中美貿(mào)易結(jié)構(gòu)的變化，已導(dǎo)致美方主導(dǎo)的貿(mào)易戰(zhàn)實際上打不下去了！

• 2024年以來，我國外貿(mào)發(fā)展總體保持了質(zhì)升量穩(wěn)的良好發(fā)展勢頭。其中1—10月，我國外貿(mào)進出口總值已經(jīng)達到36萬億元人民幣，同比增長5.2%，國際市場份額保持基本穩(wěn)定。今年10月，我國國際收支貨物和服務(wù)貿(mào)易進出口規(guī)模43234億元，同比增長6％。其中，貨物貿(mào)易出口21462億元，進口16071億元，順差5391億元。但是如果我們?nèi)ド钊爰毦砍隹诮M成，你會發(fā)現(xiàn)，中美貿(mào)易結(jié)構(gòu)的變化，其實已經(jīng)導(dǎo)致美方主導(dǎo)的貿(mào)易戰(zhàn)實際上打不下去了。

從2024年前10個月情況看，中國對美出口的主要產(chǎn)品是機電、家具玩具、塑料制品、紡織品、賤金屬制品等直接影響民用消費領(lǐng)域，但同時利潤稀薄的普通民品?？紤]到大量的洗澡蟹商品都已經(jīng)脫離了中美直接貿(mào)易范疇，剩下的自然是連洗澡都讓人引不起興趣的低附加值產(chǎn)品。這種商品對關(guān)稅是不敏感的：你加也得買，不加也得買，因為不可能在其他地方買到更便宜的了。這也是很多人預(yù)測的，高關(guān)稅未來最主要的影響是提高美國國內(nèi)通脹。對美國來說，它也不可能把所有的洗澡蟹中轉(zhuǎn)國全制裁了，那制裁到最后的結(jié)果就是自己拉了個關(guān)稅壁壘來跟自己作對，不過也說不定。

從中國進口的角度看，美國現(xiàn)在就是三大件：農(nóng)產(chǎn)品+資源，半導(dǎo)體，飛機，農(nóng)產(chǎn)品+資源全世界競品一大堆，巴西、阿根廷、俄羅斯都是美國的直接競爭對手，飛機屬于訂單交易模式，周期穩(wěn)定但總價占比不高，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)就是現(xiàn)在美國重拳出擊的領(lǐng)域，就在剛剛130多家國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)全部被列入制裁名單，但問題在于，前幾年魔王斗勇士模式的封鎖并沒有起到作用，隨著華子麒麟9020的發(fā)布和升騰910b的廣泛鋪貨，在高端的AI和手機領(lǐng)域都有了對美代替產(chǎn)品，而成熟制程芯片過我們已經(jīng)是出口國了。導(dǎo)致半導(dǎo)體領(lǐng)域美國卡脖子的窗口期幾乎已經(jīng)消失。

川普在第一賽季張牙舞爪，確實嚇壞了很多人，但在我看來，美國最大的失敗在于，它證明了自己沒有能力拉起來針對中國進行封鎖的關(guān)稅同盟，不但澳新這樣的鐵桿小弟不配合，連日韓這兩條好狗都不配合。如果拉不起來關(guān)稅同盟，那問題就很糟糕了，它可以最大程度的跟中國脫鉤，但不得不面臨在第三國進行商品競爭的壓力。我們提到全球化的時候，往往說的是美元資本主導(dǎo)的那個全球化，但還有一個商品全球流通競爭的全球化，前一個全球化消退了，但后一個全球化加強了，這種加強得益于實實在在的技術(shù)進步。這個世界，有能力有條件有意愿尋求獨立自主的國家其實是鳳毛麟角的，全球200多個國家和地區(qū)，有180個都是躺平等著列強伺候自己的國家。

這就帶來了兩個結(jié)果，第一個結(jié)果是，生產(chǎn)中心在第三國競爭會是未來永恒不變的主題。我之前拿泰國市場舉過例子，一輛比亞迪atto3在泰國賣100w泰銖，一輛比亞迪海豹在泰國賣150w泰銖，一輛卡羅拉賣125w泰銖，你日本車怎么競爭，賣不出去就得降價，降價的結(jié)果是，同樣的100萬泰銖，相比日本商品變得更值錢了，也就是說，中國商品通過競爭，賦予了泰國人勞動報酬更高的購買力，而日本同樣的工時同樣的原料同樣的勞動力生產(chǎn)出的東西賺不到更多的利潤，實際上等于降低了日本人的勞動價值。這種現(xiàn)象會發(fā)生在中日之間，也會發(fā)生在中美之間，會發(fā)生在汽車領(lǐng)域，未來也會發(fā)生在半導(dǎo)體和飛機領(lǐng)域。

第二個結(jié)果是，商品的公共屬性帶來的主權(quán)侵蝕將不可避免。我們拿老撾來舉例子，老撾的電力和鐵路都是中國建設(shè)的，這是中國的廣義商品—公共服務(wù)。老撾享受這些服務(wù)的同時也會帶來一個問題：你的電網(wǎng)是中國建的，那么你一年用電量和用電結(jié)構(gòu)中國將了如指掌，你的鐵路是中國建的，那么你的貨運構(gòu)成自然也對中國是透明的。有了這些關(guān)鍵信息，中國自然就可以對你的國家政策導(dǎo)向施加影響，國家的主權(quán)實際上流失了。其實這個例子是不太恰當?shù)?，因為在美國主?dǎo)的全球化下，這是一個普遍現(xiàn)象，比如中東地區(qū)的社交媒體，自己搞不出來就得用美國的，那么美國施加一點干涉，就可以引起顏色革命。這就是說，一個超級大國，不可能選擇閉關(guān)鎖國，躺平了，不輸出自己的商品，就無法輸出自己的影響力，在互聯(lián)網(wǎng)和智能化帶來的體系化商品輸出的時代，伴隨商品輸出帶來的超主權(quán)紅利將遠超之前的任何一個時代，放棄在第三國的商品競爭，那就是慢性死亡。如果考慮到這個問題，那么輸出通脹，降低敵對國家的商品競爭力，就是必然的選擇。

所以未來的趨勢其實是很明確的，貿(mào)易戰(zhàn)第二賽季的畫風可能完全不同，像稀有金屬管制，取消原材料出口退稅可能會成為常態(tài)化，根據(jù)國內(nèi)技術(shù)進度和產(chǎn)能特點，對美系半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈采取歧視性管制也是遲早的事。所以說，未來四年，畫風會比第一賽季血腥的多，拭目以待吧！