中國股市：唯一不坑人的指標“換手率”，大于10%說明可以入場！

作為一名投資股票已經有16余年的老股民來說，也經歷過從初期的懵懂，再到后來經過股市的磨煉，完整地經歷過股市的牛熊。我能很明確的告訴你們，炒股是可以實現財務自由的！

在股市中，普通散戶也有勝算，但是要具備一定的知識和技能才能獲得盈利。股市是一個相對公平的市場，每個人都有機會賺錢，但并不是每個人都能賺到錢。普通散戶需要具備基本的股票分析能力，如技術分析、基本面分析等，同時也需要有嚴謹的風險控制意識和決策能力。此外，了解市場動態，跟蹤股票走勢也是非常重要的。總之，只要掌握了正確的炒股方法和技巧，并且有堅定的信念和決心，普通散戶也可以在股市中獲得成功。

炒股多年，我見過太多朋友盯著K線圖抓耳撓腮，卻忽略了“換手率”這個藏著資金動向的關鍵信號。換手率就像股市的“人流量”，看懂它，你就能讀懂資金的心跳。今天我們就把壓箱底的6大口訣分享給你，學會這幾招，輕松避開80%的坑。

一、5%以下的冷門股，別浪費時間

換手率低于5%，就像商場里門可羅雀的店鋪，說明這只股票沒人氣，交易極度不活躍。要么是冷門股，要么是處于震蕩整理期。不管你怎么分析，這類股票短期很難有大行情，不如直接劃走，把時間留給更有潛力的標的。

注：創業板、科創板的活躍度通常高于主板，這個標準可以適當放寬。

二、40%以上的“燙手山芋”，堅決別碰

換手率超過40%，看似人氣爆棚，實則是主力拉高出貨的“擊鼓傳花”。當你興沖沖沖進去，很可能就成了最后一棒的接盤俠。我見過不少散戶在這種票上被套30%以上，血的教訓擺在眼前，這類股票我們堅決不碰。

三、高位高換手+陰線，趕緊跑

股價已經漲了一大截，換手率還居高不下，但當天收了根陰線，這就是主力跑路的信號。高位高換手意味著籌碼在快速交換，而陰線則說明資金在偷偷離場。遇到這種情況，別猶豫，先賣出保住利潤再說。

四、高位低換手，主力在“鎖倉”

股價處于高位，但換手率卻很低，說明主力還沒打算出貨，籌碼鎖定得很好。這通常意味著股價還有繼續拉升的可能。不過也要警惕，這也可能是主力找不到接盤俠，需要結合成交量、均線等其他指標綜合判斷。

五、低位低換手，等放量再出手

股價在低位趴著，換手率也低，說明這只股票暫時沒人關注。此時盲目入場很可能會陷入漫長的等待。我們要做的是耐心觀察，等換手率持續上升、成交量開始放大時，再考慮進場，這才是穩健的做法。

六、低位高換手，資金在“偷偷吸籌”

股價在低位，但換手率突然飆升，說明有大資金在悄悄吸籌。這就像精明的買家在低價掃貨，后續往往有不錯的表現。不過要注意區分，這到底是資金長期布局，還是短期消息刺激，避免追高被套。

如何利用小時量計算抓住盤中即時啟漲的個股？

首先我們來看小時量，小時量就是每小時的成交量。因為一天的成交量是4個小時的小時量之和。如果知道小時量，那么一天的成交量就能粗略地計算出來了。

現在可以把股市上漲分為以下幾種情況：一是穩步上漲直到尾盤；二是早上放量上漲下午價格小幅波動；三是下午放量上漲而早盤卻波動很小；四是分別只在每個小時內放量大漲。

股價在半個小時左右上漲的最大幅度在3%附近時就可以認為是穩步上漲，當然這半個小時主要是上漲的。在10分鐘內上漲幅度超過3%的時候，可以稱為放量大漲。

首先需要制定一個操作底線，假定日換手率達到3%時，我們才能入場。那么當小時量達到多少時，才能滿足日換手3%的量呢？

下面我們來看上面這幾種形式的上漲與操作中小時量的關系。

（1）穩步上漲直到尾盤

經過大量的實例研究，我們總結出下面的結論：在緩慢上升的情況下，半小時滿足條件的，此時換手需要達到0.6%；1小時達到條件的，換手需要達到0.8%～1%；1.5小時滿足條件的，換手需要達到1.2%～1.5%；兩個小時滿足條件的，換手需要達到1.7%～2%。我們再來看一個例子就清楚了。

山西焦化（600740）（如圖1-1所示），該股走出穩步上漲行情，從跌2%上漲到10:00，此時換手率2%，超過最低換手要求，所以可以進場買入。

（2）早上放量上漲下午價格小幅波動

從前面我們已經知道，小時量和股本大小關系不大。假定日換手率達到3%時，且漲幅過2%時，我們才可以進場。這里要強調的是，放量上漲必須是10分鐘內上漲幅度即達到3%，否則，只能視為穩步上漲。

那么早盤的小時量該達到達什么程度才可以粗略判斷當天的換手率能達到3%呢？經過大量研究，我們得出以下結論：在早盤拉升的情況下，半小時滿足條件的，此時換手需要達到0.8%～1%；1個小時滿足條件的，換手需要達到1.2%～1.5%；1.5小時滿足條件的，換手需要達到1.75%～2%。

（3）下午放量上漲而早上卻波動很小

在這種走勢下，我們可以分為三個階段。分別為下午前半小時、1小時和1.5小時放量攻擊的，就是10分鐘漲幅超過3%。

同樣，當全天換手達到3%和漲幅在2%以上時可以買入。這樣其相應換手分別為：1.8%～2.1%、2.2%～2.5%、2.7%～3%。

但需要注意，在進行操作時，不要一次性地全倉（可操作資金）進出，而應是有步驟分批次地進出交易，這樣才能保證整體資金的安全性。具體來說，倉位控制可以總結為“五分法”：

1、分倉，這是倉位控制的原則。也就是說，不管您資金大小，一定要分倉，起碼要分成兩只個股。很簡單，炒股是概率游戲，沒有絕對的事情！而且炒股第一的是保住本金而不是只想盈利！如果您只重倉一只股票，遇上樂視網、保千里這樣的股票呢？究竟分倉幾只為好，一般平均分配三只不同板塊的股票就行。因為每只股票都只占總資金的三分之一，即使一直遇到黑天鵝，或者被停牌，也不會造成致命的傷害。

2、分趨勢，這是倉位控制的關鍵。倉位的輕重，一定是和趨勢緊密相關的！可以這么說，沒有趨勢，就談不上倉位。嚴格來說，重倉只有一種情況：只有在牛市，而且是牛市的初期和中期。熊市初期中期最好嚴格空倉！實在管不住手，必須輕倉，而且必須虧損就要立即止損!熊市末期的底部和牛市的頂部區域，只適合輕倉！

3、分板塊，這是倉位控制的技巧。就是股票不要同一個板塊，因為板塊有聯動效應，同一板塊個股，不能回避風險。

4、分批，這是倉位操作的精髓。倉位一定是和趨勢密不可分，沒有趨勢，倉位就無從談起！既然說到分批，那前提就是對趨勢是清楚的。

5、分均，這是安全的技巧之一。分倉的同時，做好均倉，這也是持久玩下去的安全法則之一。如果20萬，你在一只股票上投入19萬，在另一只上只投入1萬，分倉就沒有任何意義。均倉的最大意義，就是可以回避風險，避免巨虧，當然也很難暴富，暴富心態在股市是玩不下去的。例如買3股票，各10萬元。一只盈利20%，另外兩個虧損5%時止損，那總體盈利10000元。這3個股票，你只有一只盈利，判斷正確率只有三分之一，但通過倉位控制，依然盈利了。即使三只全部失誤，各5%，虧損也只有15000元。

最后，好的思維不僅要印在心里，更要轉化成正確而有效的實際行動。天下無難事，只怕有心人，同時執著所表現的是對勝利的自信，而固執所表現的卻是導致失敗的一意孤行。每個人都經歷過身處十字路口的迷惘，但樂觀豁達的人生態度會指引你走向正確的人生軌道，直至到達。即使對于思想修為境界很高的人來說，人性中貪婪和恐懼的本性還是存在的，只是比普通人隱藏的更深而已，不過往往在最極端時刻的那一瞬，如果人性修為的功力達不到完全控制貪婪恐懼兩大魔性的發作，那么厄運也就無情的降臨了。所以學會自我控制，也就等于控制了成敗的整個過程及結局。

即使遇到挫折失敗，也應該以平常心對待。因為失敗本身沒有任何意義，只是人心把失敗看的過重，也就是所謂的得失心太重罷了。得失心越重，欲望越就大，無謂的痛苦自然也就多了。不論成敗如何，關鍵在于活得無悔。做固然很重要，但只有明白后，再去針對性的做，才能更有勝算，否則盲目的做，只能一敗涂地。交易的游戲，夢境的人生，當你游戲交易的同時，最終交易也將游戲你的一生。

因此，簡單地做自己，把自己做簡單，輕松和諧的狀態和穩定持續地盈利二者是天生的一對匹配參數，把握好舍與得的平衡，交易的過程更加趨向于一種自然；當交易系統的構建和執行處于相對完善的狀態，則人和市場的互動必處于琴瑟和諧的局面，交易的本質更多地是保持人和市場的張弛有度的融合狀態。外界未變，但境隨心遷、內心的體會卻是另一種悠然心會的愉悅，如同春華秋實一般，虧損與等待是付出和收獲的過程中必然存在的一部分。

就猶如農田勞作的耕夫，無論市場是否給予機會，我們依然四季不綴地精耕細作，就像播下一粒種子等待它的生根、發芽、開花、結果，在風調雨順的年份里多一些收成，在旱澇不保的光景里少一些收益或損失。

這就是一個交易者長期生存于市場的立身之本。一個相對客觀而又完善的認知體系，讓你更加容易地認識和接受交易的世界里所發生的一切，日光之下并無新事！