法律專家談：家族信托之可撤銷信托與不可撤銷信托操作風(fēng)險和危害

家族信托起源于美國。?家族信托作為一種財產(chǎn)管理方式，最早出現(xiàn)在長達(dá)25年的經(jīng)濟繁榮期（1982年到2007年，被稱為美國第二個鍍金年代）后的美國。這種信托機構(gòu)受個人或家族的委托，代為管理、處置家庭財產(chǎn)，以實現(xiàn)富人的財富規(guī)劃及傳承目標(biāo)。家族信托通過資產(chǎn)的所有權(quán)與收益權(quán)相分離的方式運作，富人一旦把資產(chǎn)委托給信托公司打理，該資產(chǎn)的所有權(quán)就不再歸他本人，但相應(yīng)的收益依然根據(jù)他的意愿收取和分配。這種財產(chǎn)管理方式不僅在美國得到了廣泛應(yīng)用，也在全球范圍內(nèi)逐漸被接受和采用，成為高凈值人士進行財富傳承和保護的重要工具。家族信托是一種信托機構(gòu)受個人或家族的委托，?代為管理、?處置家庭財產(chǎn)的財產(chǎn)管理方式，?以實現(xiàn)富人的財富規(guī)劃及傳承目標(biāo)?。?其特點包括：?

1、資產(chǎn)隔離與保護?：?家族信托的資產(chǎn)所有權(quán)與收益權(quán)相分離，?一旦資產(chǎn)委托給信托公司，?該資產(chǎn)將獨立存在，?不受委托人離婚、?死亡或債務(wù)追索的影響。?

2、靈活的財產(chǎn)處理?：?與保險和遺囑相比，?家族信托能處理更多類型的財產(chǎn)，?如收藏品、?專利權(quán)等，?且受益人范圍更廣。?

3、保值增值?：?通過專業(yè)信托機構(gòu)的管理和全球資產(chǎn)配置，?家族信托能實現(xiàn)財產(chǎn)的保值增值。?

近年來，?隨著高凈值人群的增長和對家族信托認(rèn)可度的提升，?家族信托業(yè)務(wù)在中國激增。??本文我們邀請到了法律專家劉忠教授和蔣瓊穎律師，以多個視角，淺析國內(nèi)家族信托之可撤銷信托與不可撤銷信托及國內(nèi)操作風(fēng)險和危害。

劉教授

家族信托又分：可撤銷信托與不可撤銷信托。可撤銷信托（Revocable Trust），顧名思義，是一種可以被委托人在其生前或根據(jù)信托文件的規(guī)定隨時修改、撤銷或終止的信托類型。信托的所有權(quán)仍然掌握在委托人手中，因此在法律上，信托資產(chǎn)依舊視為委托人的財產(chǎn)。

可撤銷信托的特點：

1、靈活性：可撤銷信托的主要優(yōu)勢在于其靈活性。委托人在任何時候都可以對信托的條款進行修改或完全撤銷，甚至可以將信托資產(chǎn)取回。這意味著委托人可以根據(jù)自己的需求或家庭情況的變化，隨時調(diào)整信托安排。

2、控制權(quán)：在可撤銷信托中，委托人通常可以保留對信托資產(chǎn)的控制權(quán)。

3、避開遺囑認(rèn)證：雖然可撤銷信托在委托人去世前不會提供稅務(wù)優(yōu)惠或資產(chǎn)保護，但它可以在委托人去世后幫助避開遺囑認(rèn)證程序，使財產(chǎn)直接轉(zhuǎn)移給受益人。這可以節(jié)省時間和法律費用，并保持家族隱私。

可撤銷信托的局限性：

1、資產(chǎn)保護不足：由于可撤銷信托的資產(chǎn)在法律上仍然屬于委托人，因此這些資產(chǎn)對委托人的債權(quán)人是可見的。如果委托人遇到法律糾紛或債務(wù)問題，信托資產(chǎn)可能會被用來償還債務(wù)。

2、稅務(wù)優(yōu)惠有限：可撤銷信托通常不提供重大的稅務(wù)優(yōu)惠。因為信托資產(chǎn)仍然被視為委托人的財產(chǎn)，所以在委托人去世時，這些資產(chǎn)可能會面臨遺產(chǎn)稅。

不可撤銷信托（Irrevocable Trust），是一種一旦設(shè)立，委托人通常不能修改、撤銷或取回資產(chǎn)的信托。信托資產(chǎn)在法律上不再屬于委托人，而是屬于信托本身，由受托人根據(jù)信托協(xié)議的條款進行管理和分配。

不可撤銷信托的特點：

1、資產(chǎn)保護：不可撤銷信托最顯著的特點是其強大的資產(chǎn)保護功能。因為信托資產(chǎn)在法律上不再屬于委托人，因此這些資產(chǎn)通常不能被委托人的債權(quán)人或法律訴訟追索。這使得不可撤銷信托成為保護家族財富免受意外事件影響的重要工具。

2、稅務(wù)優(yōu)惠：不可撤銷信托可以幫助委托人在遺產(chǎn)稅和贈與稅方面實現(xiàn)顯著的節(jié)稅效果。由于信托資產(chǎn)不再計入委托人的遺產(chǎn)，這些資產(chǎn)在委托人去世時不會面臨遺產(chǎn)稅。此外，不可撤銷信托可以用于通過贈與將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給下一代，從而降低未來的遺產(chǎn)稅負(fù)擔(dān)。

3、確定性：不可撤銷信托具有較高的法律確定性。因為它不易被更改，受益人和其他相關(guān)方可以對信托的執(zhí)行抱有更高的預(yù)期，這對于長期財務(wù)規(guī)劃和家族財富的代際傳承非常有利。

不可撤銷信托的局限性：

1、不可更改性：不可撤銷信托的主要缺點是其剛性。設(shè)立后，委托人幾乎無法對信托進行修改或撤銷。這意味著在設(shè)立信托時，委托人必須非常謹(jǐn)慎，并對未來的需求和情況變化有清晰的預(yù)見。

2、復(fù)雜性：不可撤銷信托的設(shè)立和管理比可撤銷信托更為復(fù)雜，通常需要更多的法律和財務(wù)咨詢。這也意味著設(shè)立和維持不可撤銷信托的成本較高。

兩類信托的區(qū)別：

1、控制權(quán)

可撤銷信托：委托人可以保留對信托資產(chǎn)的控制權(quán)。

不可撤銷信托：委托人通常在設(shè)立信托后即失去對信托資產(chǎn)的控制。

2、資產(chǎn)保護

可撤銷信托：因為信托資產(chǎn)仍被視為委托人的財產(chǎn)，因此無法提供有效的資產(chǎn)保護。

不可撤銷信托：可以有效地保護信托資產(chǎn)免受債權(quán)人和法律訴訟的侵害。

3、稅務(wù)影響

可撤銷信托：在稅務(wù)上通常沒有太多優(yōu)勢

不可撤銷信托：可以幫助實現(xiàn)顯著的稅務(wù)規(guī)劃效果，特別是在遺產(chǎn)稅和贈與稅方面。

4、靈活性

可撤銷信托：具有高度的靈活性，委托人可以隨時修改或撤銷信托。

不可撤銷信托：一旦設(shè)立，委托人就無法再輕易更改信托的條款。

家族信托有哪些優(yōu)勢？

家族信托作為一種財富管理與傳承的金融工具，?具有多方面的優(yōu)勢：?

1、財富靈活傳承?：?家族信托允許委托人個性化地安排財富傳承事項，?確保財富能夠按照意愿定向、?定時、?定事、?定額地傳遞給受益人。?

2、資產(chǎn)隔離保護?：?信托財產(chǎn)在家族信托中具有獨立性，?能有效隔離委托人的其他財產(chǎn)，?降低因破產(chǎn)、?債務(wù)、?婚變等帶來的風(fēng)險。?

3、稅務(wù)籌劃合理化?：?家族信托可作為遺產(chǎn)稅規(guī)劃的工具，?避免信托財產(chǎn)作為委托人的遺產(chǎn)，?從而可能減少稅務(wù)負(fù)擔(dān)。?

?4、隱私保護強?：?家族信托具有嚴(yán)格的保密性，?信托事務(wù)的處理情況和資料受法律保護，?確保了家族財富和事務(wù)的私密性。??

家族信托雖然是一種有效的財富管理和傳承工具，?但也面臨著多種風(fēng)險和危害，?主要包括：?

1、法律風(fēng)險?：?信托協(xié)議的明確性與合理性、?信托財產(chǎn)的合法性以及法律和政策變化都可能帶來風(fēng)險。??

2、稅務(wù)風(fēng)險?：?涉及多種稅務(wù)問題，?不合理的稅務(wù)籌劃可能導(dǎo)致稅務(wù)違規(guī)和處罰。??

3、繼承風(fēng)險?：?盡管旨在減少繼承糾紛，?但遺囑執(zhí)行過程中仍可能發(fā)生爭議。??

4、管理和執(zhí)行風(fēng)險：家族信托的設(shè)立和管理需要專業(yè)的知識和經(jīng)驗。如果受托人或管理團隊不具備足夠的專業(yè)能力，可能會導(dǎo)致信托資產(chǎn)的管理和執(zhí)行出現(xiàn)問題，從而影響信托的目的和效果

5、信托公司運營風(fēng)險：信托公司的穩(wěn)定性和管理能力對信托資產(chǎn)的安全至關(guān)重要。信托公司的破產(chǎn)或管理不善都可能對信托資產(chǎn)造成損害。

6、市場風(fēng)險:信托資產(chǎn)的投資組合可能受到市場波動的影響，特別是當(dāng)大量投資于股票、債券等市場時，市場波動可能導(dǎo)致資產(chǎn)價值下降。

7、隱私風(fēng)險：雖然家族信托可以提供一定的隱私保護，但如果設(shè)立不當(dāng)或信息披露不當(dāng)，可能會導(dǎo)致隱私泄露，從而帶來不必要的麻煩。

8、投資風(fēng)險：無論是否設(shè)立家族信托，投資本身就存在風(fēng)險。家族信托的投顧團隊會根據(jù)資產(chǎn)的流動性收益性以及客戶對風(fēng)險的偏好進行專業(yè)的組合管理但投資風(fēng)險依然存在。

為了降低這些風(fēng)險，建議在設(shè)立家族信托時咨詢專業(yè)的法律、稅務(wù)和財務(wù)顧問，確保信托結(jié)構(gòu)的合法性和效率。同時，選擇經(jīng)驗豐富、信譽卓著的信托公司作為合作伙伴也是關(guān)鍵。

因此，?在設(shè)立家族信托時，?應(yīng)充分考慮并規(guī)避這些風(fēng)險和危害。??

如何降低家族信托的法律風(fēng)險？

要降低家族信托的法律風(fēng)險，?可以從以下幾個方面著手：

1、?確保信托協(xié)議的明確性與合理性?：?信托協(xié)議是家族信托的核心文件，?其條款必須清晰明確，?避免使用模糊或含糊的語言，?以防止未來的執(zhí)行和解釋難題，?甚至可能面臨的法律訴訟。?

?2、保證信托財產(chǎn)的合法性?：?納入信托的財產(chǎn)必須來源合法，?任何非法或存在法律爭議的財產(chǎn)都可能導(dǎo)致信托的無效性。?

?3、持續(xù)關(guān)注法律和政策變化?：?法律和政策的變動可能對信托的結(jié)構(gòu)、?運營和終止產(chǎn)生影響，?因此，?對法律和政策的持續(xù)關(guān)注至關(guān)重要。?

?4、完善信托監(jiān)督與保護機制?：?委托人應(yīng)當(dāng)盡可能完善信托監(jiān)督與保護機制，?以防范信托外部的沖擊，?確保信托財產(chǎn)的安全和穩(wěn)定。?

?5、選擇專業(yè)機構(gòu)?：?選擇經(jīng)驗豐富、?信譽卓著的信托公司作為受托人，?確保信托財產(chǎn)得到專業(yè)、?有效的管理。

通過以上措施，?可以有效降低家族信托的法律風(fēng)險，?保障家族財富的傳承和增值。?

如何確保信托財產(chǎn)的合法性？

要確保信托財產(chǎn)的合法性，?可以從以下幾個方面著手：?

1、?明確財產(chǎn)來源?：?確保信托財產(chǎn)是委托人合法取得的，?不存在任何非法或爭議性來源。?

?2、權(quán)屬清晰?：?信托財產(chǎn)的所有權(quán)必須明確，?不存在權(quán)屬不清或爭議的情況。?

?3、遵守法律法規(guī)?：?信托財產(chǎn)的設(shè)立和管理必須嚴(yán)格遵守《?信托法》?及其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，?不得違反法律禁止性條款。?

?4、專業(yè)機構(gòu)審核?：?在設(shè)立信托前，?可以委托專業(yè)機構(gòu)對信托財產(chǎn)進行合法性審核，?確保信托財產(chǎn)符合法律要求。?

?5、信息披露?：?在信托文件中詳細(xì)披露信托財產(chǎn)的來源、?權(quán)屬及合法性情況，?以便受托人和受益人了解并監(jiān)督。?

通過以上措施，?可以有效確保信托財產(chǎn)的合法性，?為信托的有效設(shè)立和穩(wěn)健運行奠定堅實基礎(chǔ)。?

家族信托的稅務(wù)風(fēng)險具體是什么?

家族信托的稅務(wù)風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下幾個方面：?

1、稅收政策不明確?：?國內(nèi)針對信托的稅收政策尚不完善，?導(dǎo)致在信托設(shè)立、?存續(xù)及終止等環(huán)節(jié)的稅務(wù)處理存在不確定性，?可能引發(fā)潛在的稅務(wù)風(fēng)險。?

2、重復(fù)征稅問題?：?由于信托財產(chǎn)所有權(quán)與收益權(quán)的分離，?可能在信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)移和分配過程中產(chǎn)生重復(fù)征稅現(xiàn)象，?增加信托成本。?

3、稅務(wù)籌劃難度?：?家族信托涉及復(fù)雜的稅務(wù)籌劃，?需要專業(yè)機構(gòu)協(xié)助，?若籌劃不當(dāng)，?可能面臨稅務(wù)違規(guī)和處罰風(fēng)險。?

因此，?在設(shè)立家族信托時，?應(yīng)充分考慮稅務(wù)風(fēng)險，?并尋求專業(yè)稅務(wù)顧問的支持，?以確保稅務(wù)合規(guī)性。?

怎樣規(guī)避家族信托的設(shè)立與運營風(fēng)險?

要規(guī)避家族信托的設(shè)立與運營風(fēng)險，?可以從以下幾個方面著手：?

?1、確保信托財產(chǎn)的合法性?：?信托財產(chǎn)必須來源合法，?避免使用非法所得設(shè)立信托。?

?2、明確信托目的?：?信托目的應(yīng)合法合規(guī)，?不違背社會公序良俗，?避免通過信托規(guī)避法律義務(wù)或掩飾非法目的。?

?3、選擇專業(yè)機構(gòu)?：?選擇經(jīng)驗豐富、?信譽卓著的信托公司作為受托人，?確保信托財產(chǎn)得到專業(yè)管理。?

?4、完善信托協(xié)議?：?信托協(xié)議條款應(yīng)清晰明確，?避免模糊或含糊的語言，?以減少未來執(zhí)行和解釋的難度。?

?5、持續(xù)關(guān)注法律政策變化?：?及時關(guān)注并適應(yīng)法律和政策的變化，?確保信托結(jié)構(gòu)、?運營和終止的合規(guī)性。?

?做好風(fēng)險隔離?：?確保信托財產(chǎn)與委托人、?受托人及受益人的其他財產(chǎn)有效隔離，?防范潛在風(fēng)險。?

如何選擇律所的專業(yè)律師服務(wù)，蔣教授認(rèn)為：選擇律師事務(wù)所（律所）作為家族信托安排的一部分，主要考慮的是其法律專業(yè)能力和經(jīng)驗。?

家族信托的安排涉及復(fù)雜的法律和財務(wù)規(guī)劃，因此選擇一個具有豐富經(jīng)驗和專業(yè)知識的律師事務(wù)所至關(guān)重要。以下是一些關(guān)鍵因素，可以幫助您在選擇律師事務(wù)所時做出明智的決策：

1、?專業(yè)能力和經(jīng)驗?：尋找在家族財富管理、信托法、稅務(wù)規(guī)劃等方面有豐富經(jīng)驗的律師事務(wù)所。這些律師應(yīng)該能夠提供專業(yè)的法律意見，確保家族信托的合法性和有效性，以及在需要時提供法律辯護。

?2、了解法律法規(guī)?：確保所選律師事務(wù)所對中國法律法規(guī)有深入的了解，包括但不限于《信托法》、《公司法》等相關(guān)法律，以及稅務(wù)、繼承等方面的規(guī)定。這些法律知識對于確保家族信托的合法性和有效性至關(guān)重要。

?3、服務(wù)范圍和定制化服務(wù)?：一個好的律師事務(wù)所應(yīng)該能夠提供定制化的服務(wù)，根據(jù)家族的具體需求和目標(biāo)，提供專業(yè)的法律建議和解決方案。這包括但不限于起草法律文件、審查合同、解決潛在的爭議等。4、?溝通和協(xié)作?：選擇一個能夠與您和其他家族信托服務(wù)提供者（如信托公司、商業(yè)銀行等）有效溝通和協(xié)作的律師事務(wù)所，這對于確保家族信托的整體效率和成功至關(guān)重要。

?5、客戶反饋和評價?：了解其他客戶對所選律師事務(wù)所的評價和反饋，這可以幫助您評估其服務(wù)質(zhì)量和專業(yè)能力。可以通過查看客戶評價、咨詢同行或?qū)I(yè)機構(gòu)來獲取這些信息。

綜上所述，選擇律師事務(wù)所作為家族信托安排的一部分，關(guān)鍵在于找到一個在家族財富管理、法律專業(yè)能力和經(jīng)驗方面具備優(yōu)勢的律師事務(wù)所，同時確保其能夠提供定制化的服務(wù)，并與其他服務(wù)提供者有效溝通和協(xié)作?。

通過以上措施，?可以有效規(guī)避家族信托的設(shè)立與運營風(fēng)險，?保障信托目的的實現(xiàn)和信托財產(chǎn)的安全。?

如何選擇專業(yè)的信托公司？

選擇專業(yè)的信托公司時，?可以從以下幾個方面進行考量：?

1、股東背景?：?優(yōu)先選擇央企或大型國企控股的信托公司，?這些公司通常實力較強，?信譽良好。?

2、注冊資本與管理規(guī)模?：?注冊資本較大、?管理資產(chǎn)規(guī)模較大的信托公司往往更穩(wěn)定可靠。?

歷史業(yè)績與風(fēng)險管理?：?考察信托公司的歷史項目表現(xiàn)、?風(fēng)險管理體系及處置能力，?選擇經(jīng)驗豐富、?風(fēng)險控制能力強的公司。?

3、產(chǎn)品與服務(wù)?：?了解信托公司的產(chǎn)品種類、?投資策略及服務(wù)質(zhì)量，?選擇能滿足自身需求的信托公司。?

4、合規(guī)與監(jiān)管?：?確保信托公司受到嚴(yán)格監(jiān)管，?遵守相關(guān)法律法規(guī)，?避免選擇存在合規(guī)風(fēng)險的公司。?

綜合以上因素，?選擇一家綜合實力強、?信譽良好的信托公司，?有助于降低投資風(fēng)險，?實現(xiàn)財富增值。?

劉忠：斯坦福大學(xué)博士后研究員、教授，原大成律師事務(wù)所高級合伙人，中國政法大學(xué)法律碩士學(xué)院兼職教授。

蔣瓊穎：北京市兩高律師事務(wù)所副主任、創(chuàng)始合伙人、中國政法大學(xué)法律碩士學(xué)院兼職教授。