金融機構(gòu)財報解讀丨晉商銀行：資產(chǎn)規(guī)模突破3900億，資本充足率穩(wěn)步提升

3月29日，晉商銀行發(fā)布2025年全年業(yè)績公告。報告期內(nèi)，該行資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長，主要監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管要求，服務(wù)地方實體經(jīng)濟的精準(zhǔn)度與深度明顯提升。截至2025年12月末，晉商銀行總資產(chǎn)達3930億元，存款余額為3110.54億元，貸款余額為2176.26億元。

一、經(jīng)營底盤穩(wěn)固夯實，規(guī)模指標(biāo)穩(wěn)健擴張

從全年業(yè)績核心數(shù)據(jù)來看，晉商銀行2025年經(jīng)營呈現(xiàn)“盈利承壓、規(guī)模穩(wěn)增”的分化特征。盡管盈利端同比下滑，但整體經(jīng)營底盤依然穩(wěn)健，核心風(fēng)險指標(biāo)均處于監(jiān)管合意區(qū)間。

規(guī)模指標(biāo)方面，截至2025年12月末，晉商銀行總資產(chǎn)達3930億元，較上年末增長166.95億元，增幅4.4%；存款余額為3110.54億元，較上年末增長101.91億元，增幅3.4%，持續(xù)為信貸投放與業(yè)務(wù)拓展提供充沛且穩(wěn)定的資金來源；貸款余額為2176.26億元，較上年末增長162.12億元，增幅8.0%，貸款增速顯著高于存款與資產(chǎn)增速，信貸投放力度持續(xù)加大，資金配置效率進一步提升。

資本與風(fēng)險抵補能力方面，截至2025年12月末，晉商銀行資本充足率為13.96%，較上年末上升1.12個百分點；核心一級資本充足率為10.46%，較上年末上升0.28個百分點，均遠(yuǎn)高于監(jiān)管紅線，進一步夯實了支持實體經(jīng)濟以及安全發(fā)展的基石。撥備覆蓋率為191.00%，維持在較高水平，風(fēng)險抵御能力保持穩(wěn)健。

與規(guī)模指標(biāo)和風(fēng)險抵補能力的穩(wěn)健表現(xiàn)相比，盈利端則有所下滑。2025年，晉商銀行實現(xiàn)營業(yè)收入54.45億元，同比減少6.0%；歸屬于該行股東的凈利潤16.65億元，同比減少5.1%。從盈利結(jié)構(gòu)看，作為城商行核心收入來源的利息凈收入明顯下滑，而非息收入未能形成有效支撐，對沖利息收入下滑帶來的缺口，最終導(dǎo)致整體盈利水平回落。

面臨資產(chǎn)質(zhì)量壓力，主動處置不良資產(chǎn)成為優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的重要舉措。2025年，晉商銀行清收處置不良資產(chǎn)21.5億元，抵御風(fēng)險的能力不斷增強。

二、聚焦山西轉(zhuǎn)型大局，重點領(lǐng)域信貸投放提質(zhì)增效

在保持規(guī)模穩(wěn)健增長、夯實風(fēng)險抵補能力的同時，晉商銀行持續(xù)強化服務(wù)實體經(jīng)濟的核心使命。作為山西本土金融主力軍，晉商銀行始終將“服務(wù)地方、服務(wù)實體、服務(wù)小微、服務(wù)民生”作為立行之本。

報告期內(nèi)，晉商銀行大力支持山西省內(nèi)能源轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級等重點部署和重大項目，累計為全省實體經(jīng)濟提供貸款支持1483億元。信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，科技、綠色、普惠、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)以及數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)等重點領(lǐng)域貸款均保持兩位數(shù)增長，明顯高于全部貸款增速。

針對小微企業(yè)客戶的資金需求和業(yè)務(wù)特點，晉商銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式、優(yōu)化審批方式、升級聯(lián)動機制、降低融資成本，并研發(fā)推出了“專精特新貸”“晉商e貸”等普惠金融產(chǎn)品。截至2025年12月末，晉商銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額達134.73億元，較上年末增加19.20億元；普惠型小微企業(yè)貸款客戶數(shù)為10709戶，較上年末增加5133戶；普惠型小微企業(yè)貸款不良率為2.7%，較上年末下降0.6個百分點。

在綠色金融方面，晉商銀行主動融入山西能源革命綜合改革大局，制定“1+N”綠色金融制度體系，打造綠色系列金融產(chǎn)品體系，成功落地綠色票據(jù)貼現(xiàn)貸款、碳排放權(quán)質(zhì)押貸款等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。截至2025年末，晉商銀行綠色貸款余額達152.2億元，以金融力量助力山西綠色低碳轉(zhuǎn)型。

民生領(lǐng)域同樣是晉商銀行發(fā)力的重點。報告期內(nèi)，晉商銀行為房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制“白名單”及“保交房”項目提供授信78.85億元，規(guī)模居山西省銀行業(yè)首位。

此外，晉商銀行大力推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新，成功辦理山西省首筆“港云倉”平臺倉單融資業(yè)務(wù)、飛機保稅采購跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，落地首單科創(chuàng)債、浮息債產(chǎn)品，代銷理財業(yè)務(wù)突破20億元，貿(mào)融中收實現(xiàn)2.3億元。

三、強化全面風(fēng)險管理，筑牢穩(wěn)健經(jīng)營安全底盤

在業(yè)務(wù)拓展與服務(wù)實體不斷深化的過程中，晉商銀行始終將風(fēng)險管理視為經(jīng)營的生命線，持續(xù)筑牢安全底線。2025年，晉商銀行緊抓“四早”機制落實，對風(fēng)險管理體系進行系統(tǒng)性重塑，構(gòu)建起覆蓋“貸前、貸中、貸后”全流程的“大授信”管理架構(gòu)，制定多舉措風(fēng)險處置方案。

針對信用風(fēng)險，晉商銀行在信貸管理系統(tǒng)中引入工商信息、司法訴訟等外部大數(shù)據(jù)，搭建智能風(fēng)控規(guī)則，攔截高風(fēng)險客戶，有效提升風(fēng)險識別能力與風(fēng)險決策管理效率。建立風(fēng)險資產(chǎn)處置化解督導(dǎo)機制，推動資產(chǎn)保全管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加強不良資產(chǎn)分析，健全一戶一策、一戶多策報告、監(jiān)測與監(jiān)督機制，持續(xù)提升不良資產(chǎn)清收處置效能。

流動性風(fēng)險方面，晉商銀行借助流動性風(fēng)險信息系統(tǒng)，加強對大額資金的監(jiān)測分析，合理調(diào)控日間超額備付金水平，確保支付結(jié)算及各項業(yè)務(wù)的正常開展。同時，強化流動性風(fēng)險指標(biāo)的管控，合理調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，確保各項流動性指標(biāo)持續(xù)穩(wěn)定并滿足監(jiān)管要求。此外，晉商銀行定期開展流動性壓力測試，根據(jù)壓力測試結(jié)果及時預(yù)判潛在流動性風(fēng)險，并制定相應(yīng)的管理措施。

市場風(fēng)險方面，晉商銀行完善市場風(fēng)險限額體系，通過每日盯市、壓力測試，并結(jié)合市場風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案，切實做好市場風(fēng)險的日常管理工作。密切監(jiān)控利率、匯率及證券市場價格波動，定期開展缺口分析、久期分析、壓力測試和情景分析。

此外，在內(nèi)控管理方面，晉商銀行全面梳理業(yè)務(wù)流程，完善基金銷售、貸款管理、合規(guī)風(fēng)控等制度體系，強化人員資質(zhì)管理與備案合規(guī)性，以問題整改推動治理能力提升，為長期穩(wěn)健經(jīng)營筑牢制度根基。（朱嘉林 張威 實習(xí)生蘇楷然對本文亦有貢獻）