財政金融協同促內需一攬子政策效果如何？

每經記者：張懷水 每經編輯：楊,軍,張益銘

“我先后跑了好幾家銀行咨詢，得到的答復都是航運企業船舶抵押率低，沒有第三方擔保，最多只能放款300萬元，但資金缺口有450萬元，我急得整宿睡不著。”廣西灃運船務有限公司負責人黃永詔想起當時的場景激動地向《每日經濟新聞》記者（以下簡稱每經記者或記者）說，2026年初，當地融資擔保公司聯合銀行主動找到他，幫他開通“綠色通道”，3個工作日就完成貸款擔保審批，3月份錢已經到賬。

新華社圖

2025年底召開的中央經濟工作會議提出“堅持內需主導，建設強大國內市場”。2026年1月9日召開的國務院常務會議部署實施財政金融協同促內需一攬子政策。

近日，每經記者赴廣西、浙江兩地調研，實地探訪財政金融協同促內需一攬子政策落地效果。

三方共擔風險解決企業“融資難”

黃永詔向記者表示，他想淘汰舊船，新造一艘4000噸級的適航新船，可核算下來總造價近600萬元，企業自有資金僅150萬元，按照過去銀行的審核條件，他拿不到450萬元的貸款額度。

“銀行把我的情況反饋給貴港市小微企業融資擔保公司，他們說可以以新造船舶作為核心反擔保物，不用額外提供不動產抵押。不僅幫我拿到了450萬元貸款，而且今年3月13日，銀行就放款了。”黃永詔略顯激動地表示。

廣西融資擔保集團業務發展部（戰略規劃部）總經理唐藝容接受每經記者采訪時表示，在落實國家財政金融協同促內需一攬子政策過程中，廣西融資擔保公司對企業資格條件的審核分兩種模式：批量模式和單筆模式。在批量模式下，融資擔保公司與合作銀行在業務合作協議中事先約定好企業資格條件，合作銀行批量向融資擔保公司推送客戶，融資擔保公司對符合資格條件的企業簡化審批手續，批量提供擔保；在單筆模式下，合作銀行將單個客戶推送給融資擔保公司，融資擔保公司按自身標準對企業進行盡職調查和審核，符合條件的提供擔保，融資擔保公司也可將自主開發的客戶反向推薦給合作銀行。

“無論哪種模式，審核條件都比銀行自主審核模式靈活：在批量模式下，一般為純信用貸款，企業無需提供任何反擔保；在單筆模式下，融資擔保公司視情況可能需要企業提供一定的反擔保，但相對銀行自主審核模式而言，反擔保條件也比較寬松和靈活，如知識產權質押反擔保、應收賬款質押反擔保等。”唐藝容說。

在調研過程中，每經記者發現，需要提供融資擔保服務的對象往往是信用資質一般，或者達不到金融機構放貸審核條件的小微企業。這類企業貸到了錢，還不上款怎么辦？

對此，唐藝容向每經記者表示，如果被擔保企業到期還不上款，擔保公司一般會先按照協議約定向合作銀行代償，然后區分被擔保企業的不同情況采用不同方式予以處理。若企業仍在經營、只是暫時面臨還款困難，則擔保公司與企業、反擔保人談判，制定分期還款、展期、債務重組方案；若企業有反擔保，則處置變現抵質押物或向反擔保人追索全額債務；若企業還款意愿低或惡意逃廢債，則起訴企業、反擔保人，申請財產保全、強制執行。

每經記者深入了解后發現，以廣西為例，如果企業還不上款，一般是擔保公司先代償全部貸款的80%，銀行自己承擔20%。然后，擔保公司再向國家融資擔保基金和省級再擔保公司各分出20%的代償責任，自身承擔40%責任。

過去，如果沒有國家融資擔保基金和省級再擔保公司，擔保機構往往需要承擔100%的代償責任。銀行通常會把責任全部甩給擔保公司，但這種模式不可持續。

當前的模式則實現了多家機構共擔風險的格局，政府性融資擔保公司出現的代償損失可以向財政申請補償。通過政府和金融機構共擔風險，解決企業“融資難”的問題。

根據廣西壯族自治區財政廳提供的數據，截至2026年3月底，全區民間投資專項擔保計劃支持信貸規模13.54億元，排全國第4位；全區新發放個人消費、服務業經營主體、設備更新、中小微企業等貸款共651.64億元，惠及市場主體62.84萬戶。

貼息政策給企業帶來“真金白銀”

“過去3年，公司拿到了兩項主要貸款，一項是‘桂惠貸’12億元的額度支持，另一項是設備更新總共10.5億元的再貸款支持。”廣西北港新材料有限公司總經理羅平向每經記者表示，這兩項貸款，他們所享受到的貼息已經有4100萬元。

記者注意到，2026年1月，財政部、中國人民銀行、金融監管總局等部門集中推出財政金融協同促內需一攬子政策，新設中小微企業貸款貼息、民間投資專項擔保計劃、支持民營企業債券風險分擔機制，優化已有的設備更新貸款貼息政策、服務業經營主體貸款貼息政策和個人消費貸款貼息政策，力求發揮政策協同效應，激發消費活力。

在羅平看來，貼息政策實實在在給企業帶來了“真金白銀”：一是降本，減輕企業還款壓力，尤其是項目付款、項目實施以后帶來的生產成本降低；二是提升企業競爭力，通過資金的輔助牽引，帶動更多資金投入項目，比如智慧化項目、新產品研發等。

在政策落地和創新方面，每經記者從廣西壯族自治區財政廳了解到，廣西市級層面因地制宜打造了多個地方特色貼息產品，比如“柳州工業貸”“來賓木材貸”等，形成了“一市一品”的差異化支持格局，實現宏觀政策與微觀需求精準對接。針對不同類型企業特點實施有差別的貼息利率及貼息額度，貼息幅度從0.5個百分點到2個百分點不等。

廣西壯族自治區財政廳金融處處長黎兆輝告訴每經記者，廣西充分發揮財政資金的引導撬動作用，創新推出金融惠企財政貼息政策，創設“基礎設施貸”“工業貸”“三農貸”“服務和貿易貸”“普惠經營貸”等5個“產品組合包”。2026年，廣西財政統籌22億元，引導金融機構將信貸資源精準投放，對符合條件的重點項目、重點產業、重點領域市場主體及特色產業企業貸款給予財政貼息支持。

據地方財政部門統計，過去一年，廣西通過財政引導帶動各類貸款投放超1700億元，惠及經營主體6.3萬戶（次），直接降低融資成本超17億元。

除了大企業，廣大中小微企業對國家貼息政策的態度如何？

每經記者來到民營經濟高度發達的浙江。據當地財政廳介紹，僅2026年一季度，浙江省新發放四項貼息政策相關的貸款總金額就超過1萬億元。

位于浙江衢州的浙江華飛輕紡有限公司車間內，30臺新投產的高端渦流紡紗設備全速運轉。消費升級浪潮下，傳統紡織行業面臨傳統產能過剩、高端產能緊缺的結構性困境，讓該公司副總經理王國軍倍感壓力。

“公司計劃投資3.7億元更新設備以及進行數字化升級，我們是中長期投資，穩定的資金來源很重要。”王國軍向每經記者表示。農行衢州龍游支行客戶經理在了解公司具體情況后，主動上門服務，幫其定制了期限6年、金額1.5億元的項目貸款金融服務方案，而且還能享受每年1.5個百分點的設備更新貸款財政貼息，期限兩年。

貼息對象也包括普通消費者

每經記者了解到，本輪財政金融協同促內需一攬子政策中，貼息對象不僅有企業主，也包括普通消費者，而且信用卡分期同樣納入貼息范圍。

調研期間，每經記者在杭州聯合銀行金融服務大廳看到，現場前來咨詢貼息政策的群眾多達數十人，銀行也開辟了專門的窗口提供咨詢服務。

正在銀行窗口辦理貼息業務的吳女士向每經記者表示，上周，她在手機App上看到推送消息，正好有買車計劃，就前來咨詢一下。“我大概有十多萬元的信用貸額度，按照1個百分點的貼息，差不多可以省1000多元。”吳女士說。

來杭州創業的李先生則因為置辦婚房裝修前來咨詢貼息政策。他向每經記者表示，由于前期購房已投入較大資金，現在裝修面臨一定資金缺口。“銀行工作人員告訴我，個人消費貸款在一家銀行合計的最高貼息金額為每年3000元。我線上申請了30萬元、期限3年的‘網捷貸’，按照1%貼息，大概1年能夠減少3000元的利息支出。”李先生稱。

在李先生看來，國家貼息政策對刺激消費具有一定的推動作用。“銀行工作人員告訴我，本來我的貸款利率就不高，大概3%，享受貼息后降低到2%，感覺從來沒享受過這么低的利率。”他進一步說道。

每經記者從農業銀行浙江省分行了解到，該行自2025年9月推出個人消費貸貼息政策以來，截至2026年3月末，消費貸余額353億元，較政策優化前增長39億元，增幅12.31%，政策撬動效應較為明顯。享受財政貼息消費貸累計投放21億元，投放額是政策優化前的6倍，惠及居民3.8萬人次，已完成貼息139萬元。

杭州聯合銀行董事長林時益接受每經記者采訪時表示，從2026年一季度的情況來看，在財政政策牽引下，整個業務量的投放比較大，從個人消費貸的情況來看，目前，該行對2萬戶居民簽訂了個人消費貼息協議，投放了2.8億元資金，主要聚焦個人消費貸和信用卡分期業務。“在國家貼息政策的落實過程中，財政部門與銀行的互動也是比較多的，比如財政部門制定了整個貼息政策的實施細則，而且建立了非常高效的貼息資金審核撥付機制，引導銀行有節奏地投放。”林時益稱。