保險(xiǎn)新觀察丨上海人身險(xiǎn)市場(chǎng)最新格局:平安龍頭地位強(qiáng)化，太保排行下滑

在此背景下，上海人身險(xiǎn)市場(chǎng)格局也在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中持續(xù)演變，頭部陣營(yíng)已非傳統(tǒng)大型險(xiǎn)企獨(dú)攬，一批表現(xiàn)突出的中小保險(xiǎn)公司同樣占據(jù)重要一席，形成了大、中、小型機(jī)構(gòu)多元共存的行業(yè)生態(tài)。

近期，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局更新了其直接監(jiān)管的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)名單。截至2025年底，納入直接監(jiān)管的保險(xiǎn)法人及分支機(jī)構(gòu)已達(dá)174家，相較2024年底增加了31家。

在此背景下，上海人身險(xiǎn)市場(chǎng)格局也在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中持續(xù)演變，頭部陣營(yíng)已非傳統(tǒng)大型險(xiǎn)企獨(dú)攬，一批表現(xiàn)突出的中小保險(xiǎn)公司同樣占據(jù)重要一席，形成了大、中、小型機(jī)構(gòu)多元共存的行業(yè)生態(tài)。

市場(chǎng)格局發(fā)生深刻變化

2025年上海人身險(xiǎn)保險(xiǎn)公司共63家，根據(jù)同業(yè)交流數(shù)據(jù)，2025年這63家人身險(xiǎn)公司在上海的規(guī)模保費(fèi)合計(jì)達(dá)到2100多億元，同比增長(zhǎng)10%，實(shí)現(xiàn)了較快發(fā)展。

從規(guī)模保費(fèi)市場(chǎng)份額來(lái)看，頭部陣營(yíng)穩(wěn)固，份額集中，2025年上海人身險(xiǎn)公司規(guī)模保費(fèi)排名前五的是平安人壽、太保壽險(xiǎn)、友邦人壽、中宏人壽、中國(guó)人壽，合計(jì)市場(chǎng)份額超過(guò)37%，構(gòu)成了市場(chǎng)的第一梯隊(duì)。

其中，平安人壽上海分公司以超250億元規(guī)模保費(fèi)和11.72%的市場(chǎng)份額穩(wěn)居榜首，也是上海地區(qū)唯一一家總保費(fèi)超過(guò)200億元、市場(chǎng)份額超過(guò)10%的壽險(xiǎn)分公司。

同時(shí)平安人壽上海分公司2025年規(guī)模保費(fèi)同比增長(zhǎng)14.95%，也展現(xiàn)了其強(qiáng)大的市場(chǎng)主導(dǎo)和增長(zhǎng)能力。

從集中度變化來(lái)看，2025年上海規(guī)模保費(fèi)前十名人身險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額合計(jì)超過(guò)50%，相比2024年，前十名份額有所提升。

頭部機(jī)構(gòu)的份額爭(zhēng)奪比較激烈，例如，太保壽險(xiǎn)憑借23.47%的高增速，市場(chǎng)份額從2024年的6.99%提升至2025年的7.84%，上海人壽上海分公司因近幾年保費(fèi)負(fù)增長(zhǎng)，排名從2024年的第6位滑落至2025年的第9位，在上海地區(qū)的市場(chǎng)份額也從2024年的4.78%下降至2025年的3.52%。

可以看出，上海人身險(xiǎn)公司市場(chǎng)格局并非靜態(tài)，傳統(tǒng)巨頭、快速崛起的中型公司以及表現(xiàn)分化的小型公司共同構(gòu)成了多元、動(dòng)態(tài)的競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)。平安、太保、國(guó)壽等全國(guó)大型壽險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)，憑借品牌、渠道和綜合經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，在上海的保費(fèi)體量均在百億元以上，而且2025年保費(fèi)收入均實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)增長(zhǎng)。

部分壽險(xiǎn)公司在上海表現(xiàn)突出，增速與份額提升均有所提升。中美聯(lián)泰大都會(huì)2025年規(guī)模保費(fèi)同比增長(zhǎng)72.94%，規(guī)模保費(fèi)超過(guò)70億元，在上海地區(qū)的排名從2024年的第14位躍升至2025年的第8位，市場(chǎng)份額也從2024年的2.25%大幅提升至2025年的3.53%，提升幅度超1個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是中宏人壽，中宏人壽規(guī)模保費(fèi)在上海地區(qū)的位次常年保持在前五水平，和傳統(tǒng)大型險(xiǎn)企并列第一梯隊(duì)，這些年發(fā)展勢(shì)頭也非常快，2024年其規(guī)模保費(fèi)同比增長(zhǎng)22.33%，2025年增速也超過(guò)了10%。

中匯人壽上海分公司2025年規(guī)模保費(fèi)同樣高速增長(zhǎng)了61.70%，排名從2024年的第19位升至2025年的第12位。

大家人壽上海分公司也以18.81%的增速，排名從第9位升至第6位，這些公司構(gòu)成了沖擊上海人身險(xiǎn)市場(chǎng)傳統(tǒng)格局的重要力量。

當(dāng)然，還有一些中小險(xiǎn)企發(fā)展有所分化，生存狀態(tài)呈現(xiàn)冰火兩重天。

中美聯(lián)泰大都會(huì)、中匯人壽、農(nóng)銀人壽、復(fù)星保德信人壽和中意人壽等險(xiǎn)企在上海地區(qū)的規(guī)模保費(fèi)增速較高，2025年其增速均在30%以上，且在上海地區(qū)的市場(chǎng)份額也在1%以上。

還有一些在上海地區(qū)規(guī)模保費(fèi)市場(chǎng)份額不足1%的險(xiǎn)企，但展現(xiàn)出了極強(qiáng)的增長(zhǎng)彈性，比如中荷人壽上海分公司、復(fù)星聯(lián)合健康上海分公司，其2025年規(guī)模保費(fèi)增速均在100%以上。

同時(shí)，部分險(xiǎn)企面臨增長(zhǎng)困境，比如國(guó)華人壽上海分公司、泰康人壽上海分公司、上海人壽上海分公司、前海人壽和富澤人壽等上海分公司2025年規(guī)模保費(fèi)在上海的市場(chǎng)份額均超過(guò)1%，但較2024年市場(chǎng)份額出現(xiàn)萎縮，且保費(fèi)同比下滑超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)，這種分化加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的殘酷性。

可以看出，上海人身險(xiǎn)市場(chǎng)的增長(zhǎng)主要由三股力量驅(qū)動(dòng)，一是頭部公司的穩(wěn)健增長(zhǎng)，如平安人壽、太保壽險(xiǎn)等，二是部分中型公司的跨越式增長(zhǎng)，如中美聯(lián)泰大都會(huì)、中匯人壽等，三是一批中小型公司的爆發(fā)式增長(zhǎng)，如中荷人壽、復(fù)星聯(lián)合健康等。

2026年開門紅如火如荼

根據(jù)同業(yè)交流數(shù)據(jù)，2026年1-2月，上海人身險(xiǎn)公司規(guī)模保費(fèi)已經(jīng)接近600億元，同比增長(zhǎng)近8%，依然保持了較好的增長(zhǎng)勢(shì)頭。

2025年規(guī)模保費(fèi)排名前五的格局在2026年初被打破，中國(guó)平安上海分公司龍頭地位進(jìn)一步鞏固，規(guī)模保費(fèi)市場(chǎng)份額從2025年的11.72%提升至2026年前兩月的13.85%，26.02%的同比增速也遠(yuǎn)超自身2025年水平，呈現(xiàn)“強(qiáng)者愈強(qiáng)”態(tài)勢(shì)。

2026年前兩月友邦人壽上海分公司規(guī)模保費(fèi)超越太保壽險(xiǎn)上海分公司，升至第二位，中國(guó)人壽升至第三，二者開局穩(wěn)健。

而上海中宏人壽2026年前兩月規(guī)模保費(fèi)依然保持了前五的位次，同比增速也超過(guò)了10%，延續(xù)了去年的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

反觀2025年的榜眼太保壽險(xiǎn)上海分公司，2026年前兩月規(guī)模保費(fèi)同比下滑超10個(gè)百分點(diǎn)，保費(fèi)排名跌至上海第四。

部分險(xiǎn)企開局強(qiáng)勁，上海招商信諾、上海泰康人壽、上海新華人壽2026年前兩月規(guī)模保費(fèi)排名靠前，且增速均在30%以上，其中上海泰康人壽扭轉(zhuǎn)了2025年負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，上海新華人壽規(guī)模保費(fèi)排名進(jìn)步明顯，從2025年的第23位，提升至2026年前兩月的11位。

同時(shí)，上海信美人壽、上海瑞泰人壽、上海小康人壽和上海幸福人壽2026年前兩月規(guī)模保費(fèi)同比增長(zhǎng)均超過(guò)了100%，穩(wěn)穩(wěn)地打了一個(gè)開門紅。

與之形成鮮明對(duì)比的是，2025年的規(guī)模保費(fèi)高增長(zhǎng)的上海中美聯(lián)泰大都會(huì)，2026年前兩月規(guī)模保費(fèi)驟降超40%，規(guī)模保費(fèi)排名從第8滑落至第10，增長(zhǎng)可持續(xù)性面臨考驗(yàn)。

同時(shí)，上海國(guó)華人壽、上海弘康人壽、上海昆侖健康、上海人壽、上海英大泰和、上海太平養(yǎng)老、上海平安養(yǎng)老等機(jī)構(gòu)，2026年前兩月規(guī)模保費(fèi)同比降幅均超過(guò)20%，延續(xù)了2025年的下滑趨勢(shì)。

可以看出，2026年開局，上海人身險(xiǎn)公司內(nèi)部洗牌還在繼續(xù)，平安龍頭地位強(qiáng)化，太保、中美聯(lián)泰大都會(huì)等2025年規(guī)模保費(fèi)高增長(zhǎng)公司開局失速，排名下滑，而上海招商信諾和上海新華人壽等則實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)，排名躍升，中小公司增長(zhǎng)延續(xù)分化趨勢(shì)。

這說(shuō)明，上海人身險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)格局的調(diào)整是常態(tài)，唯有步步為營(yíng)，穩(wěn)扎穩(wěn)打，才能構(gòu)筑持久的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

作者 | 付桂忠

編輯 | 吳雪

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