遠(yuǎn)方天空還有烏云游蕩，但局面已經(jīng)大為明朗。

來源：市場資訊

（來源：范小明沉思錄）

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雖然伊朗國內(nèi)各方矢口否認(rèn)在和美國代表團(tuán)接觸或者談判，但是更多的主流媒體的報道，驗證了以伊朗議會議長為代表的人士，通過巴基斯坦國的斡旋方，和美國以中東特使Steve Witkoff 以及特朗普女婿Jared Kushner為核心的外交團(tuán)隊在進(jìn)行談判。

雖然伊朗方面表達(dá)了不喜歡美國現(xiàn)在參與談判的人，而是更傾向于與副總統(tǒng)JD Vance接觸，但可以確認(rèn)，雙方接頭上了，并且在傳達(dá)各自訴求。

這相對于過去三周而言，是一個巨大的進(jìn)步。

因為從戰(zhàn)爭開始，對于美國而言，最大的困擾是找不到伊朗國內(nèi)還可以話事的人。

至少現(xiàn)在，伊斯蘭革命衛(wèi)隊居于自身困境，接受議會議長為他們的代表，來參與主導(dǎo)談判，并且有可能改變戰(zhàn)爭的進(jìn)程。

戰(zhàn)爭打到現(xiàn)在，伊斯蘭革命衛(wèi)隊的發(fā)薪銀行大樓遭到轟炸，馬上又要面臨美國海軍陸戰(zhàn)隊和第82空降師兵臨霍爾木茲海峽。

我們就不難猜到，議會議長能夠取得伊斯蘭革命衛(wèi)隊認(rèn)可的原因。

美方提出的條件是：

1、解除現(xiàn)有核能力、承諾不發(fā)展核武器、禁止在本土進(jìn)行鈾濃縮、移交60%高豐度濃縮鈾庫存、拆除納坦茲、伊斯法罕及福爾多等核設(shè)施，允許國際原子能機(jī)構(gòu)（IAEA）全面核查；

2、停止支持地區(qū)盟友武裝，禁止對其提供資金、指揮及武器支持；

3、限制彈道導(dǎo)彈的規(guī)模與射程，僅用于防御用途；

4、確保霍爾木茲海峽保持開放。

作為交換條件，伊朗可能獲得全面解除國際制裁、美國支持其發(fā)展民用核項目。

美方正考慮一個月的停火，以便就上述條款展開談判。

但與此同時，特朗普的軍事大棒，卻緊鑼密鼓地安排上了。

從日本沖繩基地出發(fā)的“的黎波里”號兩棲攻擊艦，和隨艦的2200名第31海軍陸戰(zhàn)隊遠(yuǎn)征隊陸戰(zhàn)隊員已經(jīng)趕到了印度洋迪戈加西亞島，這里有一座英美兩國共建的軍事基地。

快則2天，慢則3天，它可以抵達(dá)霍爾木茲海峽。

另一邊，美陸軍精銳部隊82空降師（82nd Airborne Division ）快速反應(yīng)分隊（Immediate Response Force，IRF）已向伊朗開拔，未來18小時內(nèi)到位，將協(xié)助海軍陸戰(zhàn)隊第31海軍陸戰(zhàn)隊的戰(zhàn)斗。

要知道的是，第82空降師參加過幾乎所有重要戰(zhàn)爭，二戰(zhàn)（諾曼底登陸）、海灣戰(zhàn)爭、伊拉克戰(zhàn)爭、阿富汗戰(zhàn)爭，是美軍最有實戰(zhàn)經(jīng)驗的部隊之一。IRF可在18小時內(nèi)被空投到世界任何地方執(zhí)行作戰(zhàn)任務(wù)，2020年美國駐伊拉克使館遭攻擊，IRF在8小時即到達(dá)使館布線警戒。

現(xiàn)在主動權(quán)被美國掌握了。

到時候都不用談一個月，只要2個星期沒有談攏、伊朗誠意不足，“的黎波里”號兩棲攻擊艦、2200名第31海軍陸戰(zhàn)隊，和第82空降師快速反應(yīng)分隊2000-3000人，就可能發(fā)動雷霆攻勢，搶占海峽最窄處的關(guān)鍵島嶼。

至于2周后才能趕到的“拳師”號兩棲戒備艇，以及英國的核動力潛艇，可以作為后備支援選項。

這樣一來，特朗普和美軍，就可以彌補(bǔ)戰(zhàn)前壓根沒有為霍爾木茲海峽被封鎖準(zhǔn)備預(yù)案的重大漏洞了。

到時候，伊朗就再也沒有其他選擇了。

所以，國際原油價格的上升勢頭中止了，并且有所回落，美國股票市場得以休養(yǎng)生息。

局勢已經(jīng)大為明朗。

往后，形勢可能還有反復(fù)，天空依然可能時不時出現(xiàn)烏云，但是國際原油價格下跌、美聯(lián)儲降息預(yù)期重啟、美國股票市場復(fù)蘇的大趨勢，已經(jīng)近在眼前。

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Google母公司Alphabet的股價跌幅較大，GOOGL的幅度為-3.85%。

但是，我遍尋互聯(lián)網(wǎng)上的科技新聞，或者社交論壇，并沒有找到什么重大利空事件。

思來想去，可能的原因有2個：

1、之前的地緣政治導(dǎo)致油價上漲的事件，并沒有使得AI數(shù)據(jù)中心能耗成本被短期推高的可能性，納入一部分短期投資者的定價邏輯里；

2、過去三個月：Anthropic公司的Claude系列AI模型在3月多個獨立排行榜（Artificial Analysis、LLM Stats等）超越Google的Gemini，導(dǎo)致投資者擔(dān)憂Google搜索和AI護(hù)城河被侵蝕，盡管Google是Anthropic的第二大股東。

這2件短期事件，本不足以動搖部分投資者對Google的信心，但是考慮到今年Google公司要投入1800億美元左右的AI資本開支，使得自由現(xiàn)金流下降，對股東的回報能力（分紅、回購股票）下降明顯，一部分投資者在沒有發(fā)現(xiàn)超預(yù)期的利好事件時，會選擇賣出股票。

Google公司的強(qiáng)硬基本面沒有變化，全球AI全棧能力最強(qiáng)、最全面的科技公司的地位也沒有動搖。

2026年4月22–24日在美國拉斯維加斯，Google Cloud Next 2026大會會召開；

2026年4月23日在美股盤后，Google母公司Alphabet將發(fā)布2026財年Q1報告、舉行電話會議。

大約一個月后，市場可能重新聚焦Google公司的競爭力，根據(jù)AI搜索/廣告變現(xiàn)、Cloud增長、2026全年CapEx指引的最新變化，要評估股票的吸引力。

作者簡介

范小明，2006年本科畢業(yè)于浙江大學(xué)的生物醫(yī)學(xué)工程專業(yè)，2009年碩士畢業(yè)于清華大學(xué)的計算機(jī)科學(xué)與技術(shù)專業(yè)，后在騰訊控股擔(dān)任過軟件工程師、在中信證券擔(dān)任過分析師，跟蹤和觀察科技進(jìn)展、宏觀經(jīng)濟(jì)、資本市場的時間達(dá)到了16年，并且在微信公眾號、雪球、微博、知乎、小紅書、知識星球和X等社交平臺，實名撰寫文章、分享觀點。

范小明在2018年寫的文章：《終于，房子開始吃人了》創(chuàng)下了3500萬人閱讀紀(jì)錄，預(yù)警了高房價風(fēng)險；又在2019年下半年至2025年2月的區(qū)間內(nèi)，多次投資納斯達(dá)克100指數(shù)ETF，獲得了16倍的收益率；在Google公司被市場高度質(zhì)疑時，從2025年2月份開始買入每日2倍做多Google的證券，取得了豐厚收益。

范小明堅持將收集到的客觀信息和自我形成的主觀觀點，在第一時間撰文公開，回答讀者提問，尤其是涉及到資本市場的操作時，實時地、毫無保留地記錄交易操作和賬戶狀態(tài)，投資理念和人生態(tài)度鼓勵了無數(shù)平凡人勇于改變命運(yùn)，造福了至少30萬訂閱者。

前文集錦

2025年2月9日《一邊清倉，一邊埋伏。》

免責(zé)聲明

作者此刻記錄和身邊親朋的交流結(jié)論和投資預(yù)案，僅僅反映面對此刻的市場環(huán)境變量、公司經(jīng)營基本面時的心態(tài)。人生之路漫長，市場永遠(yuǎn)不會關(guān)門，歷史之河永遠(yuǎn)流淌，未來很長時間之后的某一天，形勢必然和今天不同，作者有可能會根據(jù)國際形勢、美國經(jīng)濟(jì)、科技進(jìn)展的最新變化，調(diào)整觀點和交易。

誰都無法保證自己的每一次投資觀點，在短期看來都是完美的、是可以賣出在高點又買在低點的。因為，長期視角下成功要具備的思考模式，必然會在在短期視角下反大眾情緒。范小明只是會在自己的認(rèn)知框架內(nèi)，盡力去追求自我成功的最大概率。

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