，宗教沖突根深蒂固，沖突一旦升級，就有可能將所有中東國家卷入漩渦之中。

這個風(fēng)險幾乎是中東世界都必須要面對的課題，而且在可預(yù)見的時間內(nèi)都難以消除，出海中東的企業(yè)只要選擇，就必須要承受。

另外一個地區(qū)嚴重問題，是中東地區(qū)各國經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r極為割裂，呈現(xiàn)出“富者極富，貧者極貧”的境況。?

從北部的土耳其到南部的也門，從西部的埃及到東部的伊朗，經(jīng)濟發(fā)展水平和居民富裕程度差異顯著。其中以色列和海合會國家十分富裕，而伊朗、也門、敘利亞等國則是因國內(nèi)政局混亂或歐美制裁，導(dǎo)致經(jīng)濟困頓，甚至陷入動亂，如敘利亞行政部門癱瘓無法公布經(jīng)濟數(shù)據(jù)。

海合會六國中，卡塔爾人均GDP高達71583美元，是也門的152倍之多，高居地區(qū)榜首，也躋身世界前十，以色列、阿聯(lián)酋、科威特和沙特緊隨其后。

石油帶來的財富改變了曾經(jīng)的阿拉伯世界，也創(chuàng)造了巨額資本。這讓阿布扎比投資局(ADIA)、沙特公共投資基金(PIF)、科威特投資局(KIA)成為其國家投資全球的金鑰匙。

時至今日，動蕩的中東也會因為戰(zhàn)火，繼續(xù)拉大各國之間的經(jīng)濟多元化和不平衡。這種不平衡也導(dǎo)致了中國企業(yè)出海主要聚焦于富裕國家，較為忽視貧窮國家。

這次沖突告誡出海企業(yè)，不要過度押注在單一市場或國家。

例如，這次沖突中沙特受到的沖擊相較于阿聯(lián)酋就要小一些，而那些早已被忽視的國家卻迸發(fā)出新的機遇。比如，在新聞報道中沉寂許久的伊拉克，已成中國企業(yè)投資的新熱土，除了戰(zhàn)后重建帶來的基建等工程需求外，能源、汽車、電子產(chǎn)品等諸多領(lǐng)域都方興未艾。

洲際油氣、聯(lián)合能源、中曼石油、安東油田服務(wù)等民企，計劃在伊拉克的產(chǎn)量提升到50萬桶/日，較目前水平翻番；比亞迪已在2025年底在伊拉克開展業(yè)務(wù)，并推出了八款新車型。

由此可見，即便在極端分化的中東市場，也仍有難得的機遇空間。

03 希望

“錯失了一個季節(jié)的生意，但不會錯過整個市場。”這或許是對當(dāng)前出海中東最貼切的寫照。

如同資本市場的變動一樣，危與機總是相伴相生。當(dāng)前中東局勢雖有進入僵持的苗頭，但復(fù)蘇的希望也在出現(xiàn)。

比如，有消息稱，伊朗同意屬于中國企業(yè)的船只通航霍爾木茲海峽；3月4日，阿聯(lián)酋航空EK362航班從迪拜起飛，6小時后落地廣州白云機場，這是自迪拜機場恢復(fù)后，第一架飛往中國內(nèi)地的航班，飛往上海、北京、香港的航班也陸續(xù)復(fù)航。這標(biāo)志著暫時中斷的聯(lián)絡(luò)存在恢復(fù)的可能。

僅在2025年，阿聯(lián)酋以低稅收、奢華生活和開放政策吸引了近萬名百萬富翁，沙特的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型也吸引了一批科技新貴和熱錢涌入。

沙特雄心勃勃的“2030愿景”經(jīng)濟和社會改革已進入第十年，推動能源多元化，減少對石油和天然氣的依賴是關(guān)鍵任務(wù)，這為中國光伏出海帶來前所未有的機遇。

2025年，我國出口中東的電池組件金額達到29.97億美元，占出口總額的10.63%。幾大巨頭均已布局中東，協(xié)鑫擬在阿聯(lián)酋建多晶硅基地，TCL中環(huán)在沙特規(guī)劃20GW項目，晶科能源布局10GW電池+10GW組件工程，天合光能、信義玻璃、南玻A、亞瑪頓也已出海。

此次中東動蕩，讓光伏面臨陣痛，但長期看無疑強化了光伏等清潔能源的戰(zhàn)略價值。

雖然高油價將使得石油國家獲益，但分布式光伏相比大型的石油煉化項目更具安全性。巨型能源設(shè)施被攻擊就會癱瘓，而分散的光儲資產(chǎn)已是一個個獨立的模塊，安全指數(shù)大幅提升。

經(jīng)歷新一輪沖突之后，沙特、阿聯(lián)酋等國也會進一步注重新能源項目的安全可靠性，本就擁有產(chǎn)能優(yōu)勢，又擁有模塊化和AI技術(shù)加持的中國光儲企業(yè)，也會有更大的機會。

回溯過往的幾次中東戰(zhàn)爭，無論沖突輿論有多大，戰(zhàn)火也終會熄滅，建筑、能源、通信、水利等設(shè)施的重建都是戰(zhàn)后經(jīng)濟恢復(fù)的剛需。但基建和生產(chǎn)顯然不是中東國家擅長的事。

隨著人口和財富的增長，當(dāng)?shù)刈≌枨蟊旧砭驮谠鲩L，重建意味著更大的市場規(guī)模。未來隨著沖突緩和，中東地區(qū)的酒店、房屋等設(shè)施都將修繕或更新，中國企業(yè)完全可以提前布局和研究戰(zhàn)后建筑建材市場。

總的來看，沙特、阿聯(lián)酋等石油大國雖然已經(jīng)受到不同程度的影響，但如果戰(zhàn)局不再深度激化，就并非是此次沖突的核心地區(qū)，其市場基本盤、支付能力都還在。

如果后期戰(zhàn)局向縱深方向發(fā)展，什葉派與遜尼派的矛盾全面爆發(fā)，一個更加混亂的中東就需要更長的時間恢復(fù)，同時也會醞釀一個更加龐大的重建市場規(guī)模。

無論是哪種情況，中東的轉(zhuǎn)型敘事都會繼續(xù)，只是市場蟄伏的時間將變得更加飄緲。經(jīng)此一役，中國出海企業(yè)也將更充分地意識到全球市場的危險和機遇所在。

就像一句阿拉伯諺語所說的那樣，“信任真主，但要拴好你的駱駝。”