CPO概念暴漲！1.6T光模塊2億美元訂單引爆，AI算力時代高速光互聯迎商用元年

早盤，CPO概念板塊大漲，領漲股德科立漲超13%，炬光科技漲超11%，板塊內瑞斯康達、匯綠生態、航天電器3只個股漲停，天通股份、天孚信息漲超9%，本川智能、烽火通信漲超7%，劍橋科技、羅博特科、太辰光、光庫科技漲超6%，亨通光電、立訊精密等漲超5%。

市場炒作的核心在于CPO技術作為AI算力時代高速光互聯的關鍵解決方案，1.6T光收發器量產訂單落地驗證了技術商業化可行性，疊加AI大模型迭代帶來的算力需求爆發，行業長期增長空間徹底打開，吸引資金提前布局產業鏈相關公司。

消息面上，美國光通信技術公司Applied Optoelectronics Inc.宣布，已收到一家長期主要超大規模客戶的1.6T數據中心光收發器首批量產訂單，訂單金額超過2億美元，標志著新一代高速光互聯產品正式進入規模化商用階段，為全球光通信行業發展提供了明確的商業化落地標桿，也為國內CPO產業鏈企業打開了海外市場想象空間。

相關行業：

光模塊制造：CPO技術的規模化商用將直接帶動高速光模塊需求放量，1.6T光模塊將逐步成為數據中心主流配置，具備高端光模塊研發制造能力的企業將率先受益于行業需求增長，業績有望迎來快速提升，行業整體營收規模將持續擴容。

光芯片：高速光模塊對配套光芯片的性能要求持續提升，1.6T光模塊需要更先進的激光發射和接收芯片支撐，掌握高端光芯片量產技術的企業將獲得更多高附加值訂單，行業話語權不斷增強，技術優勢將轉化為業績增長動力。

高速連接器：CPO系統需要配套高性能高速連接器實現信號穩定傳輸，隨著CPO技術商用進程加速，具備高速連接器研發生產能力的企業將迎來需求增量，充分享受行業發展紅利，產品市場滲透率將持續提升。

產業鏈公司：

瑞斯康達：公司是國內光通信設備及解決方案提供商，深耕光通信領域多年，具備CPO相關光傳輸產品研發能力，擁有成熟的客戶渠道與技術儲備，此次率先漲停彰顯市場對其技術實力與業務前景的認可。

天孚通信：作為國內領先的光無源器件龍頭企業，公司高速光引擎等產品可適配CPO技術架構，已實現批量供貨，能夠快速響應1.6T光模塊商用帶來的產品需求，將直接受益于行業需求增長。

德科立：公司專注于光收發模塊、光放大器等產品研發生產，在高速光通信領域擁有深厚技術積累，已推出多款適配CPO系統的相關產品，此次領漲板塊體現出市場對其在CPO產業鏈中業務布局的看好。