油價上漲，電力起飛，能源會是接下來的主線？

今天市場的看點不多，原油的再次上漲封印了權益市場的熱情。

昨晚原油收盤上漲超過6%，布油的價格來到了90以上，老美緊急從戰略石油儲備中釋放1.72億桶原油，但效果不大，布油的價格日內最高突破100，所以今天市場開盤就走的不強，在油價進一步上漲后，市場出現了進一步跳水，尾盤也隨著原油的回落而跌幅收窄。

其中的主要原因就是石油儲備的釋放只能短期緩解，還有一點就是并不是所有主權國家都有龐大的石油儲備。

當前油價走勢的核心矛盾仍在于地緣航運通道的實際恢復進度。

原油突然飆漲的預期主要來自于朗子提出的三個停火條件，老美估計很大接受，而且阿曼作為霍爾木茲海峽一側的重要中轉地，近期也遭受攻擊，被迫中斷，事態有進一步擴大的可能。

回歸到今天的市場來看的話，還是在圍繞能源危機在展開，在談判沒有實質的進展之前，能源這條線應該還會反復活躍。

只是昨天大漲的是綠色電力，今天則是電力+傳統能源一塊漲，其它方向基本還是還是普跌的狀態，全市場接近4000個股下跌。

熊貓眼還是堅持之前的觀點大家，在這種反復拉鋸的行情中，科技倉位重的要降一降。

而且按照這兩天的事件走向，沖突的結束的預期還要往后推，整體的倉位大家也要控制一下。

還是那句話，沖突可以繼續，但油價不能出現大幅上漲，沖突是美伊的爭端，油價上漲卻是未來全球的通脹麻煩。

1、理想汽車醞釀回購，港股上市以來首次！繼未來財報首次盈利之后，理想汽車再次傳來好消息——正在醞釀回購，理想汽車高層之所以考慮回購股票，主要是因為業績以及銷量表現不佳，公司股價一路走低。截至3月11日，理想汽車港股股價報收69.85港元/股，相較2023年8月185.5港元/股的高點下跌62.35%。

新能源車曾經作為恒生科技的黑點，在現階段成為了恒科的為數不多的亮點。關于恒生科技目前的看法就是一波超跌反彈，龍蝦的熱度在回落，而且彈性在外圍沖突的擾動下也會大打折扣，南向資金也是呈現短線操作的特征，大漲大幅流出，大跌大幅流入，機構資金沒打算常待。

現階段反彈應該還沒有結束，散戶的籌碼并沒有出現松動，拋壓還沒有真正的出現。從近期恒生科技凈流入的數據來看，反彈期間散戶并沒有大幅離場，整體還是呈現凈流入的。

目前實盤還小倉位持有恒科，準備再觀察一段時間。

2、能源大漲。目前這個方向的主要邏輯就是消息面的驅動，暴漲暴跌成為了常態，這里主要說一下煤炭，原油的邏輯和相關基金在

《》中已經給大家分析過了。

煤炭目前有兩個邏輯，一個是紅利，一個是能源替代，本次上漲的邏輯主要是能源替代，漲的最好的就是煤化工板塊，今天漲幅超過8%，被動基金方面煤炭ETF比化工ETF的純度高。

如果思維擴散一下，商品基金中也有一只可以關注——建信能源化工ETF（T+0），甲醇和PTA的合約占比接近90%，這個方向適合場內投資者來做，需要關注油價變化，機會和風險并存。

另外電力/綠電也是一個非常好的方向，除了能源危機的邏輯，還可以搭上電算協同和未來能源的熱點，關鍵還沒有瘋漲過，可以多給點期待。

3、電網設備。今天看到一組數據，目前全球電力變壓器的供應缺口高達30%，配電變壓器的缺口也達到了10%。據海關總署數據，2025年我國變壓器出口總值達到創紀錄的646億元，比上年增長近36%；出口單臺變壓器均價升至20.5萬元，比上年上漲約三分之一。

電網設備今天在“電力”概念方向中走的比較弱，既有市場整體低迷的原因，也有板塊內資金輪動的影響，屬于短期行為，大家不用過度擔心。

4、有一家乳業公司因為要去港股上市，今天跌停了。

這個事情要放在一年前，估計能被笑掉大牙，這件事的離譜程度就像你把撿到的物品歸還給了失主，然后被失主暴揍了一頓。

資金大量逃離的原因主要是為了避險。港股因為流動性的問題，對乳企這類傳統企業并不是非常熱衷，融資成本和發行價可能也會受到影響，市場或有所擔憂，今年以來港股破發的案例很多。

而像搭上龍蝦熱點的minimax和智譜則是人均喜提6倍漲幅，說到底還是港股市場中能符合本輪AI行情邏輯的企業并不是太多，所以現階段大家對港股的操作還是要以小賭怡情為主。

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