半導體設備迎景氣上行期，關注半導體設備ETF（159516）

在AI算力需求爆發與全球半導體周期回升的共振下，半導體設備正迎來高度確定的景氣上行期。根據SEMI數據，2025年全球半導體制造設備銷售額已達1351億美元，連續三年創歷史新高，且2026年與2027年的預期被進一步上調，行業連續增長已成定局。同時，國內半導體設備的業績兌現也在加速落地，國家統計局顯示，2026年1至2月規模以上高技術制造業利潤同比增長58.7%，其中半導體分立器件制造利潤增幅高達130.5%。

當前國內半導體設備已從早期的政策驅動，全面轉向內生的技術驅動。國產廠商在刻蝕、薄膜沉積、先進封裝等關鍵核心環節實現突破，刻蝕設備替代率約28%、薄膜沉積約20%，正從單點突破向系統化能力構建轉型，替代率穩步提升。

AI帶來的存儲需求放量，正強力推動存儲擴產預期，而近期“兩存”上市預期的加強進一步明確了設備端的增量需求。在業績清晰、訂單回升的同時，設備板塊短期積累的漲幅相對有限，當下的安全邊際較高。對于看好中國半導體底層技術突破且尋求均衡布局的投資者，可通過半導體設備ETF（159516）適當關注與配置。

風險提示：

投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預期風險和預期收益的證券投資基金品種，其預期收益及預期風險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。

基金資產投資于科創板和創業板股票，會面臨因投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，提請投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料，僅供參考，不構成對基金業績的保證。

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