美伊戰爭進入最后的極限博弈：千金難買牛回頭

文 任澤平

最近特朗普后院失火，國內大規模反戰，支持率大降，通脹飆升，美股連跌一個多月，全球出現拋售美債潮，中期選舉臨近，不可能持久戰。

預計美伊戰爭進入尾聲，未來幾天將是最后的瘋狂，強弩之末，最后的極限博弈，打是為了更好的談。

千金難買牛回頭，調整是機會。堅持就是勝利， 曙光就在前方。

1、戰爭進入尾聲，最后的極限博弈

4月1日，特朗普的演講，簡單講就是贏麻了，快結束了，未來再打幾天是為了更好的談判和體面收尾。

4月2日，伊朗副外長加里布阿巴迪稱，伊朗正與阿曼起草一項協議，旨在對霍爾木茲海峽的通航情況進行監測，促進并確保航行安全。

4月3日，美以對伊朗的橋梁等民用設施進行了轟炸。特朗普喊話：“伊朗是時候在一切為時已晚之前達成一項協議了”“伊朗新領導層知道必須做什么，而且必須盡快去做！”。

伊朗革命衛隊強硬回應，并對以色列本土和美軍事基地轟炸。

最近特朗普后院起火：美國通脹大幅上升，自2月28日以來美股連跌1個多月，美債收益率大漲，全球出現拋售美債潮，爆發了900萬人的歷史最大反戰游行，特朗普支持率創歷史新低。

我預測，特朗普急于結束戰爭，降溫油價，刺激美股和美國經濟反彈，以重新贏得支持率；但是在戰爭收尾前，將進行最后的極限博弈，通過最后的轟炸，逼迫伊朗回到談判桌，獲得更好的談判籌碼，并在國內展示強硬。

中巴提出五點和平倡議：一是立即停止敵對行動；二是盡快開啟和談；三是確保非軍事目標安全；四是確保航道安全；五是確保聯合國憲章的首要地位。

2、美聯儲暫不加息，央行表態維穩金融市場

美聯儲主席鮑威爾在哈佛大學演講，面對由中東局勢引發的能源價格飆升，鮑威爾釋放了明確的政策信號： 保持耐心，暫不加息。鮑威爾的講話有效安撫了市場此前對美聯儲可能因能源價格上漲而激進加息的擔憂。

央行貨幣政策委員會召開一季度例會，繼續實施適度寬松貨幣政策，維護金融市場穩定運行。

3、千金難買牛回頭，TACO交易

我預測：“千金難買牛回頭，調整是機會”“美伊沖突是暫時性沖擊，類似去年的關稅戰，未來會降溫，TACO交易繼續有效”。這一預測正在驗證。

去年4月、10月因為關稅戰導致市場調整，我均內部給會員打氣抄底，后來均創新高。

關鍵時候，抗住壓力，看清底牌，二十年宏觀實戰經驗，大滿貫冠軍分析師。

我認為未來戰爭走向降溫，油價是“命門”，11月中期選舉臨近，倒計時決定了要盡快降溫油價，否則會導致美股、美國經濟大跌，國內因通脹而大規模反戰。 降溫油價也符合TLP商人思維、利益優先和TACO的一貫行為模式。

特朗普在4月1日演講聲稱不依賴中東石油，事實上，石油是全球性大宗商品，價格由全球市場決定，任何地區的供應被擾亂，都會影響全球油價。自美以伊戰事爆發以來，美國基準原油價格已上漲超50%。美國汽車協會3月31日發布的數據顯示，全美普通汽油平均價格上漲至每加侖4.02美元，創近4年來新高。高油價對富人影響有限，但卻是對窮人的稅收。這對美國民眾生活成本造成了嚴重壓力，尤其特朗普的票倉制造業州和農業州。

4、大反轉，買什么？

未來戰爭降溫，市場大反轉，確定性方向是什么？哪些方向可以穿越周期？

我在2021年預測“打底配置黃金”，2024年9月預測“信心牛”，2025年底預測“大宗元年第三階段：能源”。

我預測，未來市場風格會出現大的轉向，會從能源轉向另一個新方向，近期有多項重大利好。物極必反，否極泰來。

做對的事情比勤奮更重要，方向不對，努力白費，選擇優于努力。

四大思維：宏觀思維，周期思維，逆向思維，邊際思維。

正心正念，堅持做長期正確的事，最終就會開花結果。

悲觀者正確，樂觀者前行，世界終將屬于長期樂觀主義者。