任職不到一個月，規模暴增700倍

【導讀】賈志轉型基金經理不到一個月，格林新興產業混合規模暴增700倍

中國基金報記者 方麗 孫曉輝

知名“基金大V”賈志轉型基金經理后，依然展現出強大的號召力。

今年3月初，格林基金官宣增聘賈志為格林新興產業混合基金經理。如今，這只去年底規模僅為百萬級的迷你基金已暴增至14億元，一舉擺脫小微產品的窘境，大V“吸金”效應可見一斑。

大V基金經理新上任不到一個月

基金規模飆升700倍

4月21日，格林新興產業混合發布一季報顯示，截至今年3月底，該基金資產凈值規模達14.03億元，較去年底的0.02億元暴增超700倍。其中，期末基金總份額為10.11億份，其中C類份額占比高達97.4%，一季度C類份額凈申購超9.83億份。

今年3月5日，格林基金宣布增聘“基金大V”賈志為這只迷你基金的基金經理，與王振林共同管理。

據了解，格林新興產業混合規模增長快速，主要受益于基金經理賈志線上粉絲的支持。他此前很長時間在螞蟻理財社區保持與投資者互動交流，分享投資心得，其“降低換手、緊盯趨勢、耐受波動、追求勝率”，以及“做耐心資本，在長周期里實現投資目標”的中長期投資理念得到不少粉絲認同，目前在螞蟻財富擁有超80萬粉絲。

數據或許能反映一些情況：在螞蟻理財社區，一般會將一個月內登錄財富號閱讀交流3次以上的粉絲認證為“鐵盤友”，而賈志的“鐵盤友”數量占到其總粉絲數的近20%。

一季報顯示，截至今年3月底，該基金股票倉位超過88%，制造業持倉占比過半，期內凈值跌幅接近3%，小幅跑贏業績基準。從前十大重倉股來看，資源、航運、新能源占比較大，中國鋁業、中航沈飛、中國船舶、中油資本、中國電建、中遠海控、比亞迪、中電鑫龍、立新能源、大唐發電位列其中，與去年底相比持倉變化較大。

基金經理在季報中表示，地緣局勢未來整體將趨于緩和。自2024年9月24日以來，本輪牛市至今已經接近一年半，部分股票漲幅巨大，未來一段時間，需要對股市的收益率降低預期。

線上持有人更喜歡“活人感”

一個人就是一支隊伍，只有在線上才能實現

賈志將自己定位為一名投顧型基金經理，即陪伴線上投資人共同成長，理解線上客戶新需求，并通過評論區高頻溝通實現持續陪伴，其服務模式超越了傳統投教。

在身份轉變后，雖然合規更為嚴格，但賈志依然保持每天的定投分享。表述風格不變，行文簡短，觀點清晰，內容通俗，并堅持回復評論區留言，哪怕是一個擁抱或者微笑表情符號。

通過和線上持有人長期交流的經驗和體會，賈志發現，與基金公司和基金經理交流是投資者的剛需，并非可有可無。傳統的電話、郵件，乃至當前火爆的AI并不能滿足投資者這一需求，線上投資者更需要真誠的互動，更喜歡“活人感”。而目前公募同業大部分基金經理的精力還是放在投研上，與投資者的溝通主要通過互金部同事，內容也比較官方。

在他看來，基金經理都有自己比較穩定的投資策略和風格，也都有自己的短板和不擅長的領域，需要主動走到投資者中，持續客觀地展現自己，供投資者依據自身的投資偏好選擇。基金經理不能只停留在營銷材料上，也不需要神秘，要通過持續有效的溝通增進互信，減少誤解。他認為，有時候，這和傳統的醫患關系很像，雙方不需要對立，要互相理解、有效合作，畢竟雙方的目標是一致的。

“互聯網代銷頭部機構的客群龐大，合作更開放包容，為公募管理人和基金經理提供了直接陪伴服務持有人的平臺，這是傳統代銷機構無法實現的。同時，線上申贖公募基金的便捷、高效、低費，也吸引了更多的基金投資者。借用非交易的碎片化時間持續一對多的服務海量線上持有人，一個人就是一支隊伍，只有在線上才能實現。”

此外，賈志認為，基金投顧業務試點機構提出“三分投七分顧”，更多是針對過去公募代銷缺少顧問服務的階段性選擇，是在補服務短板。但從長期來看，投和顧要“兩條腿走路”，不可偏頗。

投顧兩頭兼顧

線上服務還在路上

隨著越來越多人認識到線上服務對建立投資者信任、提升持有體驗的重要性，不少基金公司加強了基金經理與投資者的線上互動，其間出現了諸多典型，為公募基金行業向“透明服務者”的轉變助力。

永贏基金張璐也是一位在線上與投資者溝通非常活躍的基金經理。他在螞蟻財富、天天基金等平臺定期發布定投日記，分享自己的投資操作和市場觀點，也會在評論區高頻互動答疑，加強了與投資者的聯系。他還公開曬出自己的實盤組合，展示真實的投資情況。

永贏基金官方曾表示，張璐的線上服務旨在“和持有人真正站在一起”，通過實盤分享幫助投資者了解產品、認知市場長期邏輯，從而在面對短期波動時更加從容。

張璐的這種線上溝通風格，使他成為基金經理中與投資者互動較為頻繁的代表之一，線上活躍度也為其帶來了明顯的粉絲增長。目前，張璐在螞蟻理財社區有接近38萬粉絲。數據顯示，截至去年底時，他的基金管理規模已超過300億元，也是為數不多的主動權益基金管理規模超200億元的基金經理。

實際上，這兩年不少基金經理走到臺前，在一些互聯網平臺上開設“達人號”分享自己的動態、投資思路等；也有基金經理通過“秀實盤”等形式來“貼近”投資者。自2023年8月開始，螞蟻財富平臺上就有基金經理在生活號主頁展示自己的基金投資實盤，其中不乏諾安基金唐晨、中航基金韓浩、國金基金馬芳等主動權益基金經理。

業內人士認為，一方面，基金經理可通過這種形式增強投資者對市場及基金產品的信心，用真金白銀表明與基民“進退與共”的態度；另一方面，曬實盤能為投資者提供操作參考，引導他們更理性地投資。中、新生代基金經理非常重視與基民的互動，以更開放的姿態來進行投資者溝通，助力投資者理性投資、長期投資。

編輯：晨曦

校對：王玥

制作：小茉

審核：許聞

注：本文封面圖由AI生成

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