黃仁勛公開(kāi)叫板谷歌、亞馬遜，芯片業(yè)務(wù)全靠Anthropic養(yǎng)活？

文 | 產(chǎn)聯(lián)社CLS

2026年4月，英偉達(dá)CEO黃仁勛的身影頻繁出現(xiàn)在全球各大權(quán)力中心。

從達(dá)沃斯論壇到GTC大會(huì)，他反復(fù)向世界傳遞一個(gè)核心觀點(diǎn)：AI不僅是技術(shù)革命，更是人類(lèi)歷史上最大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程。

然而，4月15日與硅谷播客主持人Dwarkesh Patel的一場(chǎng)長(zhǎng)談，撕開(kāi)了黃仁勛掌控節(jié)奏的表象。

在近兩個(gè)小時(shí)的交鋒中，黃仁勛不僅公開(kāi)叫板谷歌的TPU，承認(rèn)自己曾犯下嚴(yán)重的戰(zhàn)略失誤，還提出token分等級(jí)的觀點(diǎn)，并對(duì)出口管制發(fā)出了前所未有的激烈反駁。

在這場(chǎng)沒(méi)有劇本的對(duì)話(huà)中，黃仁勛不僅是在捍衛(wèi)英偉達(dá)的市值，更是在拼命守護(hù)公司作為全球算力咽喉的統(tǒng)治地位。

重新定義英偉達(dá)：電子進(jìn)去，token出來(lái)

很多人擔(dān)心，如果以后AI軟件變得像水和電一樣普通且廉價(jià)，英偉達(dá)的芯片是否也會(huì)變得不再重要。黃仁勛用一個(gè)極簡(jiǎn)的模型回?fù)袅诉@種質(zhì)疑：英偉達(dá)的工作就是“輸入電子，輸出token”。

這里的“電子”指的是最原始的電力能源，也是驅(qū)動(dòng)計(jì)算機(jī)運(yùn)行的基礎(chǔ)能量。 所謂token，可以理解為AI生成的語(yǔ)言片段或邏輯單位。

他認(rèn)為，讓AI生成的每一個(gè)字、每一個(gè)邏輯都更有價(jià)值，這背后的工藝極其復(fù)雜，很難被輕易取代。

為了穩(wěn)固這個(gè)地位，英偉達(dá)的策略是“做盡可能多的必要之事，同時(shí)做盡可能少的事”。凡是不需要親力親為的環(huán)節(jié)，全部交給生態(tài)伙伴，而自己則死磕最難的技術(shù)核心。

這種策略讓英偉達(dá)在供應(yīng)鏈上擁有了絕對(duì)的話(huà)語(yǔ)權(quán)。目前英偉達(dá)的采購(gòu)承諾已接近1000億美元，未來(lái)甚至可能突破一萬(wàn)億。

黃仁勛直言，合作伙伴之所以愿意為他投資建廠(chǎng)，是因?yàn)橛ミ_(dá)擁有將這些產(chǎn)能轉(zhuǎn)化為全球需求的絕對(duì)實(shí)力。

有趣的是，黃仁勛指出算力擴(kuò)張真正的瓶頸并不是芯片制造。他認(rèn)為半導(dǎo)體的技術(shù)難題都能在兩三年內(nèi)解決，但最難的瓶頸其實(shí)是基礎(chǔ)建設(shè)中的“水管工和電工”。他甚至提議明年邀請(qǐng)水管工參加英偉達(dá)的GTC大會(huì)。

此外，比起硬件，他更擔(dān)心能源政策，因?yàn)闆](méi)有充足的電力，再先進(jìn)的算力工廠(chǎng)也無(wú)法運(yùn)轉(zhuǎn)。

抨擊定制芯片：若非Anthropic，TPU增長(zhǎng)為0

在談到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的定制芯片（ASIC）時(shí)，黃仁勛表現(xiàn)得極具攻擊性。他直接點(diǎn)名谷歌的TPU和亞馬遜的Trainium，并公開(kāi)叫板對(duì)方來(lái)跑性能測(cè)試。他嘲諷道，對(duì)手宣稱(chēng)的40%成本優(yōu)勢(shì)完全站不住腳。

他進(jìn)一步揭露了對(duì)手的商業(yè)困境。黃仁勛認(rèn)為，這些專(zhuān)用芯片雖然在某些固定計(jì)算上很快，但缺乏靈活性，跟不上AI算法每年幾十倍的變動(dòng)。更關(guān)鍵的是，他認(rèn)為市場(chǎng)上根本不存在大量的定制芯片機(jī)會(huì)。他直言不諱地表示，如果沒(méi)有Anthropic這個(gè)大客戶(hù)在硬撐，TPU和Trainium的增長(zhǎng)其實(shí)是零。

不過(guò)，黃仁勛也罕見(jiàn)地進(jìn)行了自我反省。他承認(rèn)自己曾錯(cuò)失投資OpenAI和Anthropic的最佳窗口。原因是當(dāng)時(shí)他低估了這些模型實(shí)驗(yàn)室對(duì)巨額算力投資的饑渴程度。

他直言這是他的錯(cuò)判，當(dāng)時(shí)他以為這些實(shí)驗(yàn)室可以靠風(fēng)險(xiǎn)投資活下來(lái)，但現(xiàn)實(shí)是他們必須尋找像大廠(chǎng)那樣的巨額支持。他強(qiáng)調(diào)，同樣的錯(cuò)誤他絕不會(huì)再犯。

肯定中國(guó)市場(chǎng)：對(duì)出口管制的反駁

在對(duì)華出口管制問(wèn)題上，黃仁勛的情緒最為激烈。

他多次打斷主持人，直斥將AI類(lèi)比為核武器是“瘋狂的”。他認(rèn)為中國(guó)擁有全球60%以上的芯片制造能力和龐大的AI研究人才庫(kù)，試圖限制中國(guó)獲得芯片的想法是完全不切實(shí)際的。

他向政策制定者發(fā)出了嚴(yán)厲警告。黃仁勛指出，限制政策反而迫使中國(guó)加速發(fā)展本土芯片產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)整個(gè)AI生態(tài)轉(zhuǎn)向內(nèi)部架構(gòu)。

他擔(dān)心的噩夢(mèng)是：如果未來(lái)全球AI模型都針對(duì)非美國(guó)硬件進(jìn)行優(yōu)化，美國(guó)將徹底失去技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)力。

黃仁勛堅(jiān)信，競(jìng)爭(zhēng)才是領(lǐng)先的保證。中國(guó)目前是全球最大的開(kāi)源模型貢獻(xiàn)者之一，這些成果目前大多運(yùn)行在英偉達(dá)的技術(shù)架構(gòu)上。如果因?yàn)榭謶侄鲃?dòng)放棄這個(gè)巨大的市場(chǎng)，不僅傷害美國(guó)企業(yè)的利潤(rùn)，更會(huì)讓美國(guó)失去定義全球技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)會(huì)。

收購(gòu)Groq的底層邏輯：token要分等級(jí)

在對(duì)話(huà)的最后，黃仁勛解釋了英偉達(dá)收購(gòu)Groq深層的商業(yè)考慮。

此前，英偉達(dá)在模擬器里測(cè)試過(guò)各種奇特的芯片架構(gòu)，發(fā)現(xiàn)都沒(méi)有現(xiàn)有的架構(gòu)好用。但收購(gòu)Groq是因?yàn)槭袌?chǎng)需求發(fā)生了變化：token開(kāi)始分等級(jí)了。

所謂“分等級(jí)”，是指不同的客戶(hù)對(duì)AI響應(yīng)速度的需求不同。黃仁勛舉例說(shuō)，對(duì)于需要極高效率的軟件工程師，如果AI生成的回復(fù)能快上一秒，他們就愿意支付更高的價(jià)格。

Groq的技術(shù)雖然總產(chǎn)量不高，但勝在響應(yīng)速度極快。英偉達(dá)以此進(jìn)軍“高端token”市場(chǎng)，讓服務(wù)根據(jù)響應(yīng)速度形成不同的價(jià)格分層。

整場(chǎng)長(zhǎng)談揭示了一個(gè)事實(shí)：黃仁勛與臺(tái)積電合作30年甚至不需要法律合同，這種基于信任的生態(tài)系統(tǒng)才是他的底氣。他所做的每一項(xiàng)決策，無(wú)論是公開(kāi)叫板對(duì)手，還是在管制風(fēng)波中據(jù)理力爭(zhēng)，目的都只有一個(gè)：

確保全球從電子轉(zhuǎn)化為智慧token的每一條路，都要通過(guò)英偉達(dá)。

文章信息來(lái)源：Jensen Huang – Will Nvidia’s moat persist?Dwarkesh Patel，YouTube