告別連續(xù)下滑，廣州農(nóng)商行的轉(zhuǎn)型拐點來了？

出品|中訪網(wǎng)

審核|李曉燕

在銀行業(yè)息差持續(xù)收窄、同業(yè)競爭卷到極致的當(dāng)下，幾乎所有區(qū)域性銀行都在經(jīng)歷一場“刮骨療毒”式的轉(zhuǎn)型。作為廣州本土萬億級農(nóng)商行，廣州農(nóng)商行也不例外，這份2025年的業(yè)績單，看似喜憂參半，實則藏著一家老牌銀行突圍的決心與底氣。

沒有驚天動地的業(yè)績暴漲，也沒有陷入經(jīng)營困境的焦慮，廣州農(nóng)商行走出了一條“穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進”的路子：總資產(chǎn)穩(wěn)穩(wěn)站穩(wěn)1.38萬億，守住了萬億銀行的基本盤；連續(xù)下滑的利潤終于止跌回升，營收降幅大幅收窄；一邊是個貸不良的階段性壓力，一邊是對公業(yè)務(wù)風(fēng)險持續(xù)出清、特色金融一路高歌。這家扎根廣州七十余年的銀行，正慢慢走出轉(zhuǎn)型低谷，曙光已然顯現(xiàn)。

說起銀行的業(yè)績，很多人第一反應(yīng)是枯燥的數(shù)字，但廣州農(nóng)商行的2025年，用一句話概括就是：底盤穩(wěn)了，利潤活了，壓力小了，未來明了。

先看最核心的家底，1.38萬億總資產(chǎn)，看似只是小幅增長，卻意義非凡。在銀行業(yè)普遍縮表、控規(guī)模的大環(huán)境下，能守住萬億體量，還讓客戶存款突破萬億大關(guān)，足以說明市場和儲戶對這家本土銀行的信任度絲毫未減。更值得一提的是，此前承壓的經(jīng)營現(xiàn)金流直接由負轉(zhuǎn)正，暴漲數(shù)百億元，相當(dāng)于銀行的“流動資金池”徹底盤活，抗風(fēng)險能力直接拉滿，經(jīng)營安全性邁上了新臺階。

不少人關(guān)注到廣州農(nóng)商行營收連續(xù)四年下滑，難免心生擔(dān)憂，但細看數(shù)據(jù)就會發(fā)現(xiàn)，這根本不是“經(jīng)營滑坡”，而是轉(zhuǎn)型期的必然調(diào)整。2022年營收下滑近4%，2023年接近20%，2024年超12%，而到了2025年，降幅直接收窄至2.79%，下滑曲線一路趨緩，明顯已經(jīng)觸底，即將迎來反彈。

更讓人驚喜的是，盈利端終于打破陰霾！2025年歸母凈利潤實現(xiàn)同比正增長，結(jié)束了連續(xù)兩年的下跌趨勢，實現(xiàn)扭降為增，就連壓在銀行身上的“大山”——信用減值損失也同比下降，資產(chǎn)減值壓力大大緩解。

至于行業(yè)普遍頭疼的息差問題，廣州農(nóng)商行也和所有銀行一樣面臨挑戰(zhàn)，凈利差創(chuàng)下階段性新低，但利息凈收入依舊穩(wěn)住了近九成的營收基本盤，手續(xù)費及傭金收入逆勢增長，中間業(yè)務(wù)慢慢起勢，不再單純依賴利息吃飯，業(yè)務(wù)多元化的效果已經(jīng)開始顯現(xiàn)。

如果說盈利企穩(wěn)是第一道驚喜，那資產(chǎn)質(zhì)量的分化，更能看出廣州農(nóng)商行風(fēng)控的精準發(fā)力。

很多人擔(dān)心的不良貸款問題，其實并非全面失控，而是呈現(xiàn)出“一邊向好、一邊承壓”的清晰格局。對公業(yè)務(wù)堪稱“優(yōu)等生”，公司貸款不良率持續(xù)下降，就連此前備受關(guān)注的房地產(chǎn)貸款不良率也大幅回落，批發(fā)零售等傳統(tǒng)行業(yè)風(fēng)險徹底收斂，對公資產(chǎn)質(zhì)量進入修復(fù)通道，風(fēng)險防控成效顯著。

真正的壓力，集中在個人貸款領(lǐng)域，不良率有所上升，成為現(xiàn)階段資產(chǎn)質(zhì)量的主要痛點。但這并非銀行風(fēng)控不力，而是大環(huán)境下的共性問題：個人客戶抗風(fēng)險能力本就弱于企業(yè)，在經(jīng)濟復(fù)蘇周期里，收入波動帶來的還款壓力，自然會傳導(dǎo)至銀行。更何況，廣州農(nóng)商行撥備覆蓋率遠超監(jiān)管紅線，手里有充足的“風(fēng)險準備金”，完全有能力應(yīng)對這部分壓力，同時也在通過大數(shù)據(jù)風(fēng)控、優(yōu)化貸款準入、精細化貸后管理等方式，快速壓降個貸風(fēng)險，短期擾動不會影響長期大局。

拋開暫時的壓力，廣州農(nóng)商行的轉(zhuǎn)型亮點，才是真正的加分項。作為土生土長的廣州銀行，它沒有和大型銀行搶大客戶、拼規(guī)模，而是扎根本土，走出了自己的特色路。

助力鄉(xiāng)村振興，涉農(nóng)貸款規(guī)模穩(wěn)步增長，全力服務(wù)廣東“百千萬工程”；深耕普惠小微，小微貸款增速遠超全行平均，幫無數(shù)中小微企業(yè)解決融資難題；搶占綠色金融、科技金融新賽道，綠色貸款余額大幅增長，落地多筆全省、全市首單創(chuàng)新產(chǎn)品，科技金融深度綁定廣州本地產(chǎn)業(yè)，成為區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟的堅強后盾。

圍繞廣州的專業(yè)市場、特色產(chǎn)業(yè)、村集體經(jīng)濟，它還量身打造了三十多款本土金融產(chǎn)品，從布匹生意到花卉種植，從集體用地到小微企業(yè)，每一款產(chǎn)品都精準貼合廣州本地需求，把金融服務(wù)做到了老百姓和小微企業(yè)的心坎里。

與此同時，數(shù)字化轉(zhuǎn)型也在悄悄提速。貸款審批更快、網(wǎng)點服務(wù)更高效、大數(shù)據(jù)風(fēng)控更精準，線上線下聯(lián)動發(fā)力，既降低了運營成本，也提升了服務(wù)效率，養(yǎng)老金融、跨境理財?shù)刃聵I(yè)務(wù)逐步形成品牌，慢慢擺脫傳統(tǒng)銀行的厚重感，變得更輕盈、更貼合市場。

沒有一家銀行的轉(zhuǎn)型是一帆風(fēng)順的，營收短期調(diào)整、個貸不良階段性承壓，都是廣州農(nóng)商行從“規(guī)模擴張”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量提升”、從“傳統(tǒng)信貸”轉(zhuǎn)向“特色綜合金融”必須經(jīng)歷的陣痛。

但陣痛過后，是更清晰的發(fā)展方向，更穩(wěn)固的經(jīng)營底盤，更強勁的增長動能。萬億體量打底，本土優(yōu)勢加持，特色業(yè)務(wù)發(fā)力，風(fēng)控體系加固，這家陪伴廣州人走過七十余年的本土銀行，早已熬過最難的轉(zhuǎn)型期。

隨著行業(yè)息差逐步觸底，個貸風(fēng)險持續(xù)出清，特色金融不斷擴容，廣州農(nóng)商行的向上拐點已然到來。未來，它依舊是廣州實體經(jīng)濟的金融支柱，在堅守金融本源、深耕區(qū)域發(fā)展的路上，穩(wěn)步邁向高質(zhì)量發(fā)展，藏在萬億資產(chǎn)里的潛力，正慢慢釋放。