海爾消金增資10億難掩合規亂象，暴力催收、高息陷阱…海爾消金讓用戶“夠嗆”

增資的利好尚未完全釋放，海爾消金深陷的投訴泥潭卻愈發引人關注。

2026年3月，國家金融監督管理總局青島監管局一紙批復，正式核準海爾消費金融有限公司（下稱“海爾消金”）注冊資本從20.9億元增至31.18億元，新增10.28億元資本引入兩家青島地方國資與一家科技企業，構建起產業疊加國資和科技的股權新格局。

然而，增資的利好尚未完全釋放，海爾消金深陷的投訴泥潭卻愈發引人關注，一邊是10億增資加持下的規模擴張雄心，一邊是合規紅線屢被觸碰的口碑危機，其困境不僅是單一機構的經營失衡，更是整個持牌消費金融行業轉型陣痛的縮影。

亂象纏身：

暴力催收與高息陷阱突破合規底線

作為海爾集團旗下持牌消金機構，海爾消金自2014年成立以來，依托股東資源快速崛起，業務覆蓋消費貸、場景貸等多個領域，2025年實現營收35.51億元、凈利潤4.63億元，連續四年保持增長。

但這份亮眼業績的背后，是揮之不去的合規陰影。

2025年，海爾消金兩度領到監管罰單，合計罰款230萬元，時任總經理被取消任職資格2年，5名高管同步被追責；天眼查數據顯示，其司法案件超10萬件，93%以上為金融借款合同糾紛，部分貸款年化利率觸碰36%的紅線，被指變相高利貸。

在諸多合規亂象中，“暴力催收”成為最突出的痛點，也是用戶投訴的重災區。多位用戶反饋，僅因逾期1天，且本人電話全程暢通、未出現失聯情況，海爾消金外包的催收機構便會啟動高頻騷擾模式：輪番撥打親友、同事電話，非法泄露個人債務信息；發送數十條恐嚇短信，言語間充斥著“再不還款就通知單位”“曝光你全家信息”等威脅性表述。

更有催收人員使用私人手機號、異地座機進行電話轟炸，嚴重干擾用戶及親友的正常生活與工作。

2026年3月，一位用戶在黑貓投訴平臺發起投訴，“我于2025年10月12日在京東金融，海爾消金-夠花借款20700元，因為年前公司裁員導致目前設有手里沒有資金，逾期1天，該公司的催收人員發短信恐嚇我，目前已知我姐姐和父親已經收到了消息，對我的生活造成了巨大影響，請停止暴力催收?！?/p>

類似的投訴在平臺上比比皆是。有用戶反映，即便已主動還清欠款，仍會收到催收電話；有用戶因家人生病、失業等特殊情況無法按時還款，與平臺協商分期還款卻遭到拒絕，催收人員反而變本加厲進行恐嚇；還有用戶投訴，海爾消金通過隱藏擔保費、服務費等方式，變相抬高貸款成本，導致實際還款金額遠高于借款合同約定，形成“名義利率合規、實際利率超標”的隱性高息陷阱。

值得注意的是，這些催收亂象并非個例，而是呈現出常態化、規模化的特征，背后折射出海爾消金在貸后管理與合作機構管控上的嚴重缺失。

根據監管罰單披露，海爾消金存在“催收不當、貸后管理失職”等違規行為，其外包的催收機構多次違反個人信息保護法《互聯網金融逾期債務催收自律公約》等相關規定，而海爾消金作為主體機構，未能履行有效的管控責任，導致違規行為屢禁不止。

面對用戶投訴與監管處罰，海爾消金曾回應稱，相關違規行為針對的是2021年前的歷史問題，目前已完成全面整改。但從2026年4月仍密集出現的投訴來看，所謂的“整改”并未觸及根本，本質上是機構對合規建設的漠視，以及“重規模、輕合規”“重盈利、輕風控”的經營理念偏差。

反差凸顯：

資本擴容與合規短板的錯位困局

此次10億增資，本應成為海爾消金補齊合規短板、規范業務發展的契機。從股權結構來看，新增的青島國信產融、青島林蔥貿易兩家地方國資股東，不僅帶來了資本支持，更被賦予了強化合規監管、完善公司治理的期待；上海海通云創的加入，則被認為將助力海爾消金提升科技風控能力，優化業務流程。完成增資后，海爾消金的注冊資本位列全國31家持牌消金公司第11位，資本充足率顯著提升，風險抵御能力進一步增強。

但資本的注入，并未同步帶來合規水平的提升。事實上，海爾消金的合規隱憂早已根深蒂固。除了催收亂象，其助貸、聯合貸業務的快速擴張，也加劇了合規風險。

數據顯示，2024年末，海爾消金表外助貸、聯合貸業務余額達64.49億元，同比增長108.75%，手續費及傭金收入同比增長66.31%。助貸模式的快速擴張，雖然帶來了業績增長，但也導致機構對合作機構的管控難度加大，部分合作助貸平臺存在息費不透明、催收不規范等問題，違規風險極易傳導至海爾消金本身。

2025年10月，《關于加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》正式落地，要求助貸合作名單透明化，明確機構需充分披露貸款主體、年化利率、綜合融資成本等關鍵信息。

2026年3月15日，國家金融監督管理總局、中國人民銀行聯合發布《個人貸款業務明示綜合融資成本規定》，明確要求貸款人向借款人展示綜合融資成本明示表，將所有息費項目納入核算，實行“一表明示”，自2026年8月1日起正式施行。

此外，2026年“3·15”專項行動重點嚴打暴力催收、砍頭息、捆綁收費等亂象，行刑銜接機制持續升級，違規機構不僅面臨行政處罰，還可能被追究刑事責任。監管層面的一系列舉措，清晰傳遞出一個信號：消費金融行業已告別粗放生長時代，合規已從“選擇題”變為“生存題”，單純依靠規模擴張、高息收費、暴力催收的盈利模式，已無生存空間。

破局之道：

合規為基，多方合力促進行業轉型

作為持牌金融機構，海爾消金本應發揮行業標桿作用，在合規經營的前提下實現高質量發展。但其當前的表現，顯然與持牌機構的定位不符，也與監管要求存在較大差距。

10億增資帶來的資本優勢，若不能轉化為合規優勢、風控優勢，反而繼續沉迷于規模擴張與短期盈利，最終只會陷入“增資—違規—被罰—再增資”的惡性循環，不僅損害自身品牌形象，還會影響整個持牌消金行業的公信力。

當前，行業資產規模預計突破1.5萬億元，但增速放緩至10%左右，標志著行業已告別規模競賽，進入高質量發展的深水區。在這一背景下，持牌消金機構需要徹底轉變經營理念，摒棄“重規模、輕合規”的粗放模式，將合規建設貫穿于業務全流程。

資本的注入是機遇，而非“免罪金牌”；持牌的資質是責任，而非“特權通行證”。海爾消金10億增資難掩合規亂象的案例，為整個持牌消費金融行業敲響了警鐘。消費金融行業的健康發展，需要機構的自律、監管的發力、消費者的覺醒。

期待海爾消金能夠正視自身問題，徹底完成整改，以合規經營重塑品牌形象；也期待更多持牌消金機構能夠引以為戒，堅守金融初心，聚焦核心服務，推動行業擺脫粗放擴張與合規管控失衡的困境，真正發揮消費金融服務實體經濟、惠及民生的重要作用，實現行業高質量發展與消費者權益保護的雙贏。

來源:山西晚報