胡云篁：銀行大額存單為啥突然火了？老百姓如何控制風險？

開年第一課，在胡云篁老師的《資本經營創業訓練營》課堂上，很多同學對儲戶購買大額存單，如何選擇銀行利率？又如何把控風險？這一熱點話題進行了提問，胡老師把課堂解答內容作了整理，分享如下：

張同學 提問：2025春節期間，大額存單到底有多火？

胡云篁老師 回答：根據中國人民銀行1月14日公布的數據，截至2024年12月，國內存款類金融機構居民存款余額達152.25萬億，增長10.42%。其中，活期存款為41.82萬億，增長6.09%；定期存款為110.44萬億，增長12.17%。

李同學 提問：大額存單為什么又火了？什么原因？

胡云篁老師 回答：從宏觀原因分析：首先是經濟環境變化：在當前經濟形勢下，存款利率整體下行，傳統理財產品的收益也在下降。因此，相對于其他投資方式，大額存單以其相對較高的利率和較低的風險吸引了大量投資者。

第二是政策導向：中央經濟工作會議已釋放“繼續降息”信號，推動社會融資成本下降。這種政策導向使得未來存款利率可能進一步下行，從而促使投資者在當前階段選擇鎖定相對較高利率的大額存單。

胡云篁老師授課現場

第三是市場競爭：中小銀行為了與國有大行進行差異化競爭，通過提高大額存單利率來吸引客戶。這種市場競爭行為也推動了大額存單市場的火爆。

從微觀原因分析：首先是投資者需求變化：隨著投資者風險意識的提高，越來越多的人開始注重資產配置的穩健性。大額存單作為一種低風險、固定收益的投資產品，符合了這部分投資者的需求。

其次是銀行攬儲壓力：年初是銀行沖刺全年攬儲目標的關鍵期，中小銀行通過發行高利率的大額存單來快速吸引資金，為后續貸款投放儲備資金。這種攬儲壓力也推動了大額存單市場的繁榮。

第三是產品特性優勢：大額存單通常具有較長的存款期限和固定的利率，能夠在一定程度上抵御通貨膨脹的影響。同時，部分銀行還提供大額存單的轉讓功能，增加了產品的靈活性。

黃同學 提問：老百姓如何把控風險，需要注意哪些問題？

胡云篁老師 回答：首先是提前支取風險：大額存單通常不允許提前支取或轉讓，若提前支取只能按活期利率計息，利息損失較大。因此，在存款前應規劃好資金使用計劃，盡量避免提前支取。

第二是利率下行風險：若未來市場利率下降，已存入的大額存單利率將保持不變，可能失去相對較高的收益優勢。但此風險相對較小，因為大額存單通常具有較長的存款期限和固定的利率

第三是資金安全風險：雖然選擇信譽度高的銀行可以降低資金安全風險，但仍需警惕銀行內部操作風險、系統故障等可能導致資金損失的情況。因此，建議保留存款憑證、定期檢查存款狀況等。

胡云篁老師北大授課

黃同學 提問：理論有點難理解，具體如何操作？

胡云篁老師 回答：總結以下幾招分享給大家吧，首先是分散存儲：將資金分散存入不同銀行的大額存單中，以降低單一銀行的風險。同時，可以根據不同銀行的利率水平和優惠政策進行選擇。

其次是長期規劃：對于長期不用的資金，可以選擇期限較長的大額存單以獲得更高的收益。但需注意資金流動性的需求，避免因提前支取而損失利息。

最后是關注市場動態：及時了解銀行存款利率的調整情況和市場動態，以便在合適的時機進行存款或調整存款策略。（文|胡云篁）