公募合規(guī)大年影響顯現(xiàn)：20余家基金公司領(lǐng)罰單，12家被審計(jì)后遭集中敲打

財(cái)聯(lián)社3月31日訊（記者 閆軍）2025年基金公司的相關(guān)罰單新近浮出水面。

作為公募基金全面開啟高質(zhì)量發(fā)展的首年，又疊加2024年行業(yè)首批審計(jì)結(jié)果披露，這使得2025年出現(xiàn)一大波罰單，有基金公司人士表示2025年是“合規(guī)大年”。

財(cái)聯(lián)社不完全統(tǒng)計(jì)顯示，截至3月底，有20多家基金公司在2025年被監(jiān)管出具了警示函、責(zé)令整改通知書等行政監(jiān)管舉措。此外，還有部分公司受到暫停部分業(yè)務(wù)、暫停產(chǎn)品注冊(cè)等處罰。

處罰類型較為集中的是內(nèi)控制度不完善，合規(guī)內(nèi)控缺失等，銷售問題同樣突出，多家基金公司被提及，亦有高管人員因未依法履行職責(zé)被出具監(jiān)管函。

或因?qū)徲?jì)，多家頭部公募領(lǐng)罰單

中信證券在2025年報(bào)披露了旗下華夏基金的處罰，拉開了這一波罰單披露的序幕。

中信證券稱，2025年11月4日，北京證監(jiān)局對(duì)華夏基金出具了《關(guān)于對(duì)華夏基金管理有限公司采取出具警示函行政監(jiān)管措施的決定》。北京證監(jiān)局指出，華夏基金在投研管理、內(nèi)部控制、銷售管理、薪酬管理等方面存在問題。公司已督促華夏基金就北京證監(jiān)局提出的問題認(rèn)真落實(shí)整改。

隨后，華夏基金在產(chǎn)品年報(bào)中表示，對(duì)于公司以及高管的處罰，公司已經(jīng)從業(yè)務(wù)改進(jìn)、制度優(yōu)化、培訓(xùn)宣貫等方面進(jìn)行了整改，現(xiàn)已完成全部整改工作，并向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送整改報(bào)告。

易方達(dá)基金披露，2025年11月5日被廣東證監(jiān)局出具警示函，原因是投資運(yùn)作、合規(guī)內(nèi)控以及銷售管理問題。易方達(dá)基金表示，已經(jīng)及時(shí)通過完善制度、優(yōu)化流程和系統(tǒng)功能等舉措完成整改，整改成果已經(jīng)監(jiān)管部門驗(yàn)收通過。

南方基金也披露了2025年被處罰的情況，10月17日、11月18日，南方基金分別被深圳證監(jiān)局、國家外匯管理局深圳分局的行政處罰，就投資運(yùn)作、人員管理、銷售管理、外匯登記等問題責(zé)令整改，并處以警告、罰款22.05萬元。同時(shí)，公司高管也被出具警示函。公司在年報(bào)中表示，已經(jīng)完成整改并達(dá)到監(jiān)管的驗(yàn)收。

博時(shí)基金披露的處罰情況顯示，公司因合規(guī)內(nèi)控被深圳證監(jiān)局責(zé)令改正、暫停部分業(yè)務(wù)，同時(shí)兩名高管領(lǐng)罰。

招商局旗下另一家公募，招商基金同樣領(lǐng)罰，公司年報(bào)稱，因合規(guī)風(fēng)控問題被深圳證監(jiān)局責(zé)令改正，同時(shí)高管被采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。招商基金表示，管理人已采取完善制度、優(yōu)化流程等措施完成整改，并通過監(jiān)管機(jī)構(gòu)驗(yàn)收。

富國基金披露，因公司治理、合規(guī)內(nèi)控、投資運(yùn)作、人員管理、銷售管理以及財(cái)務(wù)管理等其他問題，公司被上海證監(jiān)局采取了責(zé)令改正的行政監(jiān)管舉措，同時(shí)有兩位高管被出具警示函。

富國基金稱，已采取包括完善公司相關(guān)制度細(xì)則、優(yōu)化相關(guān)系統(tǒng)流程、完善合規(guī)內(nèi)控機(jī)制在內(nèi)的一系列整改措施。整改成果已經(jīng)上海證監(jiān)局驗(yàn)收通過，相關(guān)措施已被解除。

匯添富披露的處罰中，除了公司因合規(guī)內(nèi)控、投資運(yùn)作、基金銷售等其他問題被要求責(zé)令改正之外，還有三位高管被出具警示函，也是被罰高管較多的公司。公司表示，高度重視監(jiān)管檢查指出的問題及整改要求，通過完善制度、優(yōu)化管理等完成相關(guān)問題整改并已通過監(jiān)管檢查驗(yàn)收。公司將從嚴(yán)加強(qiáng)內(nèi)控及各業(yè)務(wù)管理，持續(xù)提升管理質(zhì)效。

合規(guī)內(nèi)控缺陷、內(nèi)控制度不完善是本輪處罰的重災(zāi)區(qū)。在業(yè)內(nèi)看來，頭部公募被集中處罰的原因還是在于審計(jì)結(jié)果出爐后，轄區(qū)監(jiān)管進(jìn)行了一系列的密集舉措。

早在2024年國家審計(jì)署入駐了12家公募進(jìn)行現(xiàn)場審計(jì)檢查，這也是行業(yè)首次迎來大批集中審計(jì)，審計(jì)的方向是所有相關(guān)文件材料進(jìn)行審計(jì)，重點(diǎn)關(guān)注費(fèi)用支出等問題，相關(guān)結(jié)果已經(jīng)在2025年出爐。盡管審計(jì)結(jié)果沒有公開披露，業(yè)內(nèi)早有消息顯示，相關(guān)公募陸續(xù)接到轄區(qū)內(nèi)監(jiān)管的處罰。

多家基金公司被采取暫停產(chǎn)品注冊(cè)處罰

先被股東方披露了處罰的還有海富通與華安基金，海富通基金因私募資管業(yè)務(wù)投資管理不規(guī)范、個(gè)別私募資產(chǎn)管理計(jì)劃主動(dòng)管理不足，私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資權(quán)限管理制度執(zhí)行不到位等問題，被上海證監(jiān)局采取出具警示函的行政監(jiān)管舉措。

華安基金被罰在公募業(yè)務(wù)，內(nèi)控管理、投資管理、銷售管理等方面存在不足，被上海證監(jiān)局責(zé)令改正并暫停受理固收類公募產(chǎn)品注冊(cè)申請(qǐng)的行政監(jiān)管舉措。

對(duì)于基金公司而言，被暫停新產(chǎn)品注冊(cè)涉及業(yè)務(wù)發(fā)展，算是相對(duì)嚴(yán)厲的處罰。

同樣被暫停業(yè)務(wù)的還有嘉實(shí)基金、長城基金以及創(chuàng)金合信等基金公司。

嘉實(shí)基金方面，11月3日，因合規(guī)內(nèi)控、投資運(yùn)作、公司治理，嘉實(shí)基金被北京證監(jiān)局責(zé)令改正并暫停受理固定收益類公募基金產(chǎn)品注冊(cè)3個(gè)月。公司表示，從加強(qiáng)制度建設(shè)、完善流程機(jī)制、優(yōu)化系統(tǒng)功能、加強(qiáng)人員培訓(xùn)等方面完成整改，并向北京證監(jiān)局提交了整改完成情況報(bào)告。

從3月30日嘉實(shí)基金突擊上報(bào)多只產(chǎn)品注冊(cè)來看，處罰期限已過。

創(chuàng)金合信基金的處罰來自專戶業(yè)務(wù)。

公司披露，因投資運(yùn)作、銷售管理等方面存在部分內(nèi)部控制制度不完善或執(zhí)行不到位的情況，公司被要求責(zé)令改正并暫停新增私募資管產(chǎn)品備案3個(gè)月，同時(shí)，部分高管被出具警示函。

長城基金在10月31日被監(jiān)管處罰，責(zé)令改正并暫停受理相關(guān)品類產(chǎn)品注冊(cè)申請(qǐng)3個(gè)月，原因同樣是合規(guī)內(nèi)控問題，同時(shí)兩名高管被分別監(jiān)管談話、出具警示函。

中小基金公司被罰原因五花八門

頭部公司中，中歐基金也在2025年領(lǐng)下一張罰單。2025年6月，因合規(guī)內(nèi)控、投資運(yùn)作等問題，中歐基金被上海證監(jiān)局出具了警示函。中歐的回復(fù)整改舉措相當(dāng)誠懇，其表示，監(jiān)管局現(xiàn)場檢查結(jié)束后，公司即成立整改小組，制定整改措施包括制度修訂、人員培訓(xùn)宣導(dǎo)和強(qiáng)化內(nèi)部檢查等。針對(duì)涉及的問題，公司已按要求及時(shí)完成整改，并將整改報(bào)告報(bào)至上海監(jiān)管局。

國泰基金在2025年5月8日因投資運(yùn)作問題被上海證監(jiān)局要求責(zé)令改正，當(dāng)前也已經(jīng)完整整改并被監(jiān)管驗(yàn)收。

頭部之外，中小基金公司被罰的原因也更加多元，除了合規(guī)風(fēng)控、銷售問題，還包括廉潔從業(yè)、信息技術(shù)、未按規(guī)定代扣代繳個(gè)人所得稅等，此外，還有基金公司非高管人士領(lǐng)下罰單。

南華基金去年公司維度領(lǐng)下兩張罰單，4名高管以及1名從業(yè)者被罰。

2025年11月21日，南華基金因公司治理、合規(guī)內(nèi)控被要求責(zé)令改正，到了12月29日，公司再次因?yàn)楹弦?guī)內(nèi)控、投資運(yùn)作以及基金銷售問題，被要求責(zé)令改正，并加重了處罰，暫停受理部分業(yè)務(wù)三個(gè)月。

11月21日，南華基金兩名高管被出具警示函，12月9日，再有1名高管和1名從業(yè)者被責(zé)令改正以及監(jiān)管談話。

西部利得基金一年拿到3張罰單，2025年3月26日，公司因合規(guī)內(nèi)控人員管理、廉潔從業(yè)等問題被出具警示函；同日，公司高管因信息技術(shù)問題被出具警示函，到了12月23日，公司再次因信披問題被出具警示函。

今年7月，宏利基金因歷史遺留問題被國家外匯管理局北京市分局警告并罰款，公司披露，因股權(quán)轉(zhuǎn)讓前(2021年)公司外匯登記證缺失，公司于2025年受外匯管理部門警告及罰款處罰7萬元。公司已于2022年完成外匯登記證補(bǔ)充辦理，現(xiàn)已繳納全部罰款完成整改。

方正富邦基金因?yàn)槎悇?wù)問題被處罰，公司表示，2025年4月14日，因計(jì)算錯(cuò)誤未按規(guī)定代扣代繳個(gè)人所得稅，被國家稅務(wù)總局北京市稅務(wù)局第二稽查局要求補(bǔ)稅以及繳納罰款，公司已主動(dòng)補(bǔ)繳稅款、繳納罰款，并完成整改工作。

此外，還有包括益民基金、光大保德信基金、財(cái)通基金等多家基金公司被監(jiān)管處罰，其中，光大保德信基金的處罰也較為特殊，因“官網(wǎng)展示內(nèi)容不符合要求”，被上海證監(jiān)局出具警示函。

（財(cái)聯(lián)社記者 閆軍）