Sora默默退場(chǎng)，OpenAI卻再融1200億！看懂AI巨頭難賺錢的困境

抓住風(fēng)口

本期要點(diǎn)：看懂Sora難變現(xiàn)的根本原因，背后又體現(xiàn)了AI浪潮的什么機(jī)會(huì)？

你好，我是王煜全，這里是王煜全要聞評(píng)論。

過(guò)去兩年，你是否也有這種感覺(jué)，AI幾分鐘就能寫完一份方案或生成一段視頻，但當(dāng)你試圖把它接進(jìn)真實(shí)業(yè)務(wù)時(shí)，它卻很難完整替代業(yè)務(wù)中的某一個(gè)環(huán)節(jié)。

這恰恰是AI越來(lái)越強(qiáng)，但始終難以變現(xiàn)的原因。而且，這不只是你的難題，也是縈繞在AI巨頭心中的噩夢(mèng)。

3月24日，OpenAI默默宣布，將關(guān)閉其視頻生成工具Sora，包括獨(dú)立App和API服務(wù)。

這不是短期調(diào)整，而是明確的最終決定。

把時(shí)間往前推兩年，就在2024年初，Sora驚艷亮相，以極具沖擊力的效果震動(dòng)全球，甚至讓不少人認(rèn)為通用人工智能（AGI）已來(lái)。如今，它卻在洶涌的AI浪潮中黯然離場(chǎng)。

可幾乎在同一時(shí)間，OpenAI將本輪融資規(guī)模從1100億美元擴(kuò)大至超過(guò)1200億美元，投后估值逼近8500億美元，再次刷新科技產(chǎn)業(yè)的融資紀(jì)錄。

一邊是資金持續(xù)加碼，但另一邊，卻主動(dòng)砍掉自己最具代表性的產(chǎn)品，OpenAI的困境其實(shí)體現(xiàn)出了一個(gè)更重要的信號(hào)：AI競(jìng)爭(zhēng)，顯然已經(jīng)從誰(shuí)的模型更強(qiáng)，轉(zhuǎn)向了誰(shuí)的AI能更好融入高價(jià)值任務(wù)中。不能嵌入生產(chǎn)流程的AI，哪怕再先進(jìn)，也無(wú)法產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

但如果模型性能不再是唯一的關(guān)鍵變量，這一輪AI真正的機(jī)會(huì)，會(huì)出現(xiàn)在哪里？

變現(xiàn)難題

先看一個(gè)更具體的問(wèn)題：為什么一個(gè)很強(qiáng)的產(chǎn)品，卻形成不了商業(yè)閉環(huán)？

OpenAI停掉Sora的直接理由是，算力壓力和資源收縮。但這從側(cè)面也表明，Sora自身有很大問(wèn)題，否則不會(huì)成為率先被放棄的產(chǎn)品。

2026年1月，Sora的下載量環(huán)比下滑超過(guò)40%，用戶使用頻率和付費(fèi)轉(zhuǎn)化都較低。隨著Seedance 2等極具競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)手出現(xiàn)，Sora更是失去優(yōu)勢(shì)。

那Sora的問(wèn)題在哪？

一個(gè)原因在于成本。視頻生成的單位成本很高，使用規(guī)模擴(kuò)大，并不會(huì)帶來(lái)明顯的邊際下降，反而容易陷入“越火越虧”的窘境。

而且對(duì)于OpenAI的大部分用戶來(lái)說(shuō)，視頻生成屬于偶發(fā)需求，比如做一個(gè)演示、嘗試一個(gè)創(chuàng)意。這些并不是每天必須要做的事情，無(wú)法形成穩(wěn)定調(diào)用。

不過(guò)，關(guān)鍵差別在于Sora所處的生態(tài)位置。

要知道，目前AI視頻工具最主要的落地場(chǎng)景，其實(shí)集中在短視頻和短劇。

但在短視頻平臺(tái)里，視頻內(nèi)容只是中間產(chǎn)物，它要產(chǎn)生價(jià)值，還要平臺(tái)完成內(nèi)容分發(fā)，并通過(guò)廣告或電商完成商業(yè)轉(zhuǎn)化。

在抖音或快手平臺(tái)，創(chuàng)作者可以很方便地走完這個(gè)閉環(huán)。在AI短劇場(chǎng)景中，在字節(jié)跳動(dòng)的體系內(nèi)，短劇內(nèi)容生產(chǎn)、宣傳和投流、變現(xiàn)更是幾乎在同一個(gè)系統(tǒng)里完成的連續(xù)動(dòng)作。

當(dāng)AI不僅能提高效率，而且人們也能看得到明確回報(bào)，自然就產(chǎn)生了付費(fèi)行動(dòng)。反之，單純提升視頻質(zhì)量，很難直接對(duì)應(yīng)收入或業(yè)務(wù)結(jié)果。

同時(shí)，像Seedance這樣的工具，因?yàn)榍度肓松a(chǎn)的閉環(huán)，進(jìn)入了一個(gè)良性的發(fā)展趨勢(shì)之中，變得越來(lái)越強(qiáng)。

而OpenAI提供了AI能力，卻沒(méi)有提供那個(gè)讓用戶賺到錢的價(jià)值鏈，自己也就自然收不到錢。

嵌入工作流

看明白了這一點(diǎn)，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)，OpenAI其他產(chǎn)品線也面臨類似問(wèn)題。

ChatGPT確實(shí)已經(jīng)成為大家普遍使用的AI工具，擁有9億周活躍用戶。

不過(guò)，這種高頻和高流量，很大程度來(lái)自先發(fā)優(yōu)勢(shì)，讓OpenAI占據(jù)了用戶的第一認(rèn)知入口，成為很多人第一次接觸AI的選擇。

但你不用ChatGPT的話，似乎也可以完成任務(wù)。今天用ChatGPT，明天也可以換成Claude或Gemini，整體差別也并不大。

原因也很簡(jiǎn)單，只要一個(gè)AI工具沒(méi)有嵌入到用戶的關(guān)鍵流程中，它就很難形成真正的鎖定關(guān)系。

對(duì)比編程場(chǎng)景，這一點(diǎn)就更明顯了。

開(kāi)發(fā)者每天都要寫代碼，這是一個(gè)剛性且連續(xù)的生產(chǎn)環(huán)節(jié)。AI在這里的作用，不只是提供建議，而是直接減少代碼量，節(jié)省了實(shí)際工作時(shí)間。這種價(jià)值，開(kāi)發(fā)者們可以清晰感知，自然也樂(lè)于付費(fèi)。

也正因如此， Anthropic選擇深耕代碼生成領(lǐng)域。Claude在復(fù)雜代碼理解、多文件協(xié)同和長(zhǎng)上下文處理上的表現(xiàn)都更好。

結(jié)果是，Claude逐漸成為開(kāi)發(fā)者的重要工具。它不只是更好用，而是開(kāi)發(fā)者一旦用上了Claude，并將開(kāi)發(fā)流程建立在其之上，替換成本就會(huì)顯著提高。

再看OpenAI，他們做了什么呢？除了Sam Altman頻繁在全球出席各類重大活動(dòng)，高調(diào)地四處刷臉，主要任務(wù)除了幫公司搞定巨額融資，還要投資萬(wàn)億美元自建超大規(guī)模的數(shù)據(jù)中心，但在應(yīng)用層面，他們卻有些四面受敵。

AIGS

OpenAI的困境也在提醒大家，AI時(shí)代的分水嶺已經(jīng)出現(xiàn)。

過(guò)去，我們習(xí)慣把AI當(dāng)成工具：你問(wèn)，它答。這是典型的AIGC（AI生成內(nèi)容）。可問(wèn)題是，內(nèi)容本身不產(chǎn)生價(jià)值，真正的價(jià)值在于AI完成了什么。

因此，我們反復(fù)強(qiáng)調(diào)，關(guān)鍵的是AIGS（AI生成服務(wù)）。

例如最近大火的OpenClaw，讓AI不再停留在對(duì)話框里，而是開(kāi)始進(jìn)入任務(wù)本身，交給用戶實(shí)實(shí)在在的結(jié)果。

這種變化已經(jīng)反映在用戶的消費(fèi)心態(tài)之中。過(guò)去，很多人會(huì)反復(fù)權(quán)衡一個(gè)月20美元的訂閱費(fèi)用。現(xiàn)在，為了用上OpenClaw，不惜花幾千元買個(gè)新電腦，再花幾百元找人安裝和配置環(huán)境。

你看，當(dāng)AI開(kāi)始直接參與任務(wù)執(zhí)行，并交付結(jié)果時(shí)，用戶就更愿意“為結(jié)果付費(fèi)”。

這意味著什么？其實(shí)就說(shuō)明，AI競(jìng)爭(zhēng)的核心正在發(fā)生轉(zhuǎn)移。

下一階段，不再是看誰(shuí)的模型更大、參數(shù)更多，而是看誰(shuí)能把AI嵌入具體的任務(wù)鏈條中，并為用戶提供真正有價(jià)值的結(jié)果。

從這個(gè)角度再看，AI浪潮下一個(gè)階段反而更可能由中國(guó)引領(lǐng)。

正如經(jīng)濟(jì)學(xué)家Diego Comin所說(shuō)，一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的實(shí)力強(qiáng)弱，不取決于引入先進(jìn)科技的速度，而取決于使用先進(jìn)科技的深度。當(dāng)你把視角從“模型能力”切換到“應(yīng)用深度”，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，這一輪AI的主戰(zhàn)場(chǎng)已經(jīng)發(fā)生變化。

一方面，中國(guó)模型性能也不錯(cuò)，價(jià)格便宜、算力充足；另一方面，我們具備更高的場(chǎng)景密度、更強(qiáng)的工程能力，還有大量開(kāi)發(fā)者和用戶在各自所處的業(yè)務(wù)中持續(xù)試錯(cuò)。

這些因素，使AI更容易嵌入到具體業(yè)務(wù)中，參與決策、執(zhí)行流程、持續(xù)產(chǎn)生結(jié)果，從而建立穩(wěn)定的變現(xiàn)基礎(chǔ)。

中國(guó)真正的機(jī)會(huì)，恰恰是把先進(jìn)的AI技術(shù)用到中國(guó)的每一個(gè)具體場(chǎng)景中。因此，未來(lái)，我們還會(huì)利用一系列文章更系統(tǒng)地講清楚，Agent如何重構(gòu)行業(yè)，以及真正的機(jī)會(huì)在哪里。敬請(qǐng)關(guān)注！

所以，在這兒也宣布一個(gè)新活動(dòng)。5月份，我們創(chuàng)新地圖將組織一個(gè)硅谷游學(xué)考察團(tuán)，去AI創(chuàng)新最密集的地方，看看好的項(xiàng)目和公司，跟牛人做個(gè)深度對(duì)談和鏈接。如果你有興趣有時(shí)間，歡迎跟我們一起，名額有限，快快掃碼報(bào)名吧！

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王煜全要聞評(píng)論，我們下周見(jiàn)。

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