連夜搶油的你

來源：市場資訊

（來源：躺平學教授美第奇）

余則成發威，美國的第三條道路

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抱著瓜子蹲在屏幕前，圍觀美以和伊朗互炸的吃瓜網友，這兩天大概率笑不出來了。畢竟昨天連夜排隊，搶在12點之前加了一箱油，今天一看，車虧沒了。

但事情的走向，遠不是吃瓜群眾交點軍費那么簡單了。

整個世界，似乎在穩步走向災難。

把時間撥回 1914 年的夏天，如果有人能穿越回去，告訴奧匈帝國的皇帝、大英帝國的首相：別為了一個小小的塞爾維亞掀動世界大戰，否則最終埋葬的，是奧匈帝國的江山、你們整個皇室的命運，還有大英帝國百年的全球霸權和整整一代貴族精英。你猜，一戰還會爆發嗎？

答案大概率是：依然會。

皇儲遇刺，奧匈必須復仇，必須動武，否則皇室的威嚴會蕩然無存；英國作為塞爾維亞背后的靠山，也必須下場反擊，否則維系了百年的世界盟主地位，會瞬間崩塌。

整條鏈條上的每一個人，都清楚這么做最終會釀成人類浩劫，也會把自己拖入萬劫不復的境地，但形勢推著他們往前走，一步都退不得。而如今的中東亂局，正在復刻一模一樣的劇本。

美國為什么著急要打伊朗，簡中世界常用的說法，總說懂王是腦子不清醒，被以色列忽悠著拖下了水。

但只要看看華爾街的動靜就會明白，這場仗，不是不得不打，是必須往大了打。

最近不少美國中小投資者，都收到了摩根大通的推銷：可以免 carry、免傭金，直接入手 OpenAI 的原始股。

要知道，OpenAI 本就計劃在今年完成 IPO 上市，但凡不出大問題，幾個月后靠著新股上市，拿到近 50% 的收益幾乎是板上釘釘的事。如果不是背后出了我們看不到的大窟窿，誰會放著穩賺的錢不賺，現在就急著拋售原始股？

熟悉華爾街一級市場原始股推銷的人都知道，這類業務向來傭金和 carry 抽成高得離譜，如今連這兩項都全免了，投行靠什么賺錢？這么優厚的條件，背后大概率是賣家提前掏了巨額的介紹費，急著脫手跑路。

到底是什么問題，讓他們慌成這樣？

是馬斯克起訴 OpenAI 索賠 1300 億美元的天價官司？是微軟起訴 OpenAI 違規把業務外包給亞馬遜、索賠 500 億美元的糾紛？還是紐約時報聯合多家出版機構，告 OpenAI 侵權版權的連環訴訟？

這些官司要賠的錢，或許還在其次；真正的死穴，是官司舉證過程中，必須公開 OpenAI 的用戶增長、營收增長的真實數據。

數據一旦見光，吹了這么久的 AI 神話，可能直接就崩了。

橋水的達里奧早就說過，戳破 AI 泡沫的第一根針，從來不是 AI 技術本身出了問題，而是美國的寬松貨幣周期，什么時候走到頭。

巧的是，就因為油價暴漲推高了通脹預期，鮑威爾直接出來放話：不僅今年的降息計劃徹底泡湯，甚至還要考慮重啟加息。他甚至暗戳戳地表示，懂王早就敲定的美聯儲繼任人選，大概率拿不到參議院的確認，他這個美聯儲主席，還要接著當下去。

達里奧說的泡沫破裂的最后一塊拼圖，就這么嚴絲合縫地對上了。

事實上，給 AI 概念瘋狂加杠桿輸血的私人信貸市場，已經有 1.7 萬億美元的規模出現了暴雷，就連黑石這種老牌頂級基金，都出現了產品限制贖回的情況，逼得背后的養老金、資管機構、主權基金，紛紛鬧上法庭要錢。

這事的嚴重程度遠超想象，別看這些暴雷的金主都是有頭有臉的大機構，現在的處境跟爛尾樓的業主沒兩樣，什么辦法都用上了，就差拉橫幅維權了。

如果不是中東這場仗打起來，這條新聞早就霸占了全球財經頭條。懂王打出去的導彈，反倒先給蘇世民解了圍。

之前有人評價，如今美國國債已經突破 39 萬億美元大關，擺在面前的只剩兩條路：要么造出來天量的優質資產，不管是 AI 概念還是制造業回流，用新的資產盤子撐住債務架子；要么出一個美國版的張居正，鐵腕整肅金融體系，重塑國家信用。

結果張居正沒等來，倒出來個董卓+十常侍的白金組合。

這話實際上說錯了，除了這兩條路，美國還有第三條路可選：引爆一場全球危機，讓全世界跟著一起炸，然后借著亂局收割全球優質資產，再用全球輸入的通脹，沖銷自己天量的債務。

就拿前幾天黃金大跌來說，華爾街傳出來的消息，是中東局勢持續動蕩，海灣王爺國的內政也開始不穩，沙特甚至緊急調了 5000 人去巴林，防止巴林王室被缺糧缺水的底層民眾推翻。一旦石油出口出了問題，這些王爺國為了自保，只能瘋狂拋售手里的黃金儲備換現金流。

美聯儲費了幾個月勁，想保衛美元、打壓金價都沒做成的事，幾顆炸彈扔出去，直接就把金價砸下來了。引爆危機這招，確實立竿見影。

還有人說，伊朗的發電廠布局分散，全國最大的電廠裝機占比也才 2.9%，炸了也不影響全局；但以色列和海灣王爺國的電廠高度集中，最大的電廠占比高達 20%，一炸就癱瘓，所以伊朗根本不怕空襲。

但事實是，懂王巴不得伊朗反手去炸王爺國的電廠和海水淡化廠 —— 中東手里攥著十幾萬億美元的主權財富，不把這些國家的根基打晃，這筆錢怎么會慌不擇路跑到美國，去填他的債務窟窿？

中國 19 歲青年的平均身高，都已經反超了美國，再不用點雷霆手段攪亂局勢，難道眼睜睜看著第二名穩穩坐上來？

美軍要搞地面登陸的事，也不是空穴來風。

美軍原本在沖繩部署了陸戰隊的精銳旅，原定的作戰計劃，是一旦某島有事，這支部隊要沖到宜蘭開辟登陸場打反擊。而負責執行這個瘋狂計劃的，正是美軍現役最擅長兩棲登陸作戰的精銳 —— 第 31 海軍陸戰隊遠征隊。

如今這支王牌部隊，已經被整建制調到了中東，有一位陸戰隊士兵的父親，發了兒子戰前吃龍蝦牛排的照片，他或許沒意識到，這頓豐盛的大餐，大概率是上戰場前的斷頭飯，他的兒子，馬上就要被推上沖灘的炮灰位了。

有些事一旦滑入了既定軌道，就再也沒有回頭的可能。

春耕之后，接下來全球農業都需要天量的氮肥，而氮肥的生產，嚴重依賴天然氣。天然氣卡在中東運不出。各國都有石油戰略儲備，卻幾乎沒有化肥儲備 —— 除了我們之外。春天缺了氮肥，秋天必然就糧食減產；沒了糧食，民生就會崩，崩了就只能去搶鄰國的資源。用不了幾個月，這場災難就會從中東向外溢出，歐洲的巴爾干、東亞的半島，誰都沒法獨善其身。

現在全球唯一的念想，或許就是懂王找個軟柿子捏一捏，比如拿無關緊要的古巴出出氣，然后順勢宣布勝利收場。

就在最近，懂王突然放出消息，說和伊朗的對話進展順利，暫停襲擊伊朗發電廠五天，國際油價應聲大跌，仿佛這根救命稻草，真的能把世界線拉回安全區。

但一個小小的古巴，到底夠不夠給美國挽尊、填窟窿，所有人心里都有數。

狂風大浪已經近在眼前，我們的底線思維，真的準備到位了嗎？

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