巴菲特拋售比亞迪，其他車企壓力更大了？

hello 老鐵們大家晚上好！

今天咱們還是繼續(xù)聊聊巴菲特繼續(xù)減持比亞迪的事情：之前也說了巴菲特減持比亞迪還會(huì)繼續(xù)：

首先申明啊，我不是迪粉也不是迪黑，事實(shí)上我玩同樣是新能源板塊的天齊等鋰礦玩了一年半了，也是一路見證比亞迪從40多塊錢漲到300塊，也算是一個(gè)奇跡了。

比亞迪的進(jìn)步之快，我們老投資人也是記在心里，我還記得當(dāng)時(shí)買天齊的時(shí)候天齊快破產(chǎn)了，當(dāng)時(shí)股價(jià)30多塊。所以公司和行業(yè)一直在不停變化，沒有必要為了黑而黑，站在旁觀者角度反而能夠看得更加清楚。

首先我們看比亞迪銷量和其他新能源車企差別：

第二張圖說明比亞迪確實(shí)牛逼啊，吊打所有新能源

第一張圖說明了一個(gè)殘酷的事實(shí)，就是之前領(lǐng)跑的蔚來理想小鵬已經(jīng)逐漸落伍了，埃安哪吒領(lǐng)跑極氪問界各式各樣的新品牌冒出來了

所有投資四個(gè)輪子汽車股的兄弟們，都必須正視一個(gè)毋庸置疑的事實(shí)，汽車行業(yè)日新月異，淘汰率極高，絕對(duì)沒有高枕無憂的投資，所以趁著出貨量高峰期賣出股票，也不見得是一筆不好的投資決策。

這幾年在內(nèi)地封神沒有對(duì)手的保時(shí)捷各大車型已經(jīng)悄咪咪開始大幅度降價(jià)了

比如卡宴：之前加價(jià)10-15萬，現(xiàn)在有現(xiàn)車，庫存比2，也就是說，兩臺(tái)現(xiàn)車對(duì)應(yīng)一個(gè)訂單，現(xiàn)在降價(jià)10萬-15萬，給你8個(gè)點(diǎn)左右的折扣

macan和帕梅也差不多，taycan是最慘的，降價(jià)10個(gè)點(diǎn)以上，911明面上沒有降價(jià)，有現(xiàn)車可以提。

沒有永遠(yuǎn)的神車，只有永恒的對(duì)手，這就是汽車行業(yè)的現(xiàn)狀

加價(jià)王豐田的雷克薩斯，之前ES加價(jià)10萬現(xiàn)在不加價(jià) 已經(jīng)無人問津了，其他車型銷量30%以上下滑

港交所信息披露，伯克希爾·哈撒韋于今年8月12日至8月24日的9個(gè)交易日內(nèi)減持比亞迪628.1萬股，占比亞迪H股的比例從20.49%降至19.92%；于8月25日至9月1日的6個(gè)交易日內(nèi)又減持1157.9萬股，持股比例進(jìn)一步降至18.87%。巴菲特的減持步伐在逐漸加快。
累計(jì)減持1786萬股后，已套現(xiàn)近48億港元，巴菲特仍持有比亞迪股份近2.07億股。以228.4港元/股的計(jì)算，持股市值高達(dá)472.79億港元，投資回報(bào)率近28倍。

很多朋友和我說平郵的事情，我向相關(guān)人士咨詢了，可能已經(jīng)取消了，目前最新港交所的規(guī)定是每減持到一個(gè)百分點(diǎn)，必須兩個(gè)交易日公布

所以老爺子的減持時(shí)間和公告對(duì)應(yīng)的上了，聰明的他選擇在8月24號(hào)星期三減持到20%以下，但是借著2個(gè)交易日和周末兩天，你需要四天以后才知道老爺子減持了，而這寶貴的幾天又可以順利減持不少籌碼你卻不知道。

而每個(gè)百分點(diǎn)才需要公告，給我們普通投資者不小的困惑，因?yàn)槟悴恢酪粋€(gè)百分點(diǎn)后他到底繼不繼續(xù)減持，對(duì)于大多數(shù)公司其實(shí)一個(gè)百分點(diǎn)沒有多少，但是對(duì)于騰訊比亞迪美團(tuán)這樣的巨無霸公司，確實(shí)很大的量，一個(gè)百分點(diǎn)都100億 300億，非?？植懒?！

我深刻懷疑老爺子是收到了某種上層的信號(hào)才決定投資14年以后收網(wǎng)的，比如美帝要對(duì)比亞迪動(dòng)手了，之前中興和華為差不多待遇。

有人說比亞迪自給率還是可以的，90%以上？我也比較認(rèn)可，但現(xiàn)在比較受到局限的是高端車載芯片 GPU和電池材料，一旦這些被限制，比亞迪會(huì)不會(huì)面臨華為手機(jī)一樣的困境？

我們都知道，現(xiàn)代高端豪華汽車的標(biāo)配一定是智能化，沒有上檔次的自動(dòng)輔助駕駛一定不能稱為智能，這就需要高端車載芯片支持了，激光雷達(dá)國內(nèi)也能部分量產(chǎn)。

而現(xiàn)在GPU也被限制了，比亞迪的軟肋就是輔助駕駛技術(shù)，能不能超越特斯拉，輔助駕駛是關(guān)鍵，但目前三年內(nèi)看不到比亞迪的自動(dòng)駕駛有突破，好像比亞迪也不太重視車機(jī)系統(tǒng)和自動(dòng)駕駛這一塊啊！

當(dāng)時(shí)如日中天的華為手機(jī)在被美帝制裁以后，現(xiàn)在市場份額幾乎忽略不計(jì)，比亞迪難道要走華為老路？

當(dāng)然除了被老美制裁，我覺得比亞迪還有幾個(gè)難點(diǎn)對(duì)于中長線投資者必須要思考的：

1 今年銷量異常龐大，但是明后年競爭激烈起來了，能不能保持這樣的增速呢？

2 現(xiàn)在比亞迪每輛車到底賺多少？有7000塊錢嗎？要知道特斯拉的毛利32%以上，特斯拉每輛賺10萬，非常恐怖啊

3 特斯拉如果開始拼命降價(jià)3萬4萬，比亞迪等一眾國產(chǎn)車們的好日子就到頭了，未來何去何從呢？

4 比亞迪的刀片電池號(hào)稱非常安全，為啥有這么多自燃事故？

刀片電池和寧德時(shí)代的麒麟電池還有特斯拉的4680電池相比，感覺落后了整整一代，之后怎么追趕呢？

目前傳統(tǒng)車企BBA已經(jīng)開始慢慢覺醒，但決心依然不夠，還在做豪華車電動(dòng)車，價(jià)格太虛了！

EQS如果降到50萬，你還怕沒有訂單？

現(xiàn)在的BBA還是擔(dān)心搶油車的生意，電車價(jià)格不夠誠意，但只要明年正式開始意識(shí)到危機(jī)，可能隨時(shí)出電車的爆款，畢竟電車的門檻蠻低的，BBA未來一定會(huì)出爆款的。

所以回到股價(jià)，比亞迪港股如果巴菲特繼續(xù)減持的話，我覺得到180可能性還是很大的，比亞迪A股考驗(yàn)220左右，但如果老爺子說減持完了，應(yīng)該有一波修復(fù)行情20個(gè)點(diǎn)。

所以我感覺比亞迪前景依然還是美好的，但前路無限風(fēng)光和危機(jī)并存，短期股價(jià)壓力有點(diǎn)大，中期看反彈，遠(yuǎn)期看明年電動(dòng)車的競爭格局。

不過真實(shí)的商業(yè)社會(huì)，其實(shí)很復(fù)雜：

比如王老吉和加多寶干了一架，和其正沒了

那么未來會(huì)不會(huì)：比亞迪和特斯拉干了一架，小鵬沒了？

料特斯拉將大幅降價(jià)來刺激訂單

◆為什么預(yù)期特斯拉降價(jià)：特斯拉定價(jià)是根據(jù)產(chǎn)能定的，單車價(jià)格從23.5萬漲到27.99萬，漲幅4.4萬（扣除補(bǔ)貼漲幅3.9萬），對(duì)應(yīng)新增訂單2-3萬輛/月，隨著產(chǎn)能釋放，國內(nèi)交付有望達(dá)到8-9萬輛/月，新增訂單不足。

◆有降價(jià)空間：車價(jià)近一年已漲4.5萬，單車凈利8000美元+，折合人民幣5萬+，利潤極其豐厚

◆預(yù)期降價(jià)時(shí)點(diǎn)及空間：預(yù)計(jì)9月30號(hào)降價(jià)，MY降2.7萬，M3降2萬

大家對(duì)老爺子減持比亞迪怎么看？