四川
3月25日，信創ETF國泰（159537）收漲近3%，AI算力爆發+國產替代雙輪驅動半導體景氣上行。
山西證券指出，AI算力爆發與國產替代雙輪驅動半導體行業景氣上行。國內AI大模型推理與AIDC建設釋放強勁算力需求，疊加海外出口管制，倒逼國產芯片與制造環節突破。存儲領域進入“超級周期”，AI訓練與推理驅動HBM及高速eSSD需求激增，而供給受產能限制與HBM擠占影響，短缺持續演進，行業呈現量價齊升。半導體設備迎來“需求擴容+國產替代”共振，充分受益于本土晶圓廠及存儲廠商的產能擴張。PCB產業鏈因AI服務器及高速交換需求，在架構上向高多層HDI演進，在材料上向低損耗CCL、高端銅箔及玻纖布升級，價值量持續提升。被動元器件受上游貴金屬及代工漲價驅動，全行業進入自上而下的漲價周期。光學與AI創新推動AR眼鏡向“生理級”交互終端演進，市場加速擴張。
信創ETF國泰（159537）跟蹤的是國證信創指數（CN5075），該指數從滬深市場中選取涉及半導體、軟件開發、計算機設備等信息技術創新領域的上市公司證券作為指數樣本，以反映信息技術創新主題相關上市公司證券的整體表現。指數成分股偏向大盤風格，主要覆蓋半導體和軟件開發行業，同時兼顧信息安全、IT服務等領域。
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