特朗普賭輸了，中美談崩6天后，中國出了個大招，取消電池片退稅

大家還記得3月底中美巴黎經貿高層會晤不，談完直接不歡而散，外界都炸開鍋，要么猜中國會強硬回擊，要么猜中國要權衡妥協，結果整整六天，中國一點動靜都沒有。就在所有人猜不透走勢的時候，4月1日，一份官方政策悄悄落地，誰都沒想到這招走得太妙，直接打在了特朗普政府的軟肋上。

好多人第一反應都是懵，這不對啊，取消出口退稅，相當于少了國家補貼，企業成本不就漲了，這怎么算反制？這不自己吃虧嗎？美國之前早就放話，要對中國光伏產品征收最高165.04%的關稅，就是想把中國產品擠出美國市場，順便扶自己本土光伏產業起來。有意思的是，特朗普政府喊打喊殺的時候，馬斯克的特斯拉轉頭就計劃從中國采購價值200億元的光伏生產設備，馬斯克自己都承認，除了中國根本找不到更劃算靠譜的貨源。

你知道嗎，中國光伏電池片出口美國的份額，占總出口還不到0.1%，這塊市場本來就可有可無，取消那點退稅根本傷不到中國光伏的根本。早在今年1月政策公告出來的時候，隆基、晶澳這些行業龍頭就悄悄上調了組件指導價，提前把成本壓力消化得七七八八，根本不會等到落地才手忙腳亂。

全球光伏產業鏈早就被中國握得牢牢的，每十塊光伏電池片，有九塊以上都是中國制造，從最上游的多晶硅、硅片，到中間的電池片，再到最后的組件，每個環節中國的全球市場份額都超過90%，有些關鍵品類比如硅片，占比甚至達到了驚人的96%，這不是普通的產業優勢，是絕對的壟斷地位。

美國這邊的情況剛好反過來，2025年第三季度，光是一個季度新增光伏裝機容量就達到了11.7GW，同比增長了20%，太陽能占到了美國電網新增發電容量的58%，需求火得一塌糊涂。可美國本土的產能根本跟不上，同季度美國新增的組件產能只有4.7GW，總產能紙面上達到了60.1GW，還是填不上巨大的缺口。美國一半以上的光伏需求，都得靠進口才能填滿，說白了就是，美國天天喊著打壓中國光伏，自己國內建電站還離不開中國貨。

這次中國取消的是9%的出口退稅，業內測算過，也就讓光伏組件成本每瓦上漲0.06元到0.07元，錢不多，傳遞的信號卻很清晰。過去很多年，中國企業把退稅帶來的成本優勢，很大一部分都讓利給了海外買家，相當于拿中國的財政資金，變相補貼了全球的綠色能源轉型。現在這筆補貼收回去了，成本上漲的壓力自然沿著供應鏈往外傳導。

國內市場其實有足夠的緩沖空間，現在TOPCon組件在國內的實際成交價，每瓦只有0.68元到0.83元，遠低于頭部企業每瓦0.9元左右的官方報價，漲價并沒有一下子傳導到終端。但海外市場不一樣，采購商本來就吃買漲不買跌這一套，取消退稅的政策預期疊加原材料銀價上漲，近兩周不少海外訂單的價格已經開始往上走了。

行業里給過預測，2026年中國的新增光伏裝機量，樂觀估計在240GW，很大可能會回落到180GW。不管哪個數字，都比2025年315GW的歷史高點有大幅度回落。國內市場預期收縮，出口成本又在增加，兩層壓力湊到一塊，最后這筆賬總得有人買單。

不少國內光伏組件經銷商現在都挺糾結，工廠的漲價通知一張接一張，倉庫里去年底囤積的低價庫存還沒清完，生意就在新舊價格的夾縫里往前推進。天合光能今年已經調了三次價，分布式組件比1月份貴了8%以上，晶科能源的動作更大，部分產品相對于前期低點，漲幅最高達到了50%。工廠端漲聲一片，終端市場的反應卻冷靜得很，沒出現扎堆搶貨或者恐慌漲價的情況。

有經銷商直言，之前傳得沸沸揚揚的每瓦0.88元到0.9元的高價，基本沒有實際成交，大家都先趕著交付之前簽好的低價庫存訂單，等庫存見底了，新價格才會慢慢被市場接受。很多人擔心取消退稅會傷到中國企業，說實話沖擊確實有，算下來取消退稅后，每塊主流型號的組件出口利潤，會減少46到51元，對依賴出口的中小企業來說，這確實是不小的壓力。

但把視角拉遠了看就能明白，美國市場占比才不到0.1%，丟了這塊也不疼。隆基晶澳這些龍頭企業早就提前漲價鎖定了利潤，對成本的消化能力，根本不是中小企業能比的。這次取消退稅，說白了就是行業洗牌的加速器，洗掉那些沒有核心技術、全靠退稅補貼才能存活的小企業，留下擁有技術優勢和規模優勢的頭部玩家，行業集中度會進一步提高，對外的定價權也會越來越強。

每瓦漲個五六分錢看起來微不足道，可乘以美國每年數十GW的進口需求，就是一筆不小的數目。這筆新增的成本，要么美國光伏企業自己吞下，利潤被攤薄，要么轉嫁給下游的電站投資商，推高建設成本，最終很可能就體現在美國居民的電費賬單上。這就是全球供應鏈的威力，你在源頭施加一點壓力，會完完整整傳遞到產業鏈的最末梢，半分都衰減不了。

何況中國手里還有底牌，國內每年近200GW的裝機市場，就是一個巨大的戰略緩沖池。就算海外風云變幻，龐大的內需也足夠托住整個光伏產業的基本盤，這就是我們的底氣。從1月份政策公告發布，到3月份企業提前漲價，再到4月份正式落地取消退稅，每一步都走得清清楚楚。

這一輪圍繞光伏的博弈其實說透了一件事，在深度綁定的全球產業鏈里，美國搞單邊施壓的成本正在急劇上升，想打壓別人，說不定先傷到自己。現在真正的較量早就從會議室轉移到了供應鏈賽場，比的就是誰的控制力更強，誰的技術迭代和產能爬坡速度更快，接下來一季度的組件出口數據和美國光伏裝機成本，就是這場較量最直觀的計分板。

參考資料：人民日報 財政部稅務總局公布取消光伏電池片出口退稅政策